[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 23/01/2025

[Smart_Money]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2025-01-19T224043-1737301304.665-1737301304.png

Chủ đề liên quan

51951, 8051,14010,

Trader chỉ cần luyện 10 mô hình nến này là sẽ đạt winrate 80%

Chỉ báo MACD truyền thống – Hoá ra MACD trên MT4/MT5 đã được tuỳ biến?

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

---------------​

ING: Chúng tôi mong đợi gì từ RBNZ và NZD/USD sau Dữ liệu lạm phát mới nhất của New Zealand​

Sau dữ liệu lạm phát quý 4 yếu hơn dự kiến, ING dự đoán Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) sẽ nới lỏng mức cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 2. Mặc dù có thể hỗ trợ NZD/USD trong ngắn hạn, nhưng những thách thức về mặt cấu trúc và sức mạnh của USD toàn cầu có thể hạn chế mức tăng.

Điểm chính:

1. Dữ liệu lạm phát của New Zealand: CPI chính giữ ổn định ở mức 2,2%, cao hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường là 2,1%. Lạm phát giảm nhanh hơn dự kiến, xuống còn 4,5% từ 4,9%, thấp hơn dự báo của RBNZ vào tháng 11. Đây là mức lạm phát thấp nhất kể từ cuối năm 2021, báo hiệu áp lực giá trong nước giảm.

2. Triển vọng chính sách của RBNZ: Dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 19 tháng 2, với thị trường hoàn toàn định giá động thái này. ING dự đoán sẽ có thêm hai đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất chính sách lên 3,25%, vì RBNZ sẽ đồng hành cùng các ngân hàng trung ương toàn cầu ưu tiên ổn định tăng trưởng.

3. Ý nghĩa của NZD/USD:

• Hỗ trợ ngắn hạn: NZD/USD có thể giữ trên mức 0,570 do các yếu tố kỹ thuật và nỗi lo liên quan đến thuế quan giảm.
• Động lực định vị: NZD vẫn là đồng tiền bán khống lớn nhất của G10, theo dữ liệu của CFTC, điều này có thể hạn chế đà giảm ngay lập tức.
• Những thách thức dài hạn: Sức mạnh của đồng USD mạnh hơn, cùng với quỹ đạo nới lỏng của New Zealand, gây ra rủi ro cho các đợt tăng giá liên tục của NZD/USD.

traderviet.tv

Mô hình giá Diamond Top - Đỉnh kim cương

—

Goldman Sachs: Chúng tôi kỳ vọng gì từ BoJ vào tháng 1 và USD/JPY​

Goldman Sachs kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất vào tháng 1, tập trung vào các đợt tăng dần trong tương lai. Mặc dù chính sách thắt chặt, USD/JPY được dự báo sẽ có xu hướng tăng do hiệu suất kinh tế vượt trội của Hoa Kỳ và tỷ giá đồng đô la, với rủi ro chính là triển vọng tăng trưởng của Hoa Kỳ có thể bị lung lay.

Điểm chính:

1. Kỳ vọng của BoJ vào tháng 1: Dự kiến sẽ có đợt tăng lãi suất, phù hợp với dự báo lâu dài của Goldman Sachs. Trọng tâm có thể sẽ là thắt chặt dần dần, giảm thiểu tác động tích cực tức thời của JPY.

2. Yên yếu hơn hỗ trợ thắt chặt chính sách: JPY yếu cung cấp cho BoJ nhiều sự linh hoạt hơn để thắt chặt liên tục. Việc tăng lãi suất dần dần của BoJ không được coi là trở ngại đáng kể đối với sự yếu kém của JPY.

3. Triển vọng USD/JPY:

• Hiệu suất vượt trội của Hoa Kỳ: Động lực chính thúc đẩy USD/JPY tăng vẫn là hiệu suất kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ so với Nhật Bản.
• Tỷ giá đô la tích cực: Lợi suất của Hoa Kỳ cao hơn hỗ trợ đồng đô la so với đồng yên.
• Xu hướng tăng dần: USD/JPY dự kiến sẽ tiếp tục tăng cao hơn theo thời gian.

4. Rủi ro chính đối với quan điểm: Bất kỳ sự trượt giảm nào trong triển vọng tăng trưởng của Hoa Kỳ đều có thể làm gián đoạn câu chuyện tăng giá của đồng đô la và theo đó là quỹ đạo tăng của USD/JPY.


—

BNPP: Chúng tôi kỳ vọng EUR/USD sẽ đạt mức ngang giá vào cuối năm 2025; 2 chất xúc tác​

BNPP dự báo EUR/USD sẽ ngang giá vào cuối năm 2025, do chênh lệch tỷ giá USD-EUR và chính sách thuế quan của Trump thúc đẩy. Trong ngắn hạn, hai yếu tố đặc thù của khu vực đồng euro—chi tiêu của chính phủ cao hơn và khả năng giải quyết xung đột Nga-Ukraine—gây ra rủi ro tăng giá cho quan điểm giảm giá EUR của họ.

Điểm chính:

1. Chất xúc tác chính cho dự báo ngang giá:

• Chênh lệch tỷ giá USD-EUR: Kỳ vọng về việc tăng lãi suất của Hoa Kỳ so với nới lỏng chính sách của khu vực đồng euro sẽ khiến EUR/USD giảm.
• Chính sách thuế quan của Trump: Định giá thị trường của các chính sách này sẽ gây áp lực lên EUR.

2. Hai yếu tố đặc thù của khu vực đồng euro cần theo dõi trong quý 1:

• Chi tiêu của chính phủ tăng: Có khả năng được thúc đẩy bởi các cuộc bầu cử ở Đức, chính sách của chính quyền Trump và nhu cầu quốc phòng liên quan đến xung đột Nga-Ukraine. Các cuộc thảo luận về nguồn tài trợ đặc biệt cho chi tiêu quốc phòng có thể nâng cao kỳ vọng tăng trưởng của khu vực đồng euro, thúc đẩy EUR.
• Nghị quyết Nga-Ukraine: Một nghị quyết có thể cải thiện tâm lý, thúc đẩy các nỗ lực tái thiết và có khả năng khôi phục dòng khí đốt của Nga. Chi phí đầu vào thấp hơn cho các ngành công nghiệp châu Âu có thể mở rộng thặng dư tài khoản vãng lai, củng cố EUR.

3. Tâm lý và Kênh tăng trưởng: Cả việc tăng chi tiêu và giải quyết xung đột đều có thể mang lại lợi ích cho EUR thông qua tâm lý tích cực và triển vọng tăng trưởng của khu vực đồng euro được cải thiện.

traderviet.tv

5 Tín hiệu đảo chiều xu hướng RẤT HIỆU QUẢ nhưng lại ít trader sử dụng

—

MUFG: USD/CAD có thể di chuyển vào phạm vi 1,50-1,60 khi thuế quan Mỹ tăng 25%​

MUFG cảnh báo rằng mức thuế 25% đối với tất cả hàng nhập khẩu của Canada do Hoa Kỳ áp dụng có thể đẩy USD/CAD vào phạm vi 1,50-1,60. Trong khi thị trường vẫn lạc quan rằng các cuộc đàm phán sẽ làm giảm hoặc ngăn chặn mối đe dọa về thuế quan, thì rủi ro leo thang đang rình rập khi thời hạn 1 tháng 2 đến gần.

Các điểm chính:

• Biến động gần đây của USD/CAD: USD/CAD đạt mức cao nhất là 1,4516, phá vỡ mức 1,4500 lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2020, nhưng đã quay trở lại mức tăng khi sự lạc quan về một giải pháp thuế quan tiềm năng tăng lên. Các nhà đầu tư tin rằng các cuộc đàm phán có thể dẫn đến việc cắt giảm hoặc giảm thuế suất.
• Tác động của thuế suất đối với USD/CAD: Thuế suất 25% có thể đẩy USD/CAD lên cao hơn nhiều so với mức cao nhất năm 2020 (1,4668) và năm 2016 (1,4690), với động thái tiến vào phạm vi 1,50-1,60, lần cuối cùng được thấy vào năm 2003, có thể diễn ra. Rủi ro đối với nền kinh tế Canada từ các biện pháp trả đũa và mất cầu bên ngoài có thể làm trầm trọng thêm tình trạng suy yếu của CAD.
• Vị thế và phản ứng của Canada: Bối cảnh quốc gia của Canada thuận lợi hơn Hoa Kỳ, có khả năng cho phép Ngân hàng Canada (BoC) hạ lãi suất để giảm bớt tác động kinh tế.
• Điều chỉnh dự báo: Dự báo USD/CAD quý 1 và quý 2 hiện tại của MUFG là 1,4500 và 1,4400 không bao gồm kịch bản thuế quan tiềm năng. Nếu thuế quan được áp dụng, USD/CAD sẽ tăng đáng kể, tùy thuộc vào kết quả đàm phán.

traderviet.tv

Cách trade Pin Bar sao cho có lợi thế cao nhất

—

BofA: Những gì chúng tôi mong đợi từ FOMC tháng 1​

BofA dự đoán Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 1, sau giọng điệu diều hâu được thiết lập vào tháng 12. Trong khi thị trường tập trung vào những tác động của chính sách thương mại từ chính quyền mới, FOMC tháng 1 dự kiến sẽ đưa ra những thay đổi chính sách hạn chế hoặc hướng dẫn mới.

Điểm chính:

• Lãi suất giữ nguyên: Fed được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất, với thị trường lao động ổn định. Dữ liệu kể từ cuộc họp FOMC tháng 12 hỗ trợ định giá thị trường diều hâu hơn, củng cố kỳ vọng về việc tạm dừng cắt giảm lãi suất.
• Thay đổi hướng dẫn chính sách: Không có thay đổi đáng kể nào trong hướng dẫn chính sách được dự kiến tại cuộc họp này. Những người tham gia thị trường chú ý nhiều hơn đến những tác động kinh tế tiềm tàng từ các chính sách thương mại và tài khóa của Trump so với các hành động ngay lập tức của Fed.
• Triển vọng bảng cân đối kế toán: Fed có thể đưa ra hướng dẫn hạn chế về các chính sách bảng cân đối kế toán của mình, mặc dù không có bản cập nhật lớn nào được dự đoán.
• Tập trung vào FX và thương mại: Thị trường FX vẫn chịu ảnh hưởng nhiều hơn từ thông điệp chính sách thương mại từ Nhà Trắng, với FOMC tháng 1 được coi là tương đối lành tính về tác động của nó đối với biến động FX.