[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 25/9/2024

ING: Hướng đi của GBP/USD tiếp tục hướng tới 1,35 trong ngắn hạn ​

Bảng Anh đang cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, với GBP/USD dự kiến sẽ tiến tới 1,35, được hỗ trợ bởi tâm lý thị trường tích cực và những thay đổi tiềm năng về tài chính.

Điểm chính:

1. Khả năng phục hồi của Bảng Anh: GBP/USD đang trên đà tăng, tiếp tục hoạt động tốt so với động lực thị trường gần đây.

2. Tác động của Dữ liệu Khu vực đồng Euro: Sự sụt giảm đáng kể của EUR/GBP chủ yếu bị ảnh hưởng bởi dữ liệu PMI đáng thất vọng của khu vực đồng Euro trong tháng 9.

3. Diễn biến của Hội nghị Đảng Lao động: Bình luận từ Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves ám chỉ khả năng nới lỏng các quy tắc tài chính có thể cho phép tăng đầu tư. Suy đoán về việc thay đổi cách xử lý kế toán đối với các tổ chức có thể mở ra thêm 15 tỷ bảng Anh để vay.

4. Phản ứng của thị trường: CDS có chủ quyền của Vương quốc Anh vẫn ổn định, cho thấy các kế hoạch được đề xuất đang được xem xét nghiêm túc mà không gây ra lo ngại đáng kể.

5. Hỗ trợ cho đồng Bảng Anh: Các điều kiện thị trường hiện tại cung cấp hỗ trợ đầy đủ cho GBP và vị thế không bị kéo căng quá mức.


—

HSBC: EUR/USD dễ bị tổn thương khi hình thành đỉnh kép giảm giá​

EUR/USD đang cho thấy dấu hiệu suy yếu khi mô hình đỉnh kép giảm giá xuất hiện, do các chỉ số kinh tế xấu đi từ các quốc gia Eurozone chính.

Điểm chính:

1. Hình thành đỉnh kép: EUR/USD dường như bị kéo căng với mô hình đỉnh kép giảm giá đang hình thành, cho thấy khả năng giảm giá trong tương lai.

2. Dữ liệu kinh tế xấu đi: Dữ liệu gần đây làm nổi bật nền kinh tế đang suy giảm, đặc biệt là ở Đức và Pháp. Khảo sát kỳ vọng IFO của Đức đã giảm xuống còn 86,3 vào tháng 9, đánh dấu mức giảm hàng tháng thứ tư liên tiếp, thấp hơn nhiều so với mức trung bình dài hạn.

3. Ngành sản xuất yếu: Sự sụt giảm đáng kể trong các đơn đặt hàng sản xuất phản ánh sự suy thoái dai dẳng trong ngành, với việc cắt giảm việc làm trong ngành sản xuất tăng lên tốc độ nhanh nhất trong hơn 15 năm (không gồm những năm đại dịch).

4. PMI tương phản: PMI tổng hợp của Pháp giảm xuống mức thấp nhất trong tám tháng là 47,4, cho thấy sự suy giảm trong cả sản xuất và dịch vụ, trong khi PMI tổng hợp của Hoa Kỳ vẫn trong vùng mở rộng.

5. Triển vọng ECB ôn hòa: Khả năng ECB ôn hòa hơn trái ngược với nền kinh tế Hoa Kỳ có thể cần ít cắt giảm lãi suất hơn dự kiến hiện tại, gây thêm áp lực cho EUR/USD.



—

SocGen: Triển vọng USD/JPY—Tạm dừng trước khi giảm tiếp trong quý 4 ​

Yên đang nhận được sự hỗ trợ từ đồng nhân dân tệ mạnh của Trung Quốc, dẫn đến sự tạm dừng tạm thời của USD/JPY trước khi dự kiến giảm xuống 140 và cuối cùng là 130.

Điểm chính:

1. Yên được hỗ trợ từ sức mạnh của đồng nhân dân tệ: Đồng nhân dân tệ mạnh đang tạo ra áp lực tăng lên đồng yên, bất chấp những tín hiệu thận trọng từ Ngân hàng Nhật Bản (BoJ).

2. Thế tiến thoái lưỡng nan của BoJ: BoJ phải đối mặt với thách thức với sự yếu kém của đồng yên trong bối cảnh chính sách tiền tệ được bình thường hóa. Tuy nhiên, sự tăng giá nhanh chóng của đồng yên làm dấy lên mối lo ngại cho BoJ.

3. Kỳ vọng của thị trường: Dự kiến sẽ có sự tạm dừng trước khi USD/JPY giảm xuống, ban đầu nhắm tới mức 140 và có khả năng là 130 trong dài hạn. Việc không duy trì được mức dưới 140 USD/JPY hiện tại cho thấy tiềm năng tăng giá hạn chế.

4. Dự đoán quý 4: SocGen dự kiến USD/JPY sẽ giảm trong quý 4, với mức tăng bị hạn chế bởi các yếu tố bên ngoài, bao gồm cả hiệu suất của đồng nhân dân tệ.


—

BofA: Triển vọng kỹ thuật cho vàng—Mục tiêu sóng 5 hướng tới 2733 ​

BofA thảo luận về triển vọng kỹ thuật đối với vàng, dự đoán xu hướng tăng giá với mục tiêu đặt ra cho sóng 5 quanh mức 2733 đô la trong khi khuyến cáo thận trọng do khả năng điều chỉnh thị trường.

Các điểm chính:

1. Phân tích sóng hiện tại: Vàng đang ở sóng 5, hiện đang nhắm tới các mức từ 2538 đô la đến 2643 đô la, với rủi ro tăng giá mở rộng đạt 2733 đô la. Trường hợp chính ban đầu dự kiến mức tăng lên khoảng 2368 đô la trong nửa đầu năm 2024, sau đó đã được điều chỉnh tăng sau khi đạt mục tiêu vào tháng 4.

2. Rủi ro kỹ thuật: Trong quý 4 năm 2024, các rủi ro tiềm ẩn bao gồm các vị thế bị kéo căng và sự phân kỳ RSI hai đỉnh, cho thấy khả năng thị trường bị kéo căng quá mức. Các vị thế phi thương mại ròng so với lãi suất mở cho thấy các vị thế mua ở mức cao nhất mọi thời đại, cho thấy thị trường có thể dễ bị điều chỉnh.

3. Chiến lược đầu tư: BofA khuyến nghị mua vàng khi giá giảm hoặc điều chỉnh, cân nhắc đến rủi ro vị thế bị phá vỡ nếu thị trường điều chỉnh. Việc phòng ngừa một số vị thế mua có thể là thận trọng để giảm thiểu các rủi ro giảm giá tiềm ẩn.



—

Goldman Sachs: Đây là các mục tiêu USD/JPY được cập nhật của chúng tôi​

Goldman Sachs điều chỉnh các mục tiêu USD/JPY của mình theo chu kỳ cắt giảm của Fed và lập trường của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Họ dự đoán đồng yên sẽ dần mạnh lên, mặc dù chậm hơn so với sự đồng thuận của thị trường.

Điểm chính:

1. Cột mốc của Chu kỳ cắt giảm của Fed: Việc bắt đầu chu kỳ cắt giảm của Fed là một diễn biến quan trọng, báo hiệu tiềm năng cho cặp USD/JPY kiểm tra lại mức thấp gần đây.

2. Triển vọng về sức mạnh của đồng Yên: Mặc dù dự kiến đồng Yên sẽ mạnh dần, Goldman Sachs cho rằng tốc độ sẽ chậm hơn dự đoán do sự mở rộng kinh tế đang diễn ra ở Hoa Kỳ và mục tiêu của BoJ là duy trì lạm phát dương.

3. Mục tiêu đã sửa đổi: Mục tiêu mới của USD/JPY được đặt ở mức: 148 trong 3 tháng 145 trong 6 tháng 140 trong 12 tháng Đây là sự thay đổi so với các mục tiêu trước đó là 155, 150 và 150.