![[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 26/11/2024](/data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-11-26T090856-1732586956.136-1732586956.png)
- 3,002
- 5,788
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-11-26T090856-1732586956.136-1732586956.png
- Chủ đề liên quan
- 88282, 88030,
Barclays: Kỳ vọng gì vào cuộc họp tháng 12 của BoJ
Barclays thừa nhận rằng cuộc họp tháng 12 của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) có khả năng sẽ có hành động "trực tiếp" sau dữ liệu lạm phát đáng ngạc nhiên và những phát biểu gần đây của Thống đốc Ueda. Trong khi vẫn duy trì dự báo tăng lãi suất vào tháng 1, Barclays nêu bật các yếu tố chính có thể ảnh hưởng đến động thái trước đó.Điểm chính:
- Bất ngờ về lạm phát tháng 10: CPI lõi của BoJ trên toàn quốc Nhật Bản tháng 10 tăng 0,2pp lên 2,3% so với cùng kỳ năm trước, do giá thực phẩm (trừ hàng dễ hỏng), nhà hàng và dịch vụ công tăng cao. Mặc dù vậy, các lĩnh vực trọng tâm chính của BoJ—lạm phát dịch vụ không bao gồm dịch vụ công và tiền thuê nhà ước tính—đã giảm 0,2pp xuống 2,0% so với cùng kỳ năm trước, báo hiệu mức lương chuyển sang giá hạn chế.
- Dữ liệu sắp tới cần theo dõi: CPI Tokyo tháng 11 sẽ rất quan trọng để đánh giá liệu mức tăng giá rộng hơn có thành hiện thực hay không. Các điểm dữ liệu bổ sung như bảng lương của Hoa Kỳ và báo cáo Tankan của BoJ tháng 12 sẽ định hình quyết định tháng 12 của BoJ.
- Bối cảnh chính trị và ngoại hối: Biến động ngoại hối và lập trường của chính quyền Ishiba của Nhật Bản sẽ ảnh hưởng lớn đến các cuộc thảo luận của BoJ. Cách tiếp cận của chính quyền đối với chính sách tiền tệ và tài khóa vẫn là một sự không chắc chắn quan trọng.
- Tùy chọn tháng 12: Thống đốc Ueda gần đây đã nhấn mạnh đến tính tùy chọn cho đợt tăng lãi suất vào tháng 12, khiến thị trường luôn trong tình trạng căng thẳng. Trong khi Barclays vẫn giữ quan điểm cơ bản về đợt tăng lãi suất vào tháng 1, thì hiện tại họ coi tháng 12 là cuộc họp "trực tiếp" với khả năng hành động cao hơn.
Cách trade Pin Bar sao cho có lợi thế cao nhất
—
TD: Chào mừng đến với 'Năm gián đoạn' trên thị trường ngoại hối
TD dự kiến năm 2025 sẽ là năm có sự gián đoạn sâu sắc trên thị trường toàn cầu, do kinh tế chính trị và địa chính trị thúc đẩy thay vì các nguyên tắc kinh tế cơ bản truyền thống. Nhiệm kỳ thứ hai của Trump, nói riêng, sẽ định hình lại động lực thương mại toàn cầu, gây ra những trở ngại cho EUR và làm phức tạp thêm quỹ đạo của USD trong dài hạn.Điểm chính:
- Địa chính trị đóng vai trò trung tâm: TD nhấn mạnh rằng nền kinh tế chính trị và các vấn đề quốc tế sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong thị trường ngoại hối, ngang bằng hoặc vượt qua các ngân hàng trung ương về tầm quan trọng. Chính quyền Trump thứ hai báo hiệu sự dịch chuyển khỏi toàn cầu hóa và tập trung vào chủ quyền quốc gia và nền dân chủ.
- Chủ đề của phi toàn cầu hóa: Xu hướng toàn cầu hóa mà cử tri ưu tiên lợi ích quốc gia hơn là hợp tác toàn cầu làm gia tăng sức cản cho EUR và báo hiệu môi trường tăng trưởng toàn cầu chậm lại với sự gia tăng lạm phát. Sự thay đổi này lặp lại các sự kiện gây gián đoạn trước đây như Brexit, nhiệm kỳ đầu tiên của Trump và cuộc khủng hoảng nợ công châu Âu.
- Triển vọng của USD – Câu chuyện về hai nửa:
- Đầu năm 2025: Các chính sách ban đầu của Trump, chẳng hạn như thuế quan và kích thích tài khóa, có khả năng thúc đẩy USD trong ngắn hạn.
- Vào cuối năm 2025 và sau đó: Một thỏa thuận lớn tiềm năng với Trung Quốc có thể định hình lại thị trường, dẫn đến đồng USD yếu hơn vào nửa cuối năm 2025 và đầu năm 2026. Trọng tâm của Trump vào việc giảm thâm hụt thương mại của Hoa Kỳ có thể đòi hỏi một đồng USD yếu hơn về mặt cấu trúc để hỗ trợ tái công nghiệp hóa.
Một chiến lược Giao Cắt Vàng xác suất cao bị quên lãng
—
SocGen: Giao dịch ngoại hối tốt nhất trong ngắn hạn với dịp Lễ Tạ ơn
SocGen nêu bật các giao dịch ngoại hối quan trọng khi thị trường ổn định trong phạm vi yên tĩnh hơn trong mùa lễ Tạ ơn. Trong khi đồng đô la vẫn mạnh do lãi suất cao hơn và tăng trưởng mạnh mẽ của Hoa Kỳ, định giá căng thẳng và định vị mất cân bằng cho thấy cơ hội điều chỉnh ở các cặp tiền tệ cụ thể.Điểm chính:
- USD mở rộng quá mức: Chỉ số theo trọng số thương mại của đồng đô la đã đạt đến đỉnh điểm vào tháng 9 năm 2022 vào tuần trước, phản ứng với định giá căng thẳng. Bất chấp việc định giá quá cao, USD vẫn được hỗ trợ bởi tăng trưởng mạnh hơn, lãi suất cao hơn và các yếu tố địa chính trị, thu hút vốn nước ngoài.
- Biến động thị trường: Định vị vẫn mất cân bằng: Các lệnh bán khống ròng đáng kể trong CAD có thể ủng hộ sự sụt giảm thêm của USD/CAD khi lợi suất hội tụ. Thị trường hởi ngả sang mua GBP và AUD nhưng bán EUR và JPY. Các chất xúc tác ngắn hạn cho sự điều chỉnh đã xuất hiện khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Hoa Kỳ giảm nhẹ, mặc dù vẫn cao hơn 56 điểm cơ bản so với hai tháng trước.
- Giao dịch được ưa thích:
- Bán EUR/JPY: Đồng euro có khả năng suy yếu so với đồng yên trong bối cảnh những thách thức dai dẳng của Khu vực đồng tiền chung châu Âu.
- Mua NOK/SEK: Tận dụng hiệu suất lợi suất và triển vọng kinh tế tương đối tốt hơn của Na Uy so với Thụy Điển.
- Mua AUD/NZD: Nếu RBNZ thực hiện cắt giảm 50 điểm cơ bản trong tuần này, thì sự sụt giảm của AUD/NZD sẽ là cơ hội mua vào.
—
Credit Agricole: Ứng cử viên Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent sẽ thúc đẩy hay kìm hãm USD?
Credit Agricole đánh giá tác động tiềm tàng của việc đề cử Scott Bessent làm Bộ trưởng Tài chính đối với USD. Mặc dù sự ủng hộ của ông đối với các chính sách tăng trưởng của Hoa Kỳ có thể thúc đẩy USD, nhưng những lo ngại về việc ông chỉ trích Fed có thể gây ra những trở ngại tiềm tàng trong dài hạn.Điểm chính:
- Tác động tích cực đến USD: Các nhà đầu tư FX xem các bình luận của Bessent về các chính sách thúc đẩy tăng trưởng của Trump là ủng hộ nền kinh tế Hoa Kỳ và triển vọng vĩ mô, có khả năng thúc đẩy USD. Bối cảnh tài chính của Bessent cho thấy lập trường bảo thủ có khả năng gây tổn hại, với cách tiếp cận thận trọng khi thực hiện chính sách thuế của Trump.
- Mối quan ngại đối với USD: Bessent trước đây đã chỉ trích Fed, làm dấy lên lo ngại về sự can thiệp tiềm tàng của chính phủ vào chính sách tiền tệ. Dự đoán về sự liên kết của Bessent với các đề xuất của Trump nhằm giảm sự độc lập của Fed làm tăng thêm nỗi lo lắng, mặc dù ông đã tránh xa các kế hoạch như vậy. Rủi ro dài hạn đối với USD có thể bắt nguồn từ sự hoài nghi gia tăng về quyền tự chủ của Fed dưới sự lãnh đạo của Bessent.
- Triển vọng USD trong ngắn hạn: Credit Agricole lưu ý rằng nhiều yếu tố tích cực liên quan đến việc đề cử Bessent đã được phản ánh trong giá của USD. Những lời chỉ trích trước đây của ông đối với Fed vẫn là một yếu tố xa vời nhưng quan trọng có thể hạn chế thêm mức tăng của USD.
—
ANZ: Triển vọng của NZD trước cuộc họp của RBNZ vào tháng 11
ANZ nhấn mạnh rằng cuộc họp sắp tới của RBNZ khó có thể tạo ra sự thay đổi tích cực cho NZD. Kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản phù hợp với xu hướng chính sách ôn hòa đang diễn ra, duy trì áp lực giảm đối với NZD so với USD và AUD. Mặc dù tính theo mùa vào cuối năm có thể mang lại một số lợi ích, nhưng triển vọng trong ngắn hạn vẫn trung lập đến tiêu cực.Điểm chính:
- Kỳ vọng cuộc họp của RBNZ: ANZ dự kiến cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, phù hợp với định giá hiện tại của thị trường. Các cuộc họp gần đây của RBNZ có xu hướng tiêu cực đối với NZD, ngay cả những bất ngờ "diều hâu" cũng chỉ mang lại mức tăng ngắn hạn. Một kết quả ôn hòa hơn, chẳng hạn như cắt giảm 75 điểm cơ bản, có thể dẫn đến mức giảm 1% trở lên đối với NZD/USD.
- Bối cảnh kinh tế: Dữ liệu hoạt động của New Zealand, bao gồm PMI và PSI, vẫn yếu mặc dù có cải thiện nhẹ so với mức thấp của chu kỳ vào tháng 6. Những bất ngờ tích cực trong dữ liệu GDP và việc làm quý 3 không làm thay đổi xu hướng chung về sự suy yếu của nền kinh tế, hỗ trợ RBNZ tiếp tục cắt giảm lãi suất.
- Hiệu suất của NZD: Áp lực giảm đối với NZD/USD và AUD/NZD có khả năng sẽ tiếp diễn, với AUD/NZD dự kiến sẽ giữ trên 1,10. Tính theo mùa vào cuối năm có thể mang lại một số lợi ích cho NZD, nhưng các điều kiện thị trường hiện tại vẫn không thuận lợi cho mức tăng bền vững.
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
