[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 26/9/2024

[Smart_Money]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh49-1727144498.png

Chủ đề liên quan

16389, 16244,

Momentum indicator – Công cụ đo lường động lượng bị lãng quên

Giao dịch với phân kỳ - Cách tối ưu hóa điểm vào lệnh

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

---------------​

​

ING: Chúng tôi kỳ vọng gì từ SNB vào thứ năm​

ING dự đoán rằng Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) sẽ lựa chọn cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bp) tại cuộc họp sắp tới, thay vì cắt giảm 50bp. Kỳ vọng này xuất phát từ khả năng hạn chế của SNB trong việc hạ lãi suất thêm nữa. Với việc thị trường hiện đang định giá mức cắt giảm 37bp, một động thái nhỏ hơn dự kiến có thể dẫn đến bán tháo cặp tiền tệ EUR/CHF.

Điểm chính:

1. Không gian hạn chế cho việc cắt giảm lãi suất: SNB có rất ít không gian để điều chỉnh theo hướng giảm khi lãi suất đã ở mức thấp. Việc cắt giảm 25bp được coi là khả thi hơn do những hạn chế này.

2. Kỳ vọng của thị trường so với dự báo của ING: Thị trường đang định giá mức cắt giảm 37bp tại cuộc họp sắp tới. Lời kêu gọi cắt giảm 25bp của ING thấp hơn kỳ vọng của thị trường.

3. Tác động tiềm tàng đến EUR/CHF: Nếu SNB chỉ cắt giảm 25 điểm cơ bản, EUR/CHF có thể bị bán tháo. ING dự kiến EUR/CHF sẽ giao dịch ở mức thấp hơn trong phạm vi 0,93-0,95. Cách duy nhất SNB có thể tác động bằng lời nói để EUR/CHF suy yếu hơn nữa là gợi ý rằng không có giới hạn dưới nào đối với lãi suất chính sách, ngụ ý rằng lãi suất có thể lại âm. ING nghi ngờ SNB đã chuẩn bị báo hiệu lãi suất âm sẽ quay trở lại.

traderviet.tv

Mark Douglas tiết lộ 5 bí mật của 10% trader giỏi nhất

—

MUFG: EUR chuẩn bị vượt qua các mức quan trọng khi đà bán USD tăng tốc​

MUFG nhấn mạnh sự thay đổi trong động lực FX sau khi Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, với đồng đô la suy yếu và đồng euro chuẩn bị bứt phá.

Điểm chính:

1. Phản ứng trái chiều ban đầu: Sau khi Fed cắt giảm lãi suất, đồng đô la ban đầu mạnh lên nhưng sau đó đã giảm, với chỉ số DXY chạm mức thấp nhất đóng cửa chưa từng thấy kể từ tháng 7 năm ngoái.

2. Hiệu suất tiền tệ G10: Đồng euro và đồng franc Thụy Sĩ tụt hậu so với các đồng tiền G10 khác, với các đồng tiền có lợi suất thấp thường hoạt động kém hiệu quả trong môi trường rủi ro. NZD đã nổi lên là đồng tiền hoạt động tốt nhất trong số các đồng tiền G10 kể từ thông báo của Fed.

3. Mức kháng cự chính: Đồng euro đang tiến gần đến mức kháng cự quan trọng là 1,1200, đã kiểm tra mốc này ba lần gần đây. Một sự đột phá có thể dẫn đến mức tăng tiếp theo, có khả năng đạt mức cao nhất của năm ngoái là 1,1276.

4. Ảnh hưởng của các biện pháp kích thích của Trung Quốc: Các biện pháp kích thích gần đây từ Trung Quốc dự kiến sẽ hỗ trợ đồng euro và góp phần vào động lực bán ra của USD.



—

HSBC: Dự báo lãi suất ECB sớm thay đổi và triển vọng EUR/USD ​

HSBC lưu ý rằng EUR/USD đang tiến gần đến mức cao nhất trong 33 tháng mặc dù dữ liệu trong nước xấu đi ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Ngân hàng dự đoán Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ cắt giảm lãi suất hàng loạt do rủi ro tăng trưởng gia tăng.

Điểm chính:

1. Hiệu suất EUR/USD: Đồng euro vẫn mạnh, nhưng các yếu tố cơ bản vĩ mô suy yếu ở Khu vực đồng euro cho thấy sức mạnh này có thể không kéo dài.

2. Dự báo lãi suất đã sửa đổi: HSBC hiện kỳ vọng ECB sẽ cắt giảm lãi suất tại mọi cuộc họp từ tháng 10 đến tháng 4 năm 2025, đưa lãi suất tiền gửi chính xuống còn 2,25%.

3. Độ nhạy của thị trường: Bất kỳ tín hiệu ôn hòa nào từ ban lãnh đạo ECB, đặc biệt là từ Chủ tịch Christine Lagarde và thành viên Ban điều hành Isabel Schnabel, đều có thể tác động đáng kể đến hiệu suất của đồng euro.

traderviet.tv

Hướng dẫn đầy đủ phương pháp giao dịch với mô hình Tam giác tăng! - Phần 1

—

Goldman Sachs: Chúng ta kỳ vọng gì từ SNB, chiến lược giao dịch là gì?​

Goldman Sachs dự đoán rằng Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tuần này, có khả năng sẽ lựa chọn mức cắt giảm nhỏ hơn (25 điểm cơ bản) thay vì mức giảm đáng kể hơn là 50 điểm cơ bản. Quyết định này được đưa ra sau dữ liệu lạm phát yếu hơn dự kiến và nhằm mục đích duy trì dư địa cho các điều chỉnh trong tương lai nếu cần thiết.

Điểm chính:

1. Kỳ vọng về lạm phát và cắt giảm lãi suất: Các bản dữ liệu lạm phát gần đây đã thúc đẩy kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9 của SNB. Một sự đặt cược sít sao giữa mức cắt giảm 50bp và 25bp, nhưng Goldman nghiêng về khả năng thứ hai.

2. Chiến lược chính sách tiền tệ: SNB có thể không thay đổi chính sách đáng kể để duy trì sự linh hoạt cho các điều chỉnh trong tương lai, đặc biệt là nếu lạm phát tiếp tục hoạt động kém hiệu quả hoặc nếu Franc Thụy Sĩ (CHF) tăng giá quá mức, đặc biệt là để ứng phó với các đợt cắt giảm lãi suất tiềm năng của ECB. Có suy đoán rằng SNB đã can thiệp để kiềm chế sức mạnh của CHF trong quá trình biến động thị trường vào tháng trước.

3. Phòng thủ sức mạnh tiền tệ: Nếu CHF tiếp cận các mức đã thấy vào tháng 8 - nơi SNB đã can thiệp trước đó - thì ngân hàng dự kiến sẽ bảo vệ chống lại định giá cao hơn nữa bằng cách sử dụng bảng cân đối kế toán của mình.

4. Định vị đầu tư: Việc cắt giảm từ SNB được coi là hỗ trợ cho vị thế mua đối với GBP/CHF, đặc biệt là sau tín hiệu hơi có phần diều hâu từ Ngân hàng Anh và tâm lý rủi ro được cải thiện sau thông báo gần đây của Fed. Nếu SNB chỉ lựa chọn cắt giảm một lượng nhỏ, việc củng cố sự sẵn sàng sử dụng các công cụ bảng cân đối kế toán sẽ rất quan trọng để duy trì niềm tin vào sự ổn định của CHF.

traderviet.tv

Giao dịch theo mô hình Tam Giác Cân: Tư duy và một vài lưu ý

—

MUFG: Triển vọng đồng Yên trong bối cảnh cuộc bầu cử lãnh đạo LDP sắp tới​

MUFG nhấn mạnh tiềm năng các nhà đầu tư bán bớt một số vị thế mua dài hạn của họ đối với đồng Yên Nhật (JPY) khi cuộc bầu cử lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do (LDP) đang đến gần. Đồng Yên gần đây đã hoạt động kém hiệu quả, đặc biệt là sau tín hiệu thận trọng từ Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) về lãi suất tương lai, dẫn đến áp lực bán tăng.

Điểm chính:

1. Đồng Yên gần đây kém hiệu quả: Đồng Yên đã yếu đi cùng với đồng Franc Thụy Sĩ trong những tuần gần đây. Một đợt bán tháo đáng chú ý đã xảy ra sau cuộc họp chính sách gần đây nhất của BoJ, nơi Thống đốc Ueda bày tỏ sự thận trọng về nhu cầu tăng lãi suất sắp xảy ra.

2. Tác động của các tín hiệu từ BoJ: Thông điệp của BoJ đã đi ngược lại kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất bổ sung, đặc biệt là với sự bất ổn của thị trường tài chính và đồng Yên gần đây mạnh lên.

3. Rủi ro chính trị: Cuộc bầu cử lãnh đạo LDP sắp tới vào cuối tuần này có thể thúc đẩy các nhà đầu tư giảm bớt các vị thế mua đồng Yên của họ, làm tăng thêm áp lực giảm giá đối với đồng tiền này.