[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 27/6/2024

[Smart_Money]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-06-27T091337-1719454473.841-1719454473.png

Chủ đề liên quan

37225, 53243,

Nến nhấn chìm (Engulfing) - 3 cách mới lạ để tìm lợi nhuận lớn

Huyền thoại Peter Brandt nghĩ gì về mô hình tam giác cân

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

------------------​

TD: Giao dịch thị trường ngoại hối vào mùa chính trị sắp tới sẽ thế nào? ​

TD Securities vạch ra cách tiếp cận chiến lược để giao dịch thị trường ngoại hối trong bối cảnh mùa chính trị sắp tới, nhấn mạnh sự cần thiết phải thích ứng với các điều kiện thị trường đang phát triển do những bất ổn địa chính trị và các sự kiện chính trị gây ra, nêu bật thách thức đối với kịch bản Goldilocks và tầm quan trọng của USD như một công cụ phòng ngừa rủi ro.

Những điểm chính:

1. Chủ đề thị trường:

• Bất ổn địa chính trị: Mùa bầu cử Mỹ bắt đầu, trở thành động lực chính cho thị trường trong những tháng tới. Đây là một phần của câu chuyện lớn hơn liên kết địa chính trị, toàn cầu hóa và thị trường tài chính.
• Kịch bản Goldilocks: Những bất ổn địa chính trị gia tăng thách thức triển vọng lạc quan của thị trường.

2. Tác động đến giao dịch carry trade:

• Điều kiện: Giao dịch ăn chênh lệch lãi suất thành công đòi hỏi lãi suất chênh lệch lớn và độ biến động thấp, cả hai đều chịu áp lực.
• Sự chênh lệch lãi suất: Chỉ số phân tán tỷ giá toàn cầu của TD cho thấy sức ép mạnh mẽ giữa những nơi có lợi suất cao và thấp.
• Biến động vĩ mô: Sự tự mãn của thị trường ở mức cao, sự bất ngờ (dữ liệu hoặc sự kiện) nếu xuất hiện có khả năng phá vỡ hiện trạng.

3. Vai trò của USD:

• Lợi suất cao hơn: USD mang lại lợi suất cao hơn 62% các loại tiền tệ chính được TD theo dõi.
• Các yếu tố vĩ mô: Các yếu tố vĩ mô quan trọng như tăng trưởng, lạm phát và rủi ro đều có lợi cho đồng USD.
• Xu hướng tăng giá USD: TD nhìn chung vẫn thấy khả năng tăng giá của USD so với các loại tiền tệ G10 nhưng chuyển sang giảm giá nhiều hơn đối với tiền tệ mới nổi.

traderviet.tv

Trader chuyên nghiệp hướng dẫn cách tránh breakout giả cực hiệu quả

—

ANZ: Sự suy yếu của CAD gần cực độ, USD/CAD sẽ kết thúc năm ở mức 1,32​

ANZ nhấn mạnh rằng tâm lý giảm giá đối với CAD đã đạt đến mức cực đoan, cho thấy mức giảm tiếp theo đối với đồng tiền này đã được hạn chế. Họ dự đoán USD/CAD sẽ giảm xuống 1,32 vào cuối năm nay, do sức mạnh của USD đảo chiều và sự hạ cánh nhẹ nhàng của nền kinh tế Canada.

Những điểm chính:

1. Xu hướng giảm giá CAD hiện tại: Tâm lý giảm giá của CAD được coi là cực đoan. USD/CAD vẫn chưa đạt được mức cao mới kể từ đầu năm mặc dù Ngân hàng Canada (BoC) đã bắt đầu chu kỳ nới lỏng vào tháng 6.

2. Các yếu tố hạn chế đà giảm của CAD: Thị trường phần lớn đã định giá vào thời điểm đầu chu kỳ nới lỏng của Canada. Điều này khiến cho việc tăng giá USD/CAD trở nên khó khăn hơn chỉ dựa trên việc cắt giảm lãi suất bổ sung của BoC.

3. Các chỉ số kinh tế: Một phần đáng kể các khoản thế chấp ở Canada có lãi suất cố định trong ba năm trở lên, giúp người tiêu dùng tránh khỏi lãi suất cao. Doanh số bán lẻ thỉnh thoảng có những bất ngờ tăng trưởng và thị trường lao động vẫn mạnh mẽ, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ.

4. Triển vọng đối với USD/CAD và các cặp tiền chéo: ANZ dự kiến đồng USD sẽ giảm giá đến cuối năm, dẫn đến USD/CAD giảm giá. Kỳ vọng đồng USD yếu hơn vào cuối năm cho thấy CAD có thể gặp khó khăn hoặc thất bại trước các cặp tỷ giá G10 không phải USD.


—

BofA: Rủi ro USD tăng quá mức ​

Bank of America (BofA) đưa ra phân tích về mức tăng quá mức của USD, lưu ý rằng mặc dù việc định giá quá cao hiện tại có thể tồn tại trong thời gian ngắn nhưng cuối cùng nó sẽ điều chỉnh. Nguyên nhân dự kiến cho sự điều chỉnh này là việc cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang, với thời điểm có thể xảy ra biến động ngoại hối gia tăng phù hợp với cuộc bầu cử Hoa Kỳ vào nửa cuối tháng 8.

Những điểm chính:

1. Định giá quá cao: BofA thừa nhận rằng DXY hiện được định giá quá cao. Sự vượt quá có thể sẽ tồn tại trong thời gian ngắn, đặc biệt là đối với các loại tiền tệ như JPY và CHF.

2. Trình kích hoạt điều chỉnh: Tác nhân dự kiến điều chỉnh DXY là Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu cắt giảm lãi suất. BofA dự đoán Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 12, mặc dù tháng 9 vẫn có khả năng xảy ra nếu dữ liệu lạm phát phù hợp.

3. Tác động của việc cắt giảm lãi suất của Fed: Việc cắt giảm lãi suất của Fed được coi là có ý nghĩa quan trọng hơn đối với các biến động ngoại hối so với hành động của các ngân hàng trung ương khác. Thời điểm của những lần giảm lãi suất này sẽ rất quan trọng trong việc xác định sự điều chỉnh trong DXY.

4. Kỳ vọng về biến động: BofA kỳ vọng biến động tỷ giá ngụ ý sẽ gia tăng trong nửa cuối tháng 8. Sự gia tăng biến động này được dự đoán sẽ trùng với cuộc bầu cử Hoa Kỳ và biến động ngoại hối cao hơn theo mùa.

5. Triển vọng tiền tệ trung hạn: Trong trung hạn, BofA mang tính xây dựng đối với AUD, NOK và GBP so với USD. Sự hỗ trợ đối với USD dự kiến sẽ tiếp tục trong thời gian ngắn cho đến khi các yếu tố kích hoạt điều chỉnh được dự đoán thành hiện thực.

traderviet.tv

Nến nhấn chìm (Engulfing) - 3 cách mới lạ để tìm lợi nhuận lớn

—

MUFG: Dữ liệu lạm phát của Úc làm tăng triển vọng tăng lãi suất ​

MUFG dự đoán rằng dữ liệu lạm phát mới nhất từ Úc có thể khiến Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) xem xét một đợt tăng lãi suất khác tại cuộc họp sắp tới vào ngày 6 tháng 8. Sự gia tăng đáng ngạc nhiên của lạm phát, cùng với các biện pháp kích thích tài chính và xu hướng chính sách hiện tại của RBA, củng cố thêm lập trường duy trì quan điểm diều hâu.

Những điểm chính:

1. Dữ liệu lạm phát: CPI hàng năm của Úc trong tháng 5 tăng từ 3,6% lên 4,0%, vượt quá mong đợi. Dữ liệu lạm phát này gây lo ngại cho RBA và có thể ảnh hưởng đến các quyết định chính sách sắp tới của cơ quan này.

2. Phản ứng của thị trường: Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 2 năm tăng 18 điểm cơ bản sau khi dữ liệu lạm phát được công bố, thị trường hiện định giá khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 cao hơn 50%.

3. Xu hướng chính sách của RBA: Thống đốc Bullock đã chỉ ra trong cuộc họp chính sách cuối cùng vào ngày 18 tháng 6 rằng RBA đang nghiêng về việc tăng lãi suất mà không có cuộc thảo luận nào về khả năng cắt giảm lãi suất. RBA cho biết cần có thông tin "toàn diện" hơn về lạm phát để xác định bước đi tiếp theo của mình.

4. Kích thích tài chính: Chính phủ dự kiến sẽ bổ sung các biện pháp kích thích tài chính cho nền kinh tế, như đã lưu ý trong phân tích của RBA. Kích thích bổ sung này có thể hỗ trợ thêm cho khả năng tăng lãi suất để quản lý áp lực lạm phát.

traderviet.tv

Mark Douglas tiết lộ 5 bí mật của 10% trader giỏi nhất

—

BofA: Duy trì các mục tiêu đồng thuận đối với EUR/USD ​

Bank of America (BofA) giải thích các mục tiêu đồng thuận của họ đối với EUR/USD, được thúc đẩy bởi những diễn biến chính trị ở Pháp, tình trạng giảm phát ở Mỹ và các yếu tố kinh tế rộng hơn.

Những điểm chính:

1. Những diễn biến chính trị của Pháp:

• Tác động đến đồng EUR: Tình hình chính trị ở Pháp là một yếu tố quan trọng đối với hoạt động của đồng EUR.
• Rủi ro bất đối xứng: Diễn biến ở Pháp đã gây áp lực lên EUR, đặc biệt khi so với CHF. Dự kiến sẽ phục hồi một phần nếu kịch bản quốc hội treo thành hiện thực, vì EUR đã bị bán tháo đáng kể sau khi quốc hội giải tán.

2. Giảm phát của Hoa Kỳ và Hiệu suất EUR:

• Hỗ trợ EUR/USD: Giảm phát của Hoa Kỳ đã hỗ trợ EUR so với USD nhưng đã gây áp lực lên EUR so với các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro.
• Triển vọng trong: BofA tin rằng EUR có thể tìm thấy sự hỗ trợ từ tình trạng giảm phát tiếp theo của Mỹ và tâm lý rủi ro được hỗ trợ.

3. ECB và Chính sách tài chính:

• Cắt giảm lãi suất của ECB: BofA dự kiến sẽ có thêm hai lần cắt giảm ECB nữa vào năm 2024, nhiều hơn một chút so với mức định giá hiện tại trên thị trường. Điều này sẽ có tác động đáng chú ý hơn đối với các tỷ giá chéo EUR thay vì cặp EUR/USD.
• Chính sách tài chính và hội nhập của EU: Ý nghĩa của các kịch bản chính trị đối với chính sách tài chính và hội nhập của EU cũng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong hoạt động của đồng EUR.

4. Các vị thế giao dịch và và trọng tâm dữ liệu:

• Hỗ trợ từ dữ liệu: EUR có thể tìm thấy sự hỗ trợ từ dữ liệu thuận lợi, đặc biệt là về lạm phát dịch vụ và diễn biến tiền lương.
• Định giá thị trường và tâm lý rủi ro: Tăng trưởng của Mỹ chậm lại, việc cắt giảm lãi suất của Fed và tâm lý rủi ro hỗ trợ dự kiến sẽ thúc đẩy EUR/USD tăng cao hơn.