[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 28/5/2024

Danske: Phân tích tác động thuế quan của Biden đối với Trung Quốc và USDCNY ​

Ngân hàng Danske đưa ra phân tích về các mức tăng thuế gần đây do Tổng thống Joe Biden công bố đối với hàng nhập khẩu của Trung Quốc, bao gồm cả xe điện và chất bán dẫn, cũng như tác động tiềm tàng của chúng đối với tỷ giá hối đoái USD và CNY.

Những điểm chính:

Phạm vi thuế quan: Thuế quan tác động đến lượng hàng hóa trị giá 18 tỷ USD của Trung Quốc, tương đương khoảng 4,22% lượng hàng hóa mà Mỹ nhập khẩu từ Trung Quốc vào năm 2023, cho thấy tác động trực tiếp tối thiểu đến thị trường ngoại hối.

Phản ứng của thị trường: Thông báo này không dẫn đến những biến động đáng kể về USD hoặc CNY, phản ánh phạm vi hạn chế so với tổng khối lượng giao dịch.

Khả năng trả đũa: Có những báo cáo chưa được xác nhận rằng Trung Quốc có thể trả đũa bằng cách áp thuế đối với ô tô nhập khẩu từ Mỹ và EU, điều này có thể làm leo thang căng thẳng thương mại.

So sánh với các mức thuế trước đây: Các mức thuế mới nhằm mục đích ngăn chặn khả năng gia tăng nhập khẩu trong tương lai thay vì tác động ngay lập tức đến các giao dịch thương mại hiện tại, trái ngược với các mức thuế rộng hơn do cựu Tổng thống Trump đề xuất, có thể sẽ có tác động lạm phát và tỷ giá hối đoái đáng kể hơn.

Bối cảnh lịch sử: Phân tích đề cập đến cuộc chiến thương mại 2018-2019 do chính quyền Trump khởi xướng, dẫn đến đồng USD mạnh hơn và đồng CNY yếu hơn. Mối tương quan giữa EUR/CNY và USD/CNY tăng lên trong thời gian leo thang.


—

BofA: Tín hiệu bán chiến thuật xuất hiện trên GBP/USD​

Nghiên cứu của Bank of America đưa ra tín hiệu bán chiến thuật đối với GBP/USD vào cuối tháng.

Tín hiệu bán chiến thuật gần mức kháng cự của đường xu hướng ở mức 1,28,15-1,2800 cho thấy GBP/USD có thể giảm vào cuối tháng. Sáu trong số bảy tín hiệu cuối cùng được hiển thị bên dưới phù hợp với những thay đổi trong xu hướng, nghĩa là nếu tín hiệu giảm được xác nhận vào cuối tháng 5, đà giảm có thể duy trì đến giữa tháng 6. Lưu ý mức cao gần đây nhất là mức 1,2894 được thiết lập hồi tháng 3.



—

Danske: Ảnh hưởng dữ liệu của Mỹ và EU có thể khiến EURUSD đi ngang trong ngắn hạn​

Ngân hàng Danske phân tích tác động của dữ liệu gần đây của Hoa Kỳ đối với chuyển động của EUR/USD, dự đoán sự tiếp tục trong ngắn hạn của phạm vi giao dịch hẹp của cặp tiền tệ này do lo ngại lạm phát dai dẳng và sự theo dõi chặt chẽ về các chỉ số kinh tế sắp tới của Hoa Kỳ và EU.

Những điểm chính:

Tác động dữ liệu của Hoa Kỳ: Dữ liệu CPI gần đây của Hoa Kỳ mang lại sự nhẹ nhõm nhẹ bằng cách bất ngờ phá vỡ xu hướng lạm phát, ổn định diễn biến EUR/USD.

Tiếp tục giao dịch trong phạm vi: Do mối tương quan ngày càng tăng giữa lãi suất ngắn hạn của Mỹ và khối EU, EUR/USD dự kiến sẽ duy trì trong phạm vi chặt chẽ 1,06-1,09.

Các công bố dữ liệu sắp tới: Các dữ liệu chính như lạm phát PCE của Hoa Kỳ, ISM và bảng lương phi nông nghiệp sẽ rất quan trọng cần theo dõi, có khả năng giữ EUR/USD ở quanh mức 1,08 cho đến khi công bố dữ liệu này.

Chính sách của Ngân hàng Trung ương: Fed dự kiến sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9, trong đó ECB dự kiến sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 6, sau đó là hai lần cắt giảm nữa trong năm.

Định giá thị trường: Định giá thị trường hiện tại phù hợp chặt chẽ với dự báo của Danske, cho thấy kỳ vọng về việc ECB sẽ cắt giảm mạnh mẽ hơn so với Fed.


—

BofA: Vàng sẽ đạt 2.500 USD vào quý 4 ​

Bank of America đã cập nhật dự báo mới nhất của họ về giá cả các loại tài sản hàng hoá chủ lực, nhấn mạnh việc vàng có thể tiếp tục tăng giá và đạt mốc giá quan trọng là 2500 USD vào cuối năm.

Trong khi đó, giá dầu cũng sẽ có mức tăng mặc dù không ấn tượng.




—

BofA: 6 vấn đề chính xung quanh sự can thiệp của USD/JPY ​

Bank of America cung cấp phân tích chuyên sâu về các biện pháp can thiệp ngoại hối gần đây của Nhật Bản, xem xét các khía cạnh khác nhau bao gồm nguồn tài chính, tác động lên lãi suất của Mỹ và tác động đối với bảng cân đối kế toán của Ngân hàng Nhật Bản, cùng với các vấn đề quan trọng khác.

Những điểm chính:

1. Nguồn tài chính: Bộ Tài chính (MoF) có thể đã tài trợ cho hoạt động can thiệp vào ngày 29 tháng 4 thông qua việc rút tiền gửi thay vì bán chứng khoán, ảnh hưởng đến động lực thanh khoản.

2. Tác động đến lãi suất của Hoa Kỳ: Các biện pháp can thiệp có thể dẫn đến giảm nhu cầu đối với Kho bạc Hoa Kỳ (UST), có khả năng ảnh hưởng đến lãi suất của Hoa Kỳ.

3. Tác động lên bảng cân đối kế toán của BoJ: Các biện pháp can thiệp có tác động đến bảng cân đối kế toán của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, đặc biệt liên quan đến nỗ lực quản lý thanh khoản.

4. Chiến lược truyền thông: Bộ Tài chính đang tăng cường tính không chắc chắn trên thị trường một cách có chiến lược nhằm kiềm chế các hoạt động đầu cơ và ổn định đồng yên.

5. Các biện pháp can thiệp trong tương lai và triển vọng USD/JPY: Có thể có các biện pháp can thiệp tiếp theo nếu USD/JPY tiếp tục gây áp lực lên các mức quan trọng, ảnh hưởng đến quỹ đạo của cặp tiền tệ.

6. Chiến lược phòng ngừa rủi ro ngoại hối: Với rủi ro tăng cao và những bất ổn phổ biến, phòng ngừa rủi ro ngoại hối đang trở thành một lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư vào tài sản bằng đồng yên.