[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 28/6/2024

Smart_Money · 24/06/2024

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

------------------

ING: Ba điểm cân nhắc cho khả năng can thiệp của JPY

ING đưa ra ba cân nhắc chính liên quan đến khả năng can thiệp của chính quyền Nhật Bản nhằm hạn chế sự mất giá nhanh chóng của đồng yên, đặc biệt khi USD/JPY đạt đến mức quan trọng.

Những điểm chính:

1. Tiêu chí can thiệp:

Định nghĩa về biến động "nhanh": Masato Kanda, quan chức tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản, trước đây đã chỉ ra rằng biến động 10 yên của USD/JPY trong một tháng có thể được coi là "nhanh". Những chuyển động gần đây tuy nhanh nhưng vẫn chưa được gọi là “quá mức”.
Diễn biến hiện tại: USD/JPY đã tăng từ mức thấp 154,60 lên hơn 160 trong 30 ngày qua. Dựa trên tiêu chí của Kanda, sự can thiệp có thể được dự kiến ở mức 164/165.

2. Hiệu quả và chiến lược can thiệp:

Biện pháp tạm thời: Các biện pháp can thiệp trước đó với tổng trị giá 61 tỷ USD chỉ có hiệu quả tạm thời, vì USD/JPY đã quay trở lại mức hơn 160 ngay sau đó.
Động thái cân nhắc: Bộ Tài chính phải xem xét tính chất tạm thời của sự can thiệp. Các quan chức Nhật Bản thừa nhận rằng các yếu tố kinh tế vĩ mô của Mỹ và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang tác động đáng kể đến đồng yên.
Thời điểm tiềm năng: Việc can thiệp có thể bị trì hoãn cho đến sau khi phát hành dữ liệu PCE lõi sắp tới, điều này có thể ảnh hưởng đến sức mạnh của USD và khiến việc can thiệp trở nên cấp bách hơn.

3. Vai trò của BoJ:

Điều chỉnh chính sách: Lập trường của BoJ là rất quan trọng. Với mức tăng lương lớn và kỳ vọng lạm phát ở mức cao nhất trong 20 năm, có nhiều khả năng tăng lãi suất hơn.
Hỗ trợ đồng Yên: Có thể sẽ có hai đợt tăng lãi suất trong năm nay, điều này sẽ giúp hỗ trợ đồng Yên trong dài hạn, ngay cả khi không nhằm mục đích rõ ràng là can thiệp tiền tệ.

traderviet.tv

Mark Douglas tiết lộ 5 bí mật của 10% trader giỏi nhất

—

Credit Agricole: Ba yếu tố có thể kìm hãm đà tăng của USD/JPY

USD/JPY đã vượt qua các mức trước đó đã gây ra sự can thiệp vào thị trường ngoại hối, khiến Thứ trưởng Bộ Tài chính phụ trách các vấn đề quốc tế của Nhật Bản, Masato Kanda đưa ra cảnh báo. Credit Agricole xác định ba yếu tố chính có thể ngăn cản sự tăng giá của USD/JPY, tập trung vào dữ liệu kinh tế sắp tới và các phản ứng chính sách tiềm năng.

Những điểm chính:

1. Can thiệp ngoại hối:

Cảnh báo hiện tại: Thứ trưởng Kanda đã tăng cường cảnh báo bằng lời nói, bày tỏ lo ngại về các động thái ngoại hối "một chiều". Tuy nhiên, anh ấy vẫn chưa khẳng định về “các chuyển động quá mức”, thường đề cập đến chuyển động 10 JPY trong vòng một tháng.
Phản ứng của thị trường: Các nhà giao dịch đang thận trọng kiểm tra khả năng chịu đựng của Bộ Tài chính bằng cách đẩy dần tỷ giá USD/JPY lên cao hơn.

2. Chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật:

Động lực lãi suất: Việc thu hẹp đáng kể chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật có thể gây áp lực giảm giá đối với USD/JPY.
Kỳ vọng của thị trường: Thị trường lãi suất Nhật Bản hiện đang định giá trên 50% khả năng BoJ sẽ tăng lãi suất chính sách vào tháng 7, điều này có thể ảnh hưởng đến chênh lệch tỷ giá.

3. Sự kiện Risk-On:

Biến động tăng đột biến: Một sự kiện loại bỏ rủi ro gây ra biến động thị trường tăng đột biến có thể khiến các nhà đầu tư từ bỏ giao dịch carry trade, dẫn đến đồng yên mạnh hơn.
Dữ liệu sắp tới: Các dữ liệu quan trọng được công bố, chẳng hạn như PCE cốt của Hoa Kỳ vào thứ Sáu và CPI của Tokyo, sẽ được theo dõi chặt chẽ. Chỉ số CPI của Tokyo là chỉ số hàng đầu cho dữ liệu lạm phát trên toàn quốc, có thể ảnh hưởng đến các quyết định chính sách của BoJ.

—

Danske: Triển vọng chính sách SNB dưới thời Chủ tịch mới Martin Schlegel

Martin Schlegel đã được bổ nhiệm làm Chủ tịch mới của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB), có hiệu lực từ ngày 1 tháng 10 năm 2024. Bất chấp sự thay đổi lãnh đạo này, Danske không lường trước được bất kỳ tác động nào đến định hướng tương lai của chính sách tiền tệ SNB.

Những điểm chính:

1. Bổ nhiệm Martin Schlegel:

Chủ tịch mới: Martin Schlegel, hiện là Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị SNB, đã được bổ nhiệm làm Chủ tịch mới, kế nhiệm Thomas Jordan.
Kinh nghiệm dày dặn về SNB: Schlegel sẽ có sự nghiệp lâu dài trong SNB cho vai trò mới của mình, đảm bảo tính liên tục trong vai trò lãnh đạo.

2. Tác động đến Chính sách tiền tệ:

Không có thay đổi nào được mong đợi: Danske không mong đợi việc bổ nhiệm Schlegel sẽ thay đổi định hướng chính sách tiền tệ của SNB.
Tính liên tục của chính sách: Kinh nghiệm của Chủ tịch mới trong SNB cho thấy sự tiếp tục của các khuôn khổ chính sách hiện tại.

3. Tập trung vào các giao dịch ngoại hối:

Công bố dữ liệu quý 1: Sự chú ý sẽ tập trung vào dữ liệu giao dịch ngoại hối Q1 SNB, dự kiến phát hành vào thứ Sáu lúc 10 giờ CET.
Thông tin chi tiết về can thiệp: Dữ liệu này sẽ cung cấp thông tin chuyên sâu về việc liệu SNB có can thiệp vào thị trường ngoại hối trong quý đầu tiên của năm hay không.

traderviet.tv

Hướng dẫn đầy đủ phương pháp giao dịch với mô hình Tam giác tăng! - Phần 1

—

Goldman Sachs: Mong đợi gì từ lạm phát tháng 6 Khu vực đồng Euro

Goldman Sachs dự báo lạm phát HICP lõi của khu vực đồng Euro nhìn chung sẽ ổn định, tăng nhẹ lên 2,88% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 6. Bản phát hành nhanh sắp tới, ngày 2 tháng 7, sẽ cung cấp những hiểu biết sâu về các thành phần lạm phát, bao gồm dịch vụ và hàng hóa cốt lõi.

Những điểm chính:

1. Lạm phát HICP lõi:

Nhìn chung không thay đổi: Lạm phát HICP lõi dự kiến sẽ không thay đổi, tăng nhẹ lên 2,88% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 6.
Lạm phát hài hoà: Lạm phát lõi được điều chỉnh theo mùa dự kiến ở mức 0,33% so với tháng trước trong tháng 6. Con số này cao hơn tốc độ trung bình 0,27% được quan sát từ tháng 1 đến tháng 5 và tốc độ 0,29% trong tháng 5.

2. Phân tích thành phần:

Lạm phát dịch vụ: Dự kiến sẽ ở mức 4,23% so với cùng kỳ năm trước, với lạm phát dịch vụ hài hoà ở mức 0,45% so với tháng trước, cao hơn một chút so với mức 0,43% được quan sát vào tháng Năm.
Lạm phát hàng hóa lõi: Được dự đoán sẽ ở mức 0,64% so với cùng kỳ năm trước, với tỷ lệ hài hoà là 0,14% so với tháng trước.

3. Lạm phát HICP tổng thể: Dự kiến giảm xuống 2,50% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 6, giảm từ mức 2,57% trong tháng 5.

traderviet.tv

Giao dịch theo mô hình Tam Giác Cân: Tư duy và một vài lưu ý

—

BofA: Nguồn cung JPY dư thừa vào mùa hè này sẽ thúc đẩy USD/JPY hướng tới mức 163

Bank of America (BofA) dự đoán rằng sự mất cân đối trong cung và cầu của đồng yên Nhật (JPY) vào mùa hè này sẽ góp phần khiến USD/JPY đạt mức 163 vào tháng 9 năm 2024.

Những điểm chính:

1. Mất cân bằng cung/cầu JPY:

Mất cân bằng cung/cầu: Nguồn cung JPY dự kiến sẽ vượt xa nhu cầu, góp phần khiến đồng yên hoạt động kém hiệu quả so với chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật.
Dòng tiền vào Toshin: Dòng vốn vào vốn cổ phần nước ngoài Toshin (quỹ đầu tư Nhật Bản) đang tăng tốc, được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư mới sử dụng NISA (Tài khoản tiết kiệm cá nhân Nippon).

2. Các vấn đề về cán cân thương mại: Cán cân thương mại của Nhật Bản có thể gặp khó khăn trong việc phục hồi do sản xuất ô tô giảm và nhập khẩu năng lượng tăng cao, gây thêm áp lực lên đồng yên.

3. Rủi ro Chính trị: Rủi ro chính trị có thể làm tăng thêm áp lực giảm giá đối với JPY, làm trầm trọng thêm sự mất cân đối giữa cung và cầu.

4. Dự báo sửa đổi: Dựa trên những yếu tố này, BofA đã điều chỉnh dự báo USD/JPY tăng lên. Dự báo mới cho tháng 9 năm 2024 là 163, tăng so với các dự đoán trước đó.

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư Duy Khác Biệt Và Kỹ Thuật Giao Dịch Của Chuyên Gia Quản Lý Quỹ Triệu Đô

[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 28/6/2024