ETO Markets - Tin tức thị trường (04.09.2024)

Tóm tắt Thị trường/ Điều kiện:

Nhận định Chung:

Căng thẳng tại Trung Đông đã dịu bớt khi hai bên đạt được thỏa thuận về các hoạt động gần đây. Nguy cơ xung đột lan rộng tạm thời được ngăn chặn. Giá dầu đã điều chỉnh giảm sau đợt tăng gần đây, thị trường dường như đang tập trung vào vấn đề cung vượt cầu, đưa giá dầu về mức 73,50 USD. Tại Mỹ, Phó Tổng thống Harris đang vượt lên Trump trong các cuộc thăm dò. Cuộc phỏng vấn đầu tiên vào cuối tuần trước cho thấy bà là "người tự tin, thông minh và làm chủ quyền lực của mình". Chúng tôi đánh giá cao khả năng thắng cử của bà. Còn 65 ngày nữa đến cuộc Tổng tuyển cử Mỹ. Về mặt kinh tế, chỉ số PCE cốt lõi tăng 0,2%. Con số này có thể sẽ làm hài lòng FED và có khả năng dẫn đến việc nới lỏng lãi suất tại cuộc họp FOMC tháng 9. Thị trường đang kỳ vọng mức giảm 0,25%. Các nhà giao dịch đang cân nhắc động thái tiếp theo về lãi suất. Liệu việc cắt giảm có phản ánh nền kinh tế đang suy yếu và cần kích thích - như dữ liệu việc làm yếu gần đây cho thấy - hay nền kinh tế đang vượt qua chính sách tiền tệ thắt chặt, và việc giảm lãi suất chỉ nhằm bình thường hóa? Cuối tuần qua, tại Trung Quốc, các chỉ số PMI Sản xuất, Phi Sản xuất và Tổng quát từ NBS cho thấy nền kinh tế vẫn đang gặp khó khăn, với các số liệu thấp hơn dự kiến. Giới giao dịch kỳ vọng PBoC sẽ đưa ra các biện pháp kích thích mới để thúc đẩy nền kinh tế. Ở Úc, dữ liệu CPI hàng tháng cao hơn dự đoán, dù mức tăng không đáng kể. Thị trường chứng khoán nội địa đang quay trở lại mức đỉnh, điều này gây nên sự thất vọng đáng kể.

Trước hết, hãy phân tích các số liệu kinh tế từ Trung Quốc, điều này sẽ giúp chúng ta dự đoán xu hướng của thị trường chứng khoán Úc. Trung Quốc, nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, vẫn đang phải đối mặt với nhiều trở ngại. Cuối tuần qua, nước này đã công bố loạt chỉ số kinh tế quan trọng, bao gồm Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) Sản xuất, Phi Sản xuất và Tổng quát từ Cục Thống kê Quốc gia (NBS). Tổng hợp các chỉ số này phản ánh một nền kinh tế vẫn đang trong tình trạng khó khăn.

Dữ liệu PMI, vốn cung cấp bức tranh tổng quan về hoạt động kinh tế trong lĩnh vực sản xuất và dịch vụ, đã thấp hơn dự kiến. Cụ thể, PMI Sản xuất của NBS giảm từ 49,4 xuống 49,1; PMI Phi Sản xuất giữ nguyên ở mức 50,2; trong khi PMI Tổng quát giảm nhẹ từ 50,2 xuống 50,1. Đáng chú ý, PMI Tổng quát đã liên tục suy giảm kể từ tháng Ba năm nay và hiện đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 12/2022. Bắc Kinh đang vật lộn để thúc đẩy nền kinh tế trước hàng loạt thách thức như nguy cơ giảm phát, xuất khẩu trì trệ và khủng hoảng thị trường bất động sản. Hoạt động sản xuất trong tháng Tám đã sụt giảm mạnh nhất trong 6 tháng qua, trong khi tăng trưởng ngành dịch vụ gần chạm đáy kể từ tháng 11/2023. Mặc dù chính phủ Trung Quốc liên tục cam kết kích thích tiêu dùng và mở rộng nhu cầu nội địa, họ vẫn chưa đưa ra kế hoạch cụ thể để thực hiện. Tình trạng này cho thấy quá trình phục hồi kinh tế của Trung Quốc còn rất nhiều chông gai, và có thể cần thêm các biện pháp kích thích mạnh mẽ hơn để tái khởi động tăng trưởng. Dù Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã triển khai nhiều đợt kích thích, nhưng các số liệu gần đây cho thấy những nỗ lực này có thể chưa đủ.

Giới đầu tư đang dõi theo sát sao động thái tiếp theo của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC), với kỳ vọng về các biện pháp nới lỏng tiền tệ nhằm hỗ trợ nền kinh tế. Bất kỳ chính sách kích thích nào cũng có thể tác động tích cực đến thị trường chứng khoán Úc. Trong khi đó, nền kinh tế Úc đang phải đối mặt với những thách thức riêng. Số liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng gần đây cho thấy lạm phát vượt dự báo, dù đã hạ nhiệt so với các tháng trước. Lạm phát vẫn là mối lo ngại hàng đầu đối với nền kinh tế Úc, khi giá cả leo thang làm suy giảm sức mua và đẩy chi phí sinh hoạt lên cao.

Chỉ số CPI cao hơn dự kiến đã khiến bức tranh chính sách tiền tệ tại Úc trở nên phức tạp hơn. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đang phải cân nhắc kỹ lưỡng giữa việc kiềm chế lạm phát và nguy cơ kìm hãm đà tăng trưởng kinh tế. Phản ứng trước tình hình này, thị trường chứng khoán nội địa đã quay trở lại mức đỉnh gần đây, một diễn biến gây bất ngờ cho nhiều nhà đầu tư trong bối cảnh kinh tế còn nhiều bất ổn.

Sự hồi phục của thị trường chứng khoán cho thấy các nhà đầu tư vẫn kỳ vọng vào sự hỗ trợ liên tục từ RBA, bất chấp áp lực lạm phát. Tuy nhiên, niềm tin này có thể bị lung lay nếu lạm phát tiếp tục tăng cao, buộc RBA phải có những biện pháp mạnh tay hơn, đồng thời nền kinh tế Trung Quốc vẫn chưa có dấu hiệu phục hồi. Chúng tôi vẫn giữ quan điểm rằng thị trường nội địa đang được định giá quá cao và duy trì chiến lược bán khống.

Tuần này, chúng ta có thể kỳ vọng những gì? Các sự kiện quan trọng bắt đầu vào thứ Tư, khi Mỹ công bố chỉ số ISM Manufacturing PMI. Mặc dù các dự báo còn khá phân tán, nhưng có vẻ như FED sẽ đặc biệt chú ý đến chỉ số giá ISM Manufacturing, với dự đoán giảm 0,4% so với mức 52,9 của kỳ trước. Thứ Năm, chúng ta sẽ đón nhận báo cáo Beige Book và số liệu đơn hàng nhà máy hàng tháng (Factory Orders MoM). Thị trường đang kỳ vọng một sự phục hồi sau kết quả đáng thất vọng -3,3% của tháng trước. Tiếp đến, dữ liệu việc làm sẽ được công bố vào thứ Sáu, thu hút sự chú ý của cả giới đầu tư lẫn FED. Cần lưu ý các điều chỉnh trong báo cáo, với kỳ vọng tăng thêm 100.000 việc làm. Tại Úc, thứ Tư sẽ có công bố tốc độ tăng trưởng GDP theo quý, với dự báo đạt 0,3%, cao hơn mức 0,1% của quý trước. Vào thứ Năm, Thống đốc RBA Bullock sẽ có bài phát biểu đáng chú ý.

Về chiến lược đầu tư, chúng tôi vẫn duy trì vị thế bán đối với cả SP500 và SPI. Cả hai chỉ số này đang giao dịch quanh mức đỉnh lịch sử, ngụ ý khả năng tăng điểm tiếp tục. Chúng tôi đang chờ đợi một đợt bứt phá và sau đó là điều chỉnh trong tuần này, điều này có thể báo hiệu một đỉnh mới. Chúng tôi đã đóng vị thế AUD với một khoản lỗ nhỏ. Bên cạnh đó, chúng tôi đã mở một vị thế bán ngắn hạn đối với vàng ở mức 2.513, tăng cường vị thế trong lúa mì và tiếp tục duy trì vị thế mua dầu thô.

Tập trung giao dịch:​

Gold​

Phân tích cơ bản:​

Chúng tôi vẫn luôn giữ quan điểm lạc quan về kim loại quý và tin tưởng vào tiềm năng tăng giá của nó. Tuy nhiên, đôi khi việc tìm kiếm cơ hội giao dịch ngắn hạn cũng là một chiến lược hợp lý. Trong trường hợp này, các yếu tố nền tảng không cung cấp nhiều cơ sở vững chắc cho vị thế giao dịch. Mặc dù vậy, đồng USD đã duy trì sự ổn định trong những ngày gần đây khi các nhà đầu tư bắt đầu thích nghi với tình hình tương đối ổn định ở Trung Đông, khả năng cắt giảm lãi suất tại Mỹ và những tín hiệu chính trị tích cực với việc Harris đang có đà tăng trong các cuộc thăm dò ý kiến. Những yếu tố này có thể làm giảm nhu cầu nắm giữ vàng như một kênh trú ẩn an toàn. Do đó, một đợt điều chỉnh có thể sắp xảy ra.

Phân tích kỹ thuật:​

Về mặt kỹ thuật, bức tranh tổng thể khá tích cực. Khi quan sát biểu đồ dưới đây, các chỉ báo động lượng đang cho tín hiệu giảm, và chúng ta có thể nhận thấy sự phân kỳ trong diễn biến giá. Mức kháng cự hiện tại là 2530. Nếu giá phá vỡ ngưỡng 2490 theo chiều giảm, đây có thể là dấu hiệu bắt đầu của một đợt điều chỉnh

Thông báo miễn trừ trách nhiệm:​

Thông tin trên được cung cấp bởi ETO Markets (ETO Markets Limited, Công ty số 850672-1 Giấy phép Seychelle số SD062) và các thông tin chứa đựng không hình thành một đề nghị hoặc lời mời để mua bán bất kỳ công cụ tài chính nào.

ETO Markets sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ quyết định của bạn dựa trên các dự đoán hoặc thông tin khác chứa đựng trong đó. Nội dung của bản tin trên không nên được coi là cam kết, bảo đảm, hay ngụ ý rằng khách hàng sẽ có lợi nhuận từ các chiến lược được cung cấp trong thông tin trên hoặc sẽ chịu thiệt hại hạn chế. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai.

Phân tích được đề cập trong thông tin trên đề cập đặc biệt đến, nhưng không giới hạn trong, các đầu tư đòn bẩy như giao dịch ngoại hối. Các đầu tư tương lai là rất đầu cơ và cũng có thể dẫn đến thiệt hại trong khi tạo ra lợi nhuận, đặc biệt khi được đề cập trong bất kỳ hình thức phân tích nào nhưng điều kiện không xảy ra như dự đoán.

Trước khi thực hiện bất kỳ đầu tư, quyết định hoặc bắt đầu bất kỳ giao dịch nào, bạn cần cân nhắc kỹ tình hình tài chính hiện tại của mình và tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính của bạn để hiểu rõ các rủi ro có thể có và xác nhận liệu bạn phù hợp với đầu tư hay giao dịch như vậy hay không.

Thông tin trên sẽ không được sao chép hoặc sử dụng bởi bất kỳ ai ở bất kỳ quốc gia hoặc lãnh thổ nào. Mọi việc sao chép hoặc sử dụng sẽ được coi là vi phạm pháp luật. Các quan điểm được bày tỏ trong thông tin trên có thể thay đổi mà không cần thông báo trước.