ETO Markets - Tin Tức Thị Trường (19.08.2024)

[Phân Tích Broker]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/ETO-ALL-ARTICLE-COVER-1200x628-1724033163.jpg

JONATHAN BARRATT
CHIEF INVESTMENT OFFICER​

Tóm tắt Thị trường/ Điều kiện:​

Nhận định Chung:

12/08/2024

Cuối cùng, Trump và Harris đã thống nhất về các điều khoản cho cuộc tranh luận tổng thống, với buổi đầu tiên diễn ra vào ngày 10 tháng 9; đây sẽ là một bước ngoặt lịch sử và với nền tảng của Harris, Trump sẽ phải thận trọng trong cuộc tranh luận này. Hơn nữa, với Waltz là đồng minh mới của Harris, có vẻ như Trump đang dần trở nên lỗi thời. Câu hỏi đặt ra là làm thế nào ông ấy có thể lấy lại sự chú ý cho bản thân và Đảng Cộng hòa, mặc dù các cuộc thăm dò vẫn còn sát sao. Dù thị trường chứng khoán toàn cầu đã hồi phục, nhưng tâm lý vẫn còn lẫn lộn về khả năng Mỹ rơi vào suy thoái. Các chỉ số kinh tế chưa thực sự ủng hộ một nền kinh tế vững mạnh. Tuần này, dữ liệu CPI và PPI sẽ là chỉ báo quan trọng về tình trạng nền kinh tế và là thông tin mà Fed sẽ chú trọng. Ở Trung Quốc, số liệu lạm phát tuần trước đã tăng, góp phần đảo ngược xu hướng giảm phát và cho thấy dấu hiệu phục hồi kinh tế. Tin tức về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự định bình thường hóa lãi suất sau khoảng 30 năm đã gây bất ngờ cho thị trường. Lãi suất tăng cao, thị trường chứng khoán sụt giảm, và đồng yên tăng giá mạnh khi các nhà đầu tư rút khỏi giao dịch chênh lệch lãi suất. Tại Úc, Ngân hàng Dự trữ Úc, trong tuyên bố hàng tháng, đã nhấn mạnh lạm phát vẫn quá cao, lãi suất sẽ không giảm và nền kinh tế đang yếu đi.

Trước hết, hãy xem xét tình hình tại Nhật Bản. Trong nhiều thập kỷ qua, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã áp dụng chính sách tiền tệ siêu nới lỏng với lãi suất cực thấp hoặc âm. Chiến lược này nhằm đối phó với giảm phát và kích thích tăng trưởng kinh tế trong bối cảnh kinh tế trì trệ kéo dài. Cam kết duy trì chính sách này của BoJ cho thấy họ tập trung vào việc thúc đẩy tiêu dùng và đầu tư bằng cách giảm chi phí vay vốn.

Động thái tăng lãi suất bất ngờ gần đây đánh dấu một bước chuyển quan trọng trong chiến lược của BoJ, cho thấy họ sẵn sàng kết thúc giai đoạn hỗ trợ kinh tế kéo dài và ổn định lạm phát trong khuôn khổ truyền thống hơn. Nỗ lực bình thường hóa này thể hiện sự tự tin rộng rãi vào khả năng duy trì tăng trưởng của nền kinh tế trong nước mà không cần các biện pháp tiền tệ đặc biệt. Việc tăng lãi suất trực tiếp làm tăng chi phí vay vốn cho người tiêu dùng và doanh nghiệp, có thể làm giảm chi tiêu và đầu tư. Mặc dù điều này có thể kiềm chế lạm phát quá mức và hạn chế bong bóng tài sản, nhưng cũng có nguy cơ làm chậm tăng trưởng kinh tế nếu không được quản lý cẩn thận. Nhiệm vụ quan trọng của BoJ là truyền đạt rõ ràng các kế hoạch để đảm bảo doanh nghiệp và người tiêu dùng có thể thích ứng với những thay đổi này mà không bị xáo trộn quá mức.

Sau thông báo, thị trường chứng khoán Nhật Bản đã sụt giảm mạnh 25% khi các nhà đầu tư, vốn quen với chi phí vay thấp và thanh khoản dồi dào, phản ứng tiêu cực trước việc lãi suất cao hơn làm tăng chi phí tài chính và giảm biên lợi nhuận doanh nghiệp. Đồng yên cũng tăng giá từ 162 lên 142 yên, trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư nước ngoài tìm kiếm lợi nhuận cao, dẫn đến dòng vốn đầu tư gia tăng và đồng yên mạnh lên. Thị trường chứng khoán toàn cầu cũng bị ảnh hưởng khi các nhà đầu tư thoái lui khỏi giao dịch chênh lệch lãi suất yên. Kể từ thông báo, thị trường chứng khoán đã phục hồi 5000 điểm, và đồng yên đã yếu đi 5 yên. Chúng tôi cho rằng biến động trên cả thị trường chứng khoán và tiền tệ sẽ tiếp tục, mặc dù hiện tại đang trong giai đoạn điều chỉnh ở cả hai lĩnh vực.

Tại Mỹ, cuộc tranh luận tổng thống dự kiến vào ngày 10 tháng 9 giữa Donald Trump và Kamala Harris là một thời điểm quan trọng trong bối cảnh chính trị hiện tại. Harris, nổi tiếng với kỹ năng hùng biện sắc bén và nền tảng pháp lý vững chắc với vai trò cựu công tố viên và Tổng chưởng lý California, có thể sẽ tận dụng kinh nghiệm để thể hiện năng lực và uy quyền. Khả năng trình bày rõ ràng các quan điểm chính sách và kết nối với nhiều nhóm cử tri đa dạng có thể là lợi thế của bà. Một màn trình diễn ấn tượng trong cuộc tranh luận có thể củng cố thêm vị thế của bà trong mắt các cử tri chưa quyết định, những người coi trọng khả năng lãnh đạo thông thái và ổn định.

Cuộc tranh luận này mang đến cho Donald Trump cơ hội định hình lại chiến dịch tranh cử và thu hút sự chú ý của truyền thông. Với phong cách tranh luận độc đáo và khả năng làm chủ sân khấu, Trump cần cân bằng giữa việc củng cố sự ủng hộ của cử tri trung thành và thu hút cử tri ôn hòa hoặc chưa quyết định. Việc lồng ghép các vấn đề quốc gia hiện tại như phục hồi kinh tế và quan hệ quốc tế vào thông điệp có thể đóng vai trò then chốt.

Mặc dù có những diễn biến mới, các cuộc thăm dò vẫn cho thấy kết quả sát sao, phản ánh một cử tri đoàn bị chia rẽ sâu sắc. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của kết quả cuộc tranh luận và ảnh hưởng của chiến dịch tranh cử đến nhận thức công chúng. Cả hai ứng cử viên sẽ tận dụng động lực sau tranh luận, có thể điều chỉnh chiến lược dựa trên phản hồi về các vấn đề như kế hoạch phục hồi kinh tế hay chính sách thương mại quốc tế. Tuy nhiên, chúng tôi nhận định Harris sẽ có lợi thế hơn và có khả năng vươn lên trong các cuộc thăm dò.

Tại Úc, tình hình kinh tế vẫn đối mặt với nhiều thách thức, khiến Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) phải thận trọng trong vấn đề lạm phát và lãi suất. Dù lạm phát đã giảm so với đỉnh điểm, RBA vẫn cho rằng mức hiện tại còn cao và chưa có kế hoạch giảm lãi suất ngay lập tức. Quyết định này phản ánh những lo ngại về sự yếu kém của nền kinh tế và thách thức trong việc cân bằng tăng trưởng và kiểm soát lạm phát. Thái độ thận trọng của RBA tương đồng với tình hình các ngân hàng trung ương khác trên thế giới đang phải đối mặt khi điều hành trong bối cảnh kinh tế phức tạp.

Tình hình kinh tế Úc, đặc biệt trong bối cảnh lạm phát cao, cho thấy sự dễ bị tổn thương trước các biến động kinh tế toàn cầu, như sự thay đổi nhu cầu hàng hóa liên quan đến sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc. Bên cạnh đó, những thay đổi về xu hướng lãi suất quốc tế, ví dụ như động thái của Nhật Bản, cũng ảnh hưởng đến các tính toán kinh tế của Úc, từ khả năng cạnh tranh xuất khẩu đến sức hấp dẫn đối với đầu tư nước ngoài. Chúng tôi có cảm nhận rằng Úc có thể rơi vào suy thoái trong tương lai gần.

Chúng ta có thể mong đợi điều gì trong tuần này? Tại Mỹ, sự chú ý sẽ tập trung vào các báo cáo CPI và PPI, cùng với phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang. Các dữ liệu quan trọng khác bao gồm doanh số bán lẻ, chỉ số lòng tin tiêu dùng Michigan, giá xuất nhập khẩu, số lượng nhà mới khởi công, giấy phép xây dựng và sản xuất công nghiệp. Trung Quốc sẽ công bố số liệu về doanh số bán lẻ và tỷ lệ thất nghiệp. Tại Úc, chỉ số Niềm tin Kinh doanh NAB và Niềm tin Tiêu dùng Westpac sẽ được công bố.

Về mặt vị thế, chúng tôi đã đạt được một số kết quả khả quan. Đối với vị thế bán khống S&P, chúng tôi đã chốt lời một phần nhưng vẫn duy trì vị thế cốt lõi. Sau khi đóng các vị thế bán khống trên thị trường nội địa với lợi nhuận tốt, chúng tôi đã mở lại vị thế bán khống ở mức 7635. Chúng tôi đã đóng vị thế bán khống USD/JPY có lãi và chuyển sang mua vào ở mức 145,80. Vị thế mua AUD/USD (0,6870 USD) đang hoạt động ổn định. Chúng tôi vẫn giữ vị thế mua lúa mì kỳ hạn tháng 12 và đang hòa vốn với bạc ở mức 27,91

Tập trung giao dịch:​

AUDUSD​

Cơ bản:​

Trong một thời gian dài, chúng tôi đã có cái nhìn tích cực về đồng đô la Úc (AUD). Chúng tôi đã trải qua một giai đoạn thành công rực rỡ; tuy nhiên, thông báo gần đây từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và sự bất ổn toàn cầu về tăng trưởng kinh tế từ Trung Quốc và Mỹ đang đặt ra một số câu hỏi về mức độ lạc quan của chúng tôi. AUD được biết đến như một đồng tiền gắn liền với hàng hóa và thường hoạt động tốt khi các nền kinh tế toàn cầu đang phát triển. Tuy nhiên, với một số dấu hiệu bất ổn bắt đầu xuất hiện, chúng tôi đang cảm thấy có chút lo ngại. Bộ dữ liệu gần đây nhất từ Trung Quốc khá khả quan, và một số dữ liệu tích cực về niềm tin nội địa được công bố trong tuần này có thể đủ để hỗ trợ đồng tiền này tăng giá.

Phân tích kỹ thuật:​

Những tuần gần đây là khoảng thời gian khó khăn cho các vị thế mua dài hạn của chúng tôi. Về mặt kỹ thuật, chúng tôi đã phá vỡ mức kháng cự mạnh, nhưng điều này đã không được duy trì, vì vậy chúng tôi chuyển sang giai đoạn tích lũy và nhận thấy một vùng giao dịch đang hình thành giữa 0,6350 USD và 0,6660 USD. Mô hình đang phát triển vẫn cho thấy triển vọng tích cực

AUD/USD
Hỗ trợ	US0.6470	US0.6350
Kháng cự	US0.6620	US0.6770
Động lực	Đan xen

Thông báo miễn trừ trách nhiệm:​

Thông tin trên được cung cấp bởi ETO Markets (ETO Markets Limited, Công ty số 850672-1 Giấy phép Seychelle số SD062) và các thông tin chứa đựng không hình thành một đề nghị hoặc lời mời để mua bán bất kỳ công cụ tài chính nào.

ETO Markets sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ quyết định của bạn dựa trên các dự đoán hoặc thông tin khác chứa đựng trong đó. Nội dung của bản tin trên không nên được coi là cam kết, bảo đảm, hay ngụ ý rằng khách hàng sẽ có lợi nhuận từ các chiến lược được cung cấp trong thông tin trên hoặc sẽ chịu thiệt hại hạn chế. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai.

Phân tích được đề cập trong thông tin trên đề cập đặc biệt đến, nhưng không giới hạn trong, các đầu tư đòn bẩy như giao dịch ngoại hối. Các đầu tư tương lai là rất đầu cơ và cũng có thể dẫn đến thiệt hại trong khi tạo ra lợi nhuận, đặc biệt khi được đề cập trong bất kỳ hình thức phân tích nào nhưng điều kiện không xảy ra như dự đoán.

Trước khi thực hiện bất kỳ đầu tư, quyết định hoặc bắt đầu bất kỳ giao dịch nào, bạn cần cân nhắc kỹ tình hình tài chính hiện tại của mình và tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính của bạn để hiểu rõ các rủi ro có thể có và xác nhận liệu bạn phù hợp với đầu tư hay giao dịch như vậy hay không.

Thông tin trên sẽ không được sao chép hoặc sử dụng bởi bất kỳ ai ở bất kỳ quốc gia hoặc lãnh thổ nào. Mọi việc sao chép hoặc sử dụng sẽ được coi là vi phạm pháp luật. Các quan điểm được bày tỏ trong thông tin trên có thể thay đổi mà không cần thông báo trước.