Dầu đang mất giá, một lần nữa đe dọa giảm xuống dưới mức 80 USD mỗi thùng WTI, mặc dù đồng đô la yếu hơn và vàng và cổ phiếu tăng mạnh. Chúng ta có thể thấy các nhà tham gia thị trường cố gắng duy trì trong mô hình đã được thiết lập, nhưng có khả năng lớn dầu đang phản ánh một sự chuyển biến của nền kinh tế sang giai đoạn chậm lại.
Dầu đang mất giá trong tuần thứ hai, sau khi giảm từ mức 83,8 USD. Đây là sự phát triển của một chuỗi các đỉnh thấp hơn kể từ đầu năm 2022. Những người đầu cơ giá lên đã không thể phá vỡ đường kháng cự mặc dù có các tín hiệu nới lỏng từ Fed.
Có vẻ như các nhà giao dịch dầu đọc được tín hiệu của các vấn đề về nhu cầu trong tương lai từ các tín hiệu của Powell và các thành viên khác của FOMC hơn là mong đợi sự nới lỏng tiền tệ. Dầu rất nhạy cảm với sự dao động của nhu cầu, và sự thay đổi 1-2% trong cân bằng cung-cầu có thể thay đổi giá cả hàng chục phần trăm.
Báo cáo mới nhất của Baker Hughes cho thấy hoạt động khoan dầu tiếp tục giảm, với số lượng giàn khoan dầu hoạt động giảm xuống còn 478 (-1 trong tuần) - mức thấp mới kể từ tháng 12 năm 2021 và là một lời nhắc nhở khác rằng giá hiện tại không khuyến khích đầu tư vào việc mở rộng sản xuất, chỉ duy trì hiện trạng.
Mặt khác, dầu đã không thể phát triển một đợt tấn công nhưng vẫn chưa phá vỡ hỗ trợ quan trọng. Kể từ tháng 2 năm ngoái, giá đã đảo ngược tăng sau khi giảm xuống gần đường trung bình động 200 tuần. Lần thử nghiệm cuối cùng để phá vỡ dưới mức này là vào đầu tháng 6. Kết quả là, một chuỗi các đáy cục bộ cao hơn đã được hình thành.
Như vậy, giá dầu đang bị ép chặt. Các tín hiệu của sự tăng trưởng kinh tế Mỹ chậm lại, trong khi châu Âu và Trung Quốc vẫn chưa thể đẩy nhanh tăng trưởng của chính mình, không hỗ trợ nhu cầu.
Do các tín hiệu kinh tế, chúng tôi thấy rủi ro cao hơn rằng giá sẽ phá vỡ sự hợp nhất hai năm này. Tuy nhiên, nó vẫn chưa vượt qua bài kiểm tra quan trọng dưới dạng đường trung bình động 200 tuần (hiện tại ở mức 77 USD). Trong suốt thời gian này, OPEC+ đã cứu trợ giá dầu bằng cách cắt giảm sản xuất. Liệu điều đó có xảy ra lần này hay không là câu hỏi lớn.
Dầu đang mất giá trong tuần thứ hai, sau khi giảm từ mức 83,8 USD. Đây là sự phát triển của một chuỗi các đỉnh thấp hơn kể từ đầu năm 2022. Những người đầu cơ giá lên đã không thể phá vỡ đường kháng cự mặc dù có các tín hiệu nới lỏng từ Fed.
Có vẻ như các nhà giao dịch dầu đọc được tín hiệu của các vấn đề về nhu cầu trong tương lai từ các tín hiệu của Powell và các thành viên khác của FOMC hơn là mong đợi sự nới lỏng tiền tệ. Dầu rất nhạy cảm với sự dao động của nhu cầu, và sự thay đổi 1-2% trong cân bằng cung-cầu có thể thay đổi giá cả hàng chục phần trăm.
Báo cáo mới nhất của Baker Hughes cho thấy hoạt động khoan dầu tiếp tục giảm, với số lượng giàn khoan dầu hoạt động giảm xuống còn 478 (-1 trong tuần) - mức thấp mới kể từ tháng 12 năm 2021 và là một lời nhắc nhở khác rằng giá hiện tại không khuyến khích đầu tư vào việc mở rộng sản xuất, chỉ duy trì hiện trạng.
Mặt khác, dầu đã không thể phát triển một đợt tấn công nhưng vẫn chưa phá vỡ hỗ trợ quan trọng. Kể từ tháng 2 năm ngoái, giá đã đảo ngược tăng sau khi giảm xuống gần đường trung bình động 200 tuần. Lần thử nghiệm cuối cùng để phá vỡ dưới mức này là vào đầu tháng 6. Kết quả là, một chuỗi các đáy cục bộ cao hơn đã được hình thành.
Như vậy, giá dầu đang bị ép chặt. Các tín hiệu của sự tăng trưởng kinh tế Mỹ chậm lại, trong khi châu Âu và Trung Quốc vẫn chưa thể đẩy nhanh tăng trưởng của chính mình, không hỗ trợ nhu cầu.
Do các tín hiệu kinh tế, chúng tôi thấy rủi ro cao hơn rằng giá sẽ phá vỡ sự hợp nhất hai năm này. Tuy nhiên, nó vẫn chưa vượt qua bài kiểm tra quan trọng dưới dạng đường trung bình động 200 tuần (hiện tại ở mức 77 USD). Trong suốt thời gian này, OPEC+ đã cứu trợ giá dầu bằng cách cắt giảm sản xuất. Liệu điều đó có xảy ra lần này hay không là câu hỏi lớn.
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Bài viết liên quan
