FxPro: Dầu thô tăng giá nhưng vẫn dễ bị tổn thương

[xuanca27]

Lượng tồn kho dầu thô trong kho thương mại của Mỹ đã giảm 12,2 triệu thùng vào tuần trước, đánh dấu sự giảm mạnh nhất kể từ tháng Bảy năm ngoái. Sự giảm này được cho là do chuẩn bị cho mùa lái xe của Mỹ bắt đầu. Không chỉ thay đổi đáng kể, mà còn khác xa so với mức giảm dự kiến 0,4 triệu thùng, dẫn đến việc mua dầu đột ngột.

Giá dầu từ chỗ giảm đã chuyển sang tăng ngay sau khi dữ liệu được công bố, đẩy giá một thùng WTI từ mức thấp nhất trong ngày là $81,90 lên mức cao là $83,40, có khả năng ngăn chặn sự điều chỉnh giảm sau một tuần tăng giá. Có thể điều này làm tăng khả năng giá sẽ tiếp tục cập nhật mức cao ba tháng trong thời gian ngắn, hướng tới $85.

Trong khi đó, có một vài thay đổi trong bức tranh trung hạn cho dầu thô. Tồn kho thương mại giảm 0,8% so với năm ngoái, nằm trong giới hạn theo mùa. Tồn kho chiến lược thay đổi ít, và có báo cáo rằng chính quyền đã bán dầu để đáp ứng nhu cầu theo mùa.

Điều thú vị là sản xuất dầu của Mỹ tăng không phản ứng với mức tăng giá 15% theo tháng hoặc nhu cầu mạnh trong nước. Tỷ lệ sản xuất đã duy trì ở mức 13,2 triệu thùng/ngày trong chín tháng qua.

Trong khi đó, hoạt động khoan dầu tiếp tục giảm. Số lượng giàn khoan dầu hoạt động giảm 6 xuống còn 479 vào tuần trước, thấp nhất kể từ tháng Mười Hai 2021. Dù có kỳ vọng cải thiện hiệu quả sản xuất, ít có hy vọng về sự gia tăng đáng kể trong tỷ lệ sản xuất của Mỹ trên toàn cầu.

Trên biểu đồ, giá dầu thô thử nghiệm ranh giới trên của tam giác hợp nhất, mặc dù đã bắt đầu vào tháng Sáu với nỗ lực phá vỡ ranh giới dưới. Khả năng của dầu vượt qua mức cao trước đó, gần $86, sẽ xác nhận sự phá vỡ hợp nhất. Khả năng xảy ra kết quả này sẽ tăng đáng kể với nhiều tín hiệu ôn hòa hơn từ Fed, làm suy yếu giá trị của đồng đô la.

Ngoài ra, cần theo dõi tồn kho dầu thô và xăng nếu chúng ta thấy sự khởi đầu của xu hướng giảm thay vì một đợt phát hành duy nhất.

Lịch sử ghi nhận nhiều trường hợp tháng Sáu-Tháng Bảy là thời điểm giá đạt đỉnh trong nhiều tháng tới. Vì vậy, chúng ta nên rất cẩn trọng với dầu trong vài tuần tới, vì có thể xảy ra cuộc chiến mạnh giữa phe mua và phe bán, điều này sẽ quyết định triển vọng trung hạn của xu hướng.