Ngọc Hải DNH
Active Member
- 785
- 1,389
USD đã đảo chiều tăng lại với các kỳ vọng FED sẽ tiếp tục tăng mạnh lãi suất ít nhất 50 điểm cơ bản trong cuộc họp tuần tới. Có thể tâm lý thị trường sẽ hướng sự quan tâm nhiều hơn đến việc FED tăng lãi suất và có thể kéo dài lộ trình tăng đến hết quý 1/2023 hay không
Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 6/12 đồng loạt đi xuống khi Phố Wall lo sợ nền kinh tế sẽ không tránh khỏi suy thoái trong năm 2023.
Chỉ số S&P 500 giảm 1,44% và đóng cửa ở 3.941 điểm. Đây là phiên giảm thứ 4 liên tiếp của chỉ số này, đồng thời là phiên đi xuống thứ 7 trong 8 phiên gần đây.
Nasdaq Composite mất 2% và dừng ở gần 11.015 điểm. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones rớt gần 351 điểm, tương ứng 1,03%, và đóng cửa ở 33.596 điểm. Tổng hai phiên vừa qua, Dow Jones đã mất hơn 830 điểm.
Chỉ số Dow Jones đang có hiệu suất vượt xa Nasdaq và S&P 500. Sự chênh lệch này cho thấy trong thời kỳ lãi suất tăng và nguy cơ suy thoái kinh tế cận kề, các cổ phiếu giá trị truyền thống được đánh giá cao hơn cổ phiếu công nghệ rủi ro.
Chênh lệch giữa hiệu suất của Dow Jones và S&P 500 kể từ đầu năm nay là mức lớn nhất kể từ năm 1933. Tương tự, mức chênh lệch của Dow Jones so với Nasdaq trong hơn 11 tháng qua là lớn nhất kể từ năm 2000.
Dow Jones hiện không ở trong vùng điều chỉnh (mất hơn 10% từ đỉnh) như S&P 500 và cũng không chìm trong thị trường gấu (mất trên 20% so với đỉnh) như Nasdaq.
Theo Wall Street Journal (WSJ), sự phân hóa giữa các chỉ số là một dấu hiệu nữa cho thấy chiến dịch nâng lãi suất mạnh tay của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã làm náo loạn mọi ngóc ngách của thị trường chứng khoán.
65.000 tỷ USD là một con số khổng lồ, gần như không thể tưởng tượng được. Theo Bloomberg, con số này gấp 2,5 lần quy mô thị trường trái phiếu Kho bạc Mỹ, hoặc tương đương 14% tổng giá trị của tất cả tài sản tài chính toàn cầu, theo tổng hợp của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS).
Con số này cũng là nợ bằng USD không được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán của các ngân hàng ngoài nước Mỹ và ngân hàng bóng tối (shadow bank - hệ thống trung gian tài chính không chịu sự giám sát của cơ quan quản lý) tính đến tháng 6 năm nay, theo BIS - cơ quan được coi là ngân hàng trung ương của các ngân hàng trung ương. Đồng thời, khoản nợ này cũng đã tăng gấp đôi kể từ năm 2008.
Trong cuộc phỏng vấn cùng CNBC, CEO của JPMorgan, General Motors, Walmart và United Airlines và United Pacific cho biết doanh nghiệp của họ đều đang chuẩn cho khả năng kinh tế chững lại. Một số người đưa ra cảnh báo khá tối tăm về suy thoái.
>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/57973/
Thị trường chứng khoán tiếp tục đà giảm mạnh đúng như chúng ta đã dự báo và lo ngại từ trước. Hiện chỉ số SPX đang về lại ngưỡng 3900 điểm và có thể sẽ phá vỡ ngưỡng hỗ trợ này bởi các mối lo hiện tại vẫn đang dành nhiều cho việc FED sẽ tiếp tục tăng lãi suất và hệ lụy từ việc lãi suất tăng cao thì sẽ có thể kéo dài sang tới năm 2023 mới bắt đầu có nhiều tác động tiêu cực hơn.
Dự báo với tình hình lạm phát hiện tại dù đã hạ nhiệt nhưng vẫn đang rất cao so với mức mục tiêu và con đường để lạm phát giảm sẽ còn tương đối xa so với dự báo. Do vậy, FED sẽ khó có thể dừng tăng lãi suất và quay lại chu kỳ giảm lãi suất ở thời điểm hiện tại.
Đồ thị thể hiện chỉ số SPX đã phá vỡ trend hỗ trợ ngắn hạn và có thể sẽ phá vỡ mức 3900 điểm trước đó hướng về mốc đáy cũ 3700 điểm và có thể với áp lực tăng lãi suất mạnh trở lại thì khả năng để chứng khoán phục hồi tăng sẽ rất ít. Tôi vẫn cho rằng các quan điểm nhận định về dòng tiền sẽ bị thắt chặt hơn và không còn đổ vào kênh đầu tư mang tính rủi ro cao như chứng khoán nữa mà sẽ quay lại nắm giữ đồng USD nhiều hơn.
Lợi suất trái phiếu cũng đã tăng trở lại, đặc biệt là các kỳ hạn ngắn hạn phản ảnh rõ nhất kỳ vọng tăng lãi suất của FED ở thời điểm này. Trong khi đó lợi suất kỳ hạn 10 năm đang chững lại mặc dù cũng tăng nhẹ nhưng điều này đang khiến cho sự chênh lệch lợi suất trở nên lớn hơn và đó chính là những dấu hiệu báo trước cho một chu kỳ suy thoái kinh tế đang đến gần.
Đồ thị hiện tại đã phản ảnh khả năng phục hồi tăng của đồng USD đang được xác nhận sau 2 phiên đảo chiều vừa qua. Tuy nhiên để có động lực tăng mạnh hơn trước khi FED hợp thì có thể sẽ cần vượt qua được trendline kháng cự trên hình, trong ngắn hạn vùng 106 đang là mốc nhạy cảm, nhiều khả năng tuần này các số liệu CPI, PPI sẽ là những tin tức hỗ trợ cho đà tăng trở nên rõ ràng hơn.
Dự báo theo phân tích kỹ thuật: chỉ số DXY sẽ có thể giảm nhẹ vào đầu phiên về vùng 105.3 trước khi có tín hiệu tăng trở lại, hiện chúng ta sẽ cần thận trọng và quan sát diễn biến thị trường.
>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/51423/
Giá vàng thế giới rạng sáng nay (7-12) phục hồi nhẹ với giá vàng giao ngay tăng 2,1 USD lên mức 1.771,2 USD/ounce. Vàng tương lai tháng 2 giao dịch lần cuối ở mức 1.782,4 USD/ ounce, tăng 1,1 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Kim loại quý có được mức tăng nhẹ khi những người tham gia thị trường đã tạm dừng áp lực bán được thấy trong đợt bán kỹ thuật ngày hôm qua khiến giá giảm mạnh.
Hiện tại những người tham gia thị trường đang chờ đợi cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở liên bang (FOMC) sẽ diễn ra vào thứ 3 tuần tới. Sau khi kết thúc cuộc họp FOMC cuối cùng trong năm 2022, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ đưa ra tuyên bố và Chủ tịch Fed Powell sẽ có cuộc gặp với báo chí. Nhiều ý kiến dự báo Fed sẽ tăng lãi suất cơ bản như đã làm tại các cuộc họp trước đó kể từ tháng 3.
Các thương nhân và nhà đầu tư phần lớn đã định giá khả năng cao rằng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản, đưa tỷ lệ mục tiêu hiện tại là 375 - 400 điểm cơ bản lên 425 - 450 điểm cơ bản vào cuối năm nay. Theo công cụ FedWatch của CME, có 77% xác suất tăng lãi suất 50 điểm cơ bản và 23% xác suất tăng lãi suất 75 điểm.
Phân tích đồ thị cho thấy lợi suất trái phiếu và đồng USD đã có những tín hiệu tăng trở lại gia tăng áp lực bán lên giá Vàng, hiện Vàng cũng đã có tín hiệu giảm tương đối rõ ràng trong phiên hôm trước và có thể với đồ thị hiện tại khi đã phá vỡ trendline thì sẽ xác nhận xu hướng giảm rõ ràng hơn.
Dự báo đồ thị phân tích kỹ thuật hiện đang cho thấy khả năng giá hồi lên ngưỡng 1775 và tạo tín hiệu giảm trở lại. Có thể chúng ta sẽ theo dõi và chờ tín hiệu bán ở vùng giá này
Tiếp đà lao dốc, giá dầu WTI của Mỹ đã rớt xuống mức thấp nhất trong năm nay, giá dầu Brent cũng trượt xuống mức dưới 80 USD/thùng lần thứ hai trong năm khi các nhà đầu tư ‘tháo chạy’ khỏi thị trường đầy biến động bởi nền kinh tế toàn cầu không chắc chắn.
Giá dầu Brent giao tháng 1 giảm 3,33 USD, tương đương 4%, xuống mức 79,35 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm 2,68 USD, tương đương 3,5%, xuống mức 74,25 USD/thùng - mức thấp nhất trong năm nay.
Giá dầu đã giảm gần 10% trong ba phiên liên tiếp, từ bỏ phần lớn lợi nhuận đã đạt được trong năm.
Sự lao dốc của giá dầu chịu tác động bởi một loạt các tin tức tiêu cực, khiến các nhà đầu tư lo lắng bất chấp những gì đang diễn ra ở Ukraine và khả năng của một trong những cuộc khủng hoảng năng lượng tồi tệ nhất trong những thập kỷ gần đây.
Thị trường dầu mỏ đang bỏ qua phần lớn các mối đe dọa liên quan đến nguồn cung, có thể kể đến mức giá trần 60 USD/thùng của G7 đối với dầu thô xuất khẩu bằng đường biển của Nga bởi điều này có thể khiến Nga cắt giảm sản lượng dầu. Nga đã tuyên bố sẽ không bán dầu cho bất kỳ ai áp giá trần.
Phó Thủ tướng Nga Alexander Novak cho biết sản lượng dầu và khí ngưng tụ của Nga từ tháng 1 đến tháng 11 đã tăng 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái và sản lượng này sẽ giảm nhẹ sau các lệnh trừng phạt mới nhất.
Trong khi đó, hoạt động của ngành dịch vụ ở Trung Quốc đã chạm mức thấp nhất trong 6 tháng và các nền kinh tế châu Âu đã chậm lại do chi phí năng lượng cao và lãi suất tăng.
Theo Bloomberg, Nga đang xem xét áp giá sàn cho dầu bán ra thị trường quốc tế nhằm đáp trả giá trần mà nhóm quốc gia phát triển G7 áp dụng từ hôm 5/12 vừa qua. Theo hai quan chức không nêu tên, Moscow đang xem xét áp đặt một mức giá cố định cho các thùng dầu, hoặc quy định mức chiết khấu tối đa so với giá tiêu chuẩn quốc tế.
Hiện vẫn chưa có thông tin chính xác về mức giá sàn sẽ là bao nhiêu. Trong trường hợp kế hoạch này được áp dụng, các nhà giao dịch sẽ tập trung vào việc liệu giá sàn có nằm trên mức giới hạn của G7 hay thấp hơn nhiều.
Phân tích kỹ thuật cho thấy giá Dầu đang có những động thái tiếp tục giảm phá vỡ đáy cũ 80$/thùng.
Trong khi thị trường đang lo ngại suy thoái kinh tế và các rủi ro về áp giá trần có thể sẽ khiến giá Dầu giảm mạnh hơn nữa trong những tháng tới và nguy cơ giá Dầu giảm về 70$/thùng là hoàn toàn có thể xảy ra.
Dự báo hôm nay giá vẫn sẽ tiếp tục đà giảm và nhiều khả năng sẽ giảm mạnh hơn nữa về mức 76$/thùng
[TBODY]
[/TBODY]
TIN TỨC THỊ TRƯỜNG
Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 6/12 đồng loạt đi xuống khi Phố Wall lo sợ nền kinh tế sẽ không tránh khỏi suy thoái trong năm 2023.
Chỉ số S&P 500 giảm 1,44% và đóng cửa ở 3.941 điểm. Đây là phiên giảm thứ 4 liên tiếp của chỉ số này, đồng thời là phiên đi xuống thứ 7 trong 8 phiên gần đây.
Nasdaq Composite mất 2% và dừng ở gần 11.015 điểm. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones rớt gần 351 điểm, tương ứng 1,03%, và đóng cửa ở 33.596 điểm. Tổng hai phiên vừa qua, Dow Jones đã mất hơn 830 điểm.
Chỉ số Dow Jones đang có hiệu suất vượt xa Nasdaq và S&P 500. Sự chênh lệch này cho thấy trong thời kỳ lãi suất tăng và nguy cơ suy thoái kinh tế cận kề, các cổ phiếu giá trị truyền thống được đánh giá cao hơn cổ phiếu công nghệ rủi ro.
Chênh lệch giữa hiệu suất của Dow Jones và S&P 500 kể từ đầu năm nay là mức lớn nhất kể từ năm 1933. Tương tự, mức chênh lệch của Dow Jones so với Nasdaq trong hơn 11 tháng qua là lớn nhất kể từ năm 2000.
Dow Jones hiện không ở trong vùng điều chỉnh (mất hơn 10% từ đỉnh) như S&P 500 và cũng không chìm trong thị trường gấu (mất trên 20% so với đỉnh) như Nasdaq.
Theo Wall Street Journal (WSJ), sự phân hóa giữa các chỉ số là một dấu hiệu nữa cho thấy chiến dịch nâng lãi suất mạnh tay của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã làm náo loạn mọi ngóc ngách của thị trường chứng khoán.
65.000 tỷ USD là một con số khổng lồ, gần như không thể tưởng tượng được. Theo Bloomberg, con số này gấp 2,5 lần quy mô thị trường trái phiếu Kho bạc Mỹ, hoặc tương đương 14% tổng giá trị của tất cả tài sản tài chính toàn cầu, theo tổng hợp của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS).
Con số này cũng là nợ bằng USD không được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán của các ngân hàng ngoài nước Mỹ và ngân hàng bóng tối (shadow bank - hệ thống trung gian tài chính không chịu sự giám sát của cơ quan quản lý) tính đến tháng 6 năm nay, theo BIS - cơ quan được coi là ngân hàng trung ương của các ngân hàng trung ương. Đồng thời, khoản nợ này cũng đã tăng gấp đôi kể từ năm 2008.
Trong cuộc phỏng vấn cùng CNBC, CEO của JPMorgan, General Motors, Walmart và United Airlines và United Pacific cho biết doanh nghiệp của họ đều đang chuẩn cho khả năng kinh tế chững lại. Một số người đưa ra cảnh báo khá tối tăm về suy thoái.
>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/57973/
GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG
Thị trường chứng khoán tiếp tục đà giảm mạnh đúng như chúng ta đã dự báo và lo ngại từ trước. Hiện chỉ số SPX đang về lại ngưỡng 3900 điểm và có thể sẽ phá vỡ ngưỡng hỗ trợ này bởi các mối lo hiện tại vẫn đang dành nhiều cho việc FED sẽ tiếp tục tăng lãi suất và hệ lụy từ việc lãi suất tăng cao thì sẽ có thể kéo dài sang tới năm 2023 mới bắt đầu có nhiều tác động tiêu cực hơn.
Dự báo với tình hình lạm phát hiện tại dù đã hạ nhiệt nhưng vẫn đang rất cao so với mức mục tiêu và con đường để lạm phát giảm sẽ còn tương đối xa so với dự báo. Do vậy, FED sẽ khó có thể dừng tăng lãi suất và quay lại chu kỳ giảm lãi suất ở thời điểm hiện tại.
Đồ thị thể hiện chỉ số SPX đã phá vỡ trend hỗ trợ ngắn hạn và có thể sẽ phá vỡ mức 3900 điểm trước đó hướng về mốc đáy cũ 3700 điểm và có thể với áp lực tăng lãi suất mạnh trở lại thì khả năng để chứng khoán phục hồi tăng sẽ rất ít. Tôi vẫn cho rằng các quan điểm nhận định về dòng tiền sẽ bị thắt chặt hơn và không còn đổ vào kênh đầu tư mang tính rủi ro cao như chứng khoán nữa mà sẽ quay lại nắm giữ đồng USD nhiều hơn.
Lợi suất trái phiếu cũng đã tăng trở lại, đặc biệt là các kỳ hạn ngắn hạn phản ảnh rõ nhất kỳ vọng tăng lãi suất của FED ở thời điểm này. Trong khi đó lợi suất kỳ hạn 10 năm đang chững lại mặc dù cũng tăng nhẹ nhưng điều này đang khiến cho sự chênh lệch lợi suất trở nên lớn hơn và đó chính là những dấu hiệu báo trước cho một chu kỳ suy thoái kinh tế đang đến gần.
Đồ thị hiện tại đã phản ảnh khả năng phục hồi tăng của đồng USD đang được xác nhận sau 2 phiên đảo chiều vừa qua. Tuy nhiên để có động lực tăng mạnh hơn trước khi FED hợp thì có thể sẽ cần vượt qua được trendline kháng cự trên hình, trong ngắn hạn vùng 106 đang là mốc nhạy cảm, nhiều khả năng tuần này các số liệu CPI, PPI sẽ là những tin tức hỗ trợ cho đà tăng trở nên rõ ràng hơn.
Dự báo theo phân tích kỹ thuật: chỉ số DXY sẽ có thể giảm nhẹ vào đầu phiên về vùng 105.3 trước khi có tín hiệu tăng trở lại, hiện chúng ta sẽ cần thận trọng và quan sát diễn biến thị trường.
>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/51423/
NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG
Giá vàng thế giới rạng sáng nay (7-12) phục hồi nhẹ với giá vàng giao ngay tăng 2,1 USD lên mức 1.771,2 USD/ounce. Vàng tương lai tháng 2 giao dịch lần cuối ở mức 1.782,4 USD/ ounce, tăng 1,1 USD so với rạng sáng ngày trước đó.
Kim loại quý có được mức tăng nhẹ khi những người tham gia thị trường đã tạm dừng áp lực bán được thấy trong đợt bán kỹ thuật ngày hôm qua khiến giá giảm mạnh.
Hiện tại những người tham gia thị trường đang chờ đợi cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở liên bang (FOMC) sẽ diễn ra vào thứ 3 tuần tới. Sau khi kết thúc cuộc họp FOMC cuối cùng trong năm 2022, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ đưa ra tuyên bố và Chủ tịch Fed Powell sẽ có cuộc gặp với báo chí. Nhiều ý kiến dự báo Fed sẽ tăng lãi suất cơ bản như đã làm tại các cuộc họp trước đó kể từ tháng 3.
Các thương nhân và nhà đầu tư phần lớn đã định giá khả năng cao rằng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản, đưa tỷ lệ mục tiêu hiện tại là 375 - 400 điểm cơ bản lên 425 - 450 điểm cơ bản vào cuối năm nay. Theo công cụ FedWatch của CME, có 77% xác suất tăng lãi suất 50 điểm cơ bản và 23% xác suất tăng lãi suất 75 điểm.
Phân tích đồ thị cho thấy lợi suất trái phiếu và đồng USD đã có những tín hiệu tăng trở lại gia tăng áp lực bán lên giá Vàng, hiện Vàng cũng đã có tín hiệu giảm tương đối rõ ràng trong phiên hôm trước và có thể với đồ thị hiện tại khi đã phá vỡ trendline thì sẽ xác nhận xu hướng giảm rõ ràng hơn.
Dự báo đồ thị phân tích kỹ thuật hiện đang cho thấy khả năng giá hồi lên ngưỡng 1775 và tạo tín hiệu giảm trở lại. Có thể chúng ta sẽ theo dõi và chờ tín hiệu bán ở vùng giá này
NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU
Tiếp đà lao dốc, giá dầu WTI của Mỹ đã rớt xuống mức thấp nhất trong năm nay, giá dầu Brent cũng trượt xuống mức dưới 80 USD/thùng lần thứ hai trong năm khi các nhà đầu tư ‘tháo chạy’ khỏi thị trường đầy biến động bởi nền kinh tế toàn cầu không chắc chắn.
Giá dầu Brent giao tháng 1 giảm 3,33 USD, tương đương 4%, xuống mức 79,35 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm 2,68 USD, tương đương 3,5%, xuống mức 74,25 USD/thùng - mức thấp nhất trong năm nay.
Giá dầu đã giảm gần 10% trong ba phiên liên tiếp, từ bỏ phần lớn lợi nhuận đã đạt được trong năm.
Sự lao dốc của giá dầu chịu tác động bởi một loạt các tin tức tiêu cực, khiến các nhà đầu tư lo lắng bất chấp những gì đang diễn ra ở Ukraine và khả năng của một trong những cuộc khủng hoảng năng lượng tồi tệ nhất trong những thập kỷ gần đây.
Thị trường dầu mỏ đang bỏ qua phần lớn các mối đe dọa liên quan đến nguồn cung, có thể kể đến mức giá trần 60 USD/thùng của G7 đối với dầu thô xuất khẩu bằng đường biển của Nga bởi điều này có thể khiến Nga cắt giảm sản lượng dầu. Nga đã tuyên bố sẽ không bán dầu cho bất kỳ ai áp giá trần.
Phó Thủ tướng Nga Alexander Novak cho biết sản lượng dầu và khí ngưng tụ của Nga từ tháng 1 đến tháng 11 đã tăng 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái và sản lượng này sẽ giảm nhẹ sau các lệnh trừng phạt mới nhất.
Trong khi đó, hoạt động của ngành dịch vụ ở Trung Quốc đã chạm mức thấp nhất trong 6 tháng và các nền kinh tế châu Âu đã chậm lại do chi phí năng lượng cao và lãi suất tăng.
Theo Bloomberg, Nga đang xem xét áp giá sàn cho dầu bán ra thị trường quốc tế nhằm đáp trả giá trần mà nhóm quốc gia phát triển G7 áp dụng từ hôm 5/12 vừa qua. Theo hai quan chức không nêu tên, Moscow đang xem xét áp đặt một mức giá cố định cho các thùng dầu, hoặc quy định mức chiết khấu tối đa so với giá tiêu chuẩn quốc tế.
Hiện vẫn chưa có thông tin chính xác về mức giá sàn sẽ là bao nhiêu. Trong trường hợp kế hoạch này được áp dụng, các nhà giao dịch sẽ tập trung vào việc liệu giá sàn có nằm trên mức giới hạn của G7 hay thấp hơn nhiều.
Phân tích kỹ thuật cho thấy giá Dầu đang có những động thái tiếp tục giảm phá vỡ đáy cũ 80$/thùng.
Trong khi thị trường đang lo ngại suy thoái kinh tế và các rủi ro về áp giá trần có thể sẽ khiến giá Dầu giảm mạnh hơn nữa trong những tháng tới và nguy cơ giá Dầu giảm về 70$/thùng là hoàn toàn có thể xảy ra.
Dự báo hôm nay giá vẫn sẽ tiếp tục đà giảm và nhiều khả năng sẽ giảm mạnh hơn nữa về mức 76$/thùng
Good luck!
Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 13 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây |
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Chỉnh sửa lần cuối bởi người điều hành:
Bài viết liên quan
