Ngọc Hải DNH
Active Member
- 785
- 1,389
Sự kiện được chờ đợi nhất trong tuần khi FED đã quyết định tăng lãi suất 75 điểm cơ bản như thị trường đã kỳ vọng. Trong ngày hôm nay tâm điểm là GDP Q2 của Mỹ. Trong trường hợp tăng trưởng âm quý thứ 2 liên tiếp thì khả năng cao lo ngại suy thoái sẽ trở thành hiện thực.
Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất điều hành thêm 0,75% lần thứ hai liên tiếp. Chủ tịch Fed Jerome Powell trong cuộc họp báo bỏ ngỏ khả năng về một đợt tăng lãi suất tương tự thời gian tới, đồng thời phủ nhận suy đoán suy thoái đối với kinh tế Mỹ.
Trong bối cảnh lạm phát cao nhất hơn 40 năm, các nhà hoạch định chính sách tại ngân hàng trung ương Mỹ thống nhất nâng lãi suất điều hành trong lên ngưỡng 2,25-2,5% trong ngày 27/7. Chỉ tính trong giai đoạn hai tháng 6 và 7, lãi suất tăng tổng cộng 1,5%, mức tăng mạnh nhất kể từ những năm đầu thập niên 80 của thế kỷ trước, thời điểm Fed được dẫn dắt bởi Chủ tịch Paul Volker.
Các quyết định về việc thực thi chính sách tiền tệ
Thị trường đã phản ứng mạnh sau khi FED quyết định tăng lãi suất.
Chứng khoán Mỹ tăng điểm trong phiên giao dịch 27/7 sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell cho biết quá trình tăng lãi suất có thể chậm lại tại một thời điểm nào đó trong tương lai sau khi cơ quan này vừa tăng lãi suất thêm 0,75%.
Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 436,05 điểm, tương đương 1,4%, lên 32.197,59 điểm. Chỉ số S&P 500 tăng 2,62% lên 4.023,61 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite tăng 4,06% lên 12.032,42 điểm. Nhóm cổ phiếu dẫn đầu đà tăng là Alphabet và Microsoft ghi nhận kết quả tích cực tới từ một số mảng kinh doanh.
Thị trường có thể đang thay đổi quan điểm về khả năng FED sẽ dừng tăng lãi suất sớm hơn dự kiến. Trong khi đó lo ngại suy thoái đang đến gần nếu GDP quý 2 tăng trưởng âm. Có thể FED để ngỏ khả năng để chờ đợi báo cáo GDP quý 2 được công bố, nếu GDP tăng trưởng dương thì có thể trong cuối họp tháng 9 tới FED sẽ vẫn duy trì lộ trình tăng lãi suất đã đề ra.
Phân tích trên biểu đồ chúng ta thấy chỉ số chứng khoán đang có dấu hiệu tăng hướng đến vùng kháng cự 4180 là mức đỉnh cũ trước đó. Quan điểm cá nhân tôi cho rằng tâm lý thị trường vẫn đang thận trọng hơn khi số liệu kinh tế vẫn chưa được công bố.
Tâm lý risk on trở lại cũng phần nào tác động đến tâm lý nắm giữ đồng USD của nhà đầu tư. Đồng USD đã đảo chiều giảm trở lại trong phiên hôm qua, lợi suất trái phiếu cũng có những dấu hiệu chững lại và chưa rõ xu hướng.
Trên đồ thị chúng ta thấy rằng USD đã quay trở về đáy cũ trước đó, và đang có những tín hiệu có thể tiếp tục giảm lại.
Có thể trong thời điểm này sự thay đổi của thị trường về việc tăng lãi suất đã làm dòng tiền dịch chuyển, đồng USD mất đi vị thế của một tài sản mang tính trú ẩn.
Cá nhân tôi cho rằng USD vẫn có thể giảm lại ngưỡng 105.6 trong tuần này. Đặc biệt khi hiện tại số liệu GDP được cho là sẽ không tăng trưởng dương.
Và hơn nữa khi tăng lãi suất nhưng không đạt được hiệu quả kiềm chế lạm phát thì cũng là tín hiệu cho thấy khả năng FED sẽ cần thay đổi quan điểm sớm hơn dự kiến.
>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/32555/
Sự điều chỉnh giảm của USD góp phần hỗ trợ Vàng bật tăng mạnh trở lại. Tuy nhiên, giá vẫn đang trong biên độ tích lũy và nằm dưới vùng kháng cự 1745$/oz. Có thể xu hướng giảm của USD sẽ còn tiếp diễn, điều này tiếp tục hỗ trợ giá Vàng bật tăng trở lại.
Phân tích kỹ thuật hiện tại chúng ta thấy rằng Vàng vẫn đang tương đối khó lường khi giá đang hình thành nến rút chân ở vùng này. Dấu hiệu chưa rõ ràng cho khả năng có thể phá vỡ vùng kháng cự hiện tại.
Dự báo chúng ta sẽ không buy ở thời điểm này khi vị thế không còn hợp lý. Trong khi đó nếu giá xác nhận nến đảo chiều giảm thì có thể sẽ vào lệnh sell trong phiên hôm nay.
[TBODY]
[/TBODY]
Điểm tin quan trọng
Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất điều hành thêm 0,75% lần thứ hai liên tiếp. Chủ tịch Fed Jerome Powell trong cuộc họp báo bỏ ngỏ khả năng về một đợt tăng lãi suất tương tự thời gian tới, đồng thời phủ nhận suy đoán suy thoái đối với kinh tế Mỹ.
Trong bối cảnh lạm phát cao nhất hơn 40 năm, các nhà hoạch định chính sách tại ngân hàng trung ương Mỹ thống nhất nâng lãi suất điều hành trong lên ngưỡng 2,25-2,5% trong ngày 27/7. Chỉ tính trong giai đoạn hai tháng 6 và 7, lãi suất tăng tổng cộng 1,5%, mức tăng mạnh nhất kể từ những năm đầu thập niên 80 của thế kỷ trước, thời điểm Fed được dẫn dắt bởi Chủ tịch Paul Volker.
Các quyết định về việc thực thi chính sách tiền tệ
- Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra các quyết định sau để thực hiện lập trường chính sách tiền tệ được Ủy ban Thị trường Mở Liên bang công bố vào ngày 27/7/2022:
- Hội đồng Thống đốc đã bỏ phiếu nhất trí nâng lãi suất trả trên số dư dự trữ là 1.65%, hiệu lực từ ngày 28/7/2022.
- Là một phần trong quyết định chính sách của mình, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang đã bỏ phiếu ủy quyền và chỉ đạo Bộ phận Thị trường Mở tại Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, thực hiện các giao dịch trên thị trường mở theo chỉ thị sau:
- Thực hiện các hoạt động thị trường mở cần thiết để duy trì lãi suất trong phạm vi mục tiêu từ 2.25-2.5%
- Tiến hành các hoạt động repo với lãi suất tối thiểu 2.5% và trong giới hạn 500 tỷ USD; giới hạn có thể được tạm thời gia tăng theo yêu cầu của chủ tịch Powell
- Tiến hành các hoạt động reverse repo với lãi suất 2.3% và với giới hạn cho mỗi bên đối tác là 160 tỷ USD mỗi ngày, giới hạn cho mỗi bên đối tác có thể được tạm thời gia tăng theo yêu cầu của chủ tịch Powell
- Tái đầu tư số tiền gốc thu về từ lượng trái phiếu chính phủ nắm giữ bởi Cục Dự trữ Liên bang đáo hạn trong tháng 7 và tháng 8 mà vượt quá giới hạn 60 tỷ USD mỗi tháng. Thu lãi suất coupon trái phiếu chính phủ đến hạn mức này, và tín phiếu trong phạm vi mà các khoản thanh toán gốc ít hơn giới hạn hàng tháng.
- Tái đầu tư vào chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp (MBS) bằng số tiền thu về từ lượng MBS nhận trong tháng 7 và tháng 8 mà vượt quá giới hạn 17.5 tỷ USD mỗi tháng.
- Bắt đầu từ tháng 9, tái đầu tư vào MBS bằng số tiền thu về từ lượng MBS nhận trong tháng 7 và tháng 8 mà vượt quá giới hạn 35 tỷ USD mỗi tháng.
- Số tiền đầu tư thực tế được phép chênh lệch ở mức chấp nhận được.
- Tham gia vào các giao dịch hoán đổi coupon và roll USD nếu cần thiết để tạo điều kiện thuận lợi cho việc thanh toán các khoản MBS của Cục Dự trữ Liên bang.
Góc nhìn Liên thị trường
Thị trường đã phản ứng mạnh sau khi FED quyết định tăng lãi suất.
Chứng khoán Mỹ tăng điểm trong phiên giao dịch 27/7 sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell cho biết quá trình tăng lãi suất có thể chậm lại tại một thời điểm nào đó trong tương lai sau khi cơ quan này vừa tăng lãi suất thêm 0,75%.
Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 436,05 điểm, tương đương 1,4%, lên 32.197,59 điểm. Chỉ số S&P 500 tăng 2,62% lên 4.023,61 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite tăng 4,06% lên 12.032,42 điểm. Nhóm cổ phiếu dẫn đầu đà tăng là Alphabet và Microsoft ghi nhận kết quả tích cực tới từ một số mảng kinh doanh.
Thị trường có thể đang thay đổi quan điểm về khả năng FED sẽ dừng tăng lãi suất sớm hơn dự kiến. Trong khi đó lo ngại suy thoái đang đến gần nếu GDP quý 2 tăng trưởng âm. Có thể FED để ngỏ khả năng để chờ đợi báo cáo GDP quý 2 được công bố, nếu GDP tăng trưởng dương thì có thể trong cuối họp tháng 9 tới FED sẽ vẫn duy trì lộ trình tăng lãi suất đã đề ra.
Phân tích trên biểu đồ chúng ta thấy chỉ số chứng khoán đang có dấu hiệu tăng hướng đến vùng kháng cự 4180 là mức đỉnh cũ trước đó. Quan điểm cá nhân tôi cho rằng tâm lý thị trường vẫn đang thận trọng hơn khi số liệu kinh tế vẫn chưa được công bố.
Tâm lý risk on trở lại cũng phần nào tác động đến tâm lý nắm giữ đồng USD của nhà đầu tư. Đồng USD đã đảo chiều giảm trở lại trong phiên hôm qua, lợi suất trái phiếu cũng có những dấu hiệu chững lại và chưa rõ xu hướng.
Trên đồ thị chúng ta thấy rằng USD đã quay trở về đáy cũ trước đó, và đang có những tín hiệu có thể tiếp tục giảm lại.
Có thể trong thời điểm này sự thay đổi của thị trường về việc tăng lãi suất đã làm dòng tiền dịch chuyển, đồng USD mất đi vị thế của một tài sản mang tính trú ẩn.
Cá nhân tôi cho rằng USD vẫn có thể giảm lại ngưỡng 105.6 trong tuần này. Đặc biệt khi hiện tại số liệu GDP được cho là sẽ không tăng trưởng dương.
Và hơn nữa khi tăng lãi suất nhưng không đạt được hiệu quả kiềm chế lạm phát thì cũng là tín hiệu cho thấy khả năng FED sẽ cần thay đổi quan điểm sớm hơn dự kiến.
>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/32555/
Nhận định giá Vàng
Sự điều chỉnh giảm của USD góp phần hỗ trợ Vàng bật tăng mạnh trở lại. Tuy nhiên, giá vẫn đang trong biên độ tích lũy và nằm dưới vùng kháng cự 1745$/oz. Có thể xu hướng giảm của USD sẽ còn tiếp diễn, điều này tiếp tục hỗ trợ giá Vàng bật tăng trở lại.
Phân tích kỹ thuật hiện tại chúng ta thấy rằng Vàng vẫn đang tương đối khó lường khi giá đang hình thành nến rút chân ở vùng này. Dấu hiệu chưa rõ ràng cho khả năng có thể phá vỡ vùng kháng cự hiện tại.
Dự báo chúng ta sẽ không buy ở thời điểm này khi vị thế không còn hợp lý. Trong khi đó nếu giá xác nhận nến đảo chiều giảm thì có thể sẽ vào lệnh sell trong phiên hôm nay.
Good luck!
Ngọc Hải Pearlie
Ngọc Hải Pearlie
Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 13 năm kinh nghiệm: Xem chi tiết tại đây |
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
