Góc nhìn Liên thị trường 31/10 - Chờ đợi FED tăng lãi suất. USD đảo chiều tăng trở lại theo dự báo

[Ngọc Hải DNH]

[Kiến thức PTCB] Những điều cần biết nếu Nhật quyết định can thiệp thị trường để ngăn đà giảm của JPY

[Kiến thức PTCB] Cung - Cầu ảnh hưởng đến thị trường tài chính như thế nào? (Phần 1)

Đồng USD đã tăng trở lại trước kỳ vọng FED tăng lãi suất tuần này. Hiện tại kỳ vọng đang trở nên chắc chắn hơn và khả năng USD vẫn sẽ tiếp tục xu hướng tăng trong tuần này. Vàng có thể đã xác nhận tín hiệu giảm trở lại.

Tin tức thị trường

• Thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt đi lên trong phiên 28/10 khi các dữ liệu kinh tế vĩ mô cho thấy lạm phát đã có dấu hiệu chậm lại và người tiêu dùng tiếp tục chi tiêu mạnh.
• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng gần 829 điểm, tương đương 2,59%, và đóng cửa ở sát 32.862 điểm. Biểu đồ bên dưới cho thấy đây là phiên tăng điểm thứ 5 liên tiếp của chỉ số gồm 30 cổ phiếu blue chip này. Chỉ số S&P 500 tăng 2,46% và lấy lại mốc 3.900 điểm. Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite tăng 2,87% và đóng cửa ở trên 11.100 điểm.
• Tính chung cả tuần qua, các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đều đi lên mạnh mẽ. Dow Jones có thêm 5,7% và ghi nhận tuần tăng điểm thứ 4 liên tiếp. Đây là chuỗi tuần đi lên dài nhất của Dow Jones kể từ chuỗi tăng 5 tuần liền kết thúc vào tháng 11/2021.
• Các số liệu mới công bố trong tuần này cũng giúp nhà đầu tư có thêm hy vọng về việc lạm phát đã bắt đầu hạ nhiệt và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giảm nhịp độ nâng lãi suất sau cuộc họp thường kỳ ngày 2-3/11. Chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân - thước đo lạm phát được Fed ưa thích sử dụng - tăng 4,2% trong quý III, thấp hơn đáng kể so với mức 7,3% trong quý II.
• Chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi (core PCE) – thước đo Fed thường sử dụng khi quyết định chính sách tiền tệ - tăng 0,5% so với tháng 8 và 5,1% so với tháng 9 năm ngoái. Đây vẫn là những tỷ lệ lạm phát tương đối cao so với mặt bằng lịch sử nhưng không tệ hơn dự báo của giới chuyên gia.
• Ngân hàng trung ương Mỹ đang cố gắng kìm hãm tốc độ tăng trưởng để ngăn lạm phát ăn sâu bám rễ vào nền kinh tế. Do đó, các nhà hoạch định chính sách đã tăng lãi suất mạnh tay trong năm nay. Nhiều khả năng Fed sẽ tiếp tục tăng thêm 75 điểm cơ bản khác tại cuộc họp tuần này - qua đó kéo lãi suất chuẩn lên phạm vi 3,75 - 4%.
• Một số quan chức đã đề nghị làm chậm tốc độ tăng lãi suất sau cuộc họp tháng 11. Song, cuộc tranh luận có thể che khuất một vấn đề quan trọng hơn: lãi suất cuối cùng sẽ tăng lên bao nhiêu.
• Trong các dự báo kinh tế do Fed công bố tại cuộc họp tháng 9, hầu hết các quan chức đều dự đoán lãi suất chính sách sẽ chạm mức 4,6% vào đầu năm tới. Tuy nhiên, một số nhà kinh tế cho rằng lãi suất sẽ phải lên cao hơn mức 4,6%, bởi người dân Mỹ vẫn chưa thực sự ngần ngại chi tiêu trong bối cảnh lãi suất tăng nhanh.
• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC, ngân hàng trung ương) cho biết, khu vực tài chính bao trùm của Trung Quốc duy trì tốc độ tăng trưởng cho vay nhanh trong quý III năm nay, do nước này đẩy mạnh hỗ trợ tín dụng cho nền kinh tế thực.
• Theo PBoC, dư nợ cho vay bằng đồng nhân dân tệ cho các mục đích tài chính bao trùm đạt 31.390 tỷ nhân dân tệ (khoảng 4.380 tỷ USD) vào cuối tháng 9/2022, tăng 21,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Tài chính bao trùm là việc mọi người dân có cơ hội tiếp cận dịch vụ tài chính có chất lượng với mức chi phí hợp lý.
• Tuần trước, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã nâng lãi suất 75 điểm cơ bản lần thứ hai liên tiếp. Fed và Ngân hàng Trung ương Anh dự kiến cũng sẽ tăng lãi suất trong tuần này. Lãi suất tăng dự kiến của Ngân hàng Trung ương Anh là 0,75 điểm phần trăm, mức tăng lớn nhất trong 25 năm độc lập của ngân hàng này. Giá cả đã tăng 10,1% ở Anh, mức tăng nhanh nhất trong 40 năm qua.

Góc nhìn Liên thị trường

Trong phiên cuối tuần qua tâm lý thị trường đã trở lại với kỳ vọng FED tăng lãi suất mạnh tay hơn trong cuộc họp tháng 11 này. Thị trường chứng khoán phục hồi tăng mạnh trở lại cho thấy được thị trường đang không thật sự lo ngại lãi suất tăng sẽ làm suy giảm dòng tiền đổ vào nền kinh tế và dịch chuyển vào kênh mang tính rủi ro như chứng khoán.

Đánh giá tâm lý thị trường xét trên đồ thị cho thấy lợi suất trái phiếu đã tăng trở lại trước kỳ vọng FED gần như chắc chắn sẽ tăng 75 điểm cơ bản. Có thể thị trường đã đánh giá việc GDP Q3 tích cực hơn dự báo đã mang lại tín hiệu tích cực hơn cho giới đầu tư mặc dù lãi suất vẫn tăng nhanh, trước đó thị trường lo ngại suy thoái diễn ra nhanh hơn nếu đà tăng lãi suất vẫn được duy trì ở mức cao hiện tại. Trong khi đó xét trên đồ thị phân tích kỹ thuật thì thị trường chứng khoán đã xác nhận một tín hiệu tăng mặc dù trước đó giảm điểm tạo tâm lý lo ngại dòng tiền sẽ dịch chuyển ra khỏi kênh đầu tư này.

Diễn biến khác lợi suất trái phiếu đã có tín hiệu tăng trở lại, có thể đây là tín hiệu cho thấy đà phục hồi tăng của đồng USD được rõ ràng hơn.

Đồ thị đang phản ảnh rất rõ dòng tiền tiếp tục có dấu hiệu quay trở lại nắm giữ đồng USD trước khi FED công bố lãi suất. Lợi suất trái phiếu trong nhiều tháng qua luôn đóng vai trò chỉ báo sớm cho xu hướng lạm phát vẫn còn cao và kỳ vọng tăng lãi suất đang trở nên rõ ràng hơn.

Phân tích kỹ thuật hiện tại chỉ số USD đang xác nhận tín hiệu tăng, vùng hỗ trợ quan trọng vẫn được duy trì trong khi đó tín hiệu kỳ vọng cho xu hướng phục hồi của USD được dự báo có thể tiếp diễn trở lại khi FED vẫn duy trì tăng lãi suất mạnh tay.

Dự báo USD có thể tăng lại ngưỡng 112 trong tuần này sau khi FED công bố chính sách tiền tệ vào ngày 2/1.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/37020/

Nhận định giá Vàng

Giá vàng thế giới được dự báo không quá lạc quan trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong cuộc họp chính sách đầu tháng 11 tới. Giới đầu tư vàng đang rất hồi hộp nghe ngóng về động thái tiếp theo của Fed là sẽ duy trì đà tăng lãi suất liên tục hay tốc độ tăng có chậm lại hơn so với kế hoạch...

Theo giới phân tích, nếu tốc độ tăng lãi suất của Fed trong những tháng tới chậm lại, giá vàng sẽ hưởng lợi và ngược lại.

Một yếu tố khác cũng ngăn cản đà tăng của vàng chính là ngưỡng kháng cự khá mạnh tại 1.650 USD/ounce.

Giá Vàng hiện tại đang có những dấu hiệu tăng nhẹ và vẫn nằm trong biên độ tích lũy đi ngang 1640-1670. Tuy nhiên, tâm lý thị trường đang có thể tiếp tục hỗ trợ cho xu hướng tăng của đồng USD, xu hướng Vàng vì thế đang chịu sức ép giảm nhiều hơn.

Theo đánh giá, xu hướng của Vàng có thể sẽ quay lại đà giảm nếu kỳ vọng thị trường vào việc tăng lãi suất tạo động lực hỗ trợ USD tăng mạnh hơn.

Về phân tích kỹ thuật vùng giá hỗ trợ 1640 tương đối nhạy cảm, giá vẫn chưa phá vỡ mức này có thể cho thấy áp lực bán đang chững lại.

Dự báo: Vàng có thể giảm lại vùng 1620 trong hôm nay, kỳ vọng chiến lược giao dịch ưu tiên chờ bán xuống.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/53024/

Nhận định giá Dầu

• Tuần trước tiếp tục chứng kiến sự biến động của giá dầu ngay trong từng phiên giao dịch. Nhiều phiên, giá dầu tăng hoặc giảm đầu phiên sau đó đảo chiều vào cuối phiên theo các tiêu đề. Trong 5 phiên giao dịch, giá dầu giảm 2 phiên và tăng 3 phiên. Sự “hỗn loạn” trong các phiên giao dịch chịu tác động chủ yếu của nhu cầu của Trung Quốc và các biện pháp tăng cường nhằm kiềm chế sự lây lan Covid-19 của nước này cũng như những con số liên quan đến “sức khỏe” của nền kinh tế Mỹ và sự trồi sụt của đồng USD.
• Đầu tuần, giá dầu giảm do hoạt động kinh doanh của Mỹ trong tháng 10 giảm tháng thứ tư liên tiếp. Theo S&P Global, chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) của Mỹ - dùng để theo dõi các lĩnh vực sản xuất và dịch vụ - đã giảm xuống 47,3 so với 49,5 trong tháng 9. Điều này càng củng cố quan điểm Fed sẽ làm chậm chính sách tăng lãi suất, một tín hiệu tích cực cho nhu cầu nhiên liệu.
• Trước khi kết thúc tuần, dữ liệu GDP của Mỹ đã tăng 2,6% trong quý 3 sau khi giảm 1,6% trong quý 2 và 0,6% trong quý 1 và chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi của Mỹ tăng 0,5% trong tháng 9 đã giúp hạn chế đà giàm của giá dầu. Tại phiên giao dịch cuối cùng của tuần, giá dầu chỉ giảm hơn 1% với tin tức Trung Quốc gia tăng các biện pháp kiềm chế Covid-19. Theo một số chuyên gia kinh tế, Fed sẽ phải tiếp tục mạnh tay tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tới và mức lãi suất dự kiến tăng là 75 điểm cơ bản.
• Trong 3 phiên giao dịch giữa tuần, giá dầu leo dốc bởi sự suy yếu của đồng bạc xanh, dữ liệu “sốc” về xuất khẩu dầu thô ở mức kỷ lục của Mỹ – 5,1 triệu thùng/ngày.

Đồ thị Dầu Brent đang chững lại, có thể thị trường thận trọng trước cuộc họp của FED. Tâm lý thị trường hiện vẫn đang chưa có tín hiệu hỗ trợ đà tăng mạnh. Có thể giá Dầu sẽ điều chỉnh giảm trở lại khi đồng USD được duy trì đà tăng.

Dự báo Dầu có thể sẽ vẫn đi ngang biên độ 90-96 $/thùng hiện tại. Giá có thể sẽ được duy trì ở mức ổn định để đảm bảo an ninh năng lượng trên toàn cầu.

Good luck!

 

 

[Ngọc Hải DNH]

Vàng có thể sẽ đảo chiều giảm phá vỡ 1640
[Broken External Image]:https://www.tradingview.com/x/jy5TGG9A/

 

 

[Ngọc Hải DNH]

Thị trường vẫn thận trọng trước cuộc họp của FED
USD tạm thời giảm nhẹ có thể đến từ áp lực đóng trạng thái