Gold – 01/09/2025 | MỌI ÁNH MẮT ĐỔ DỒN

[Phân Tích Broker]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/banner-1200x628-px-PRArticles-MARKETANALYSIS-V21-1756958361.jpg

I. Thông tin Cơ bản​

Điều đầu tiên cần lưu ý ở ngày giao dịch đầu tuần hôm nay là Mỹ sẽ nghỉ lễ Lao Động, vậy nên tính thanh khoản sẽ không được đảm bảo, cũng như độ biến động cũng sẽ có khuynh hướng chững lại khi market bước vào Mỹ.

Việc Mỹ nghỉ lễ ở ngày giao dịch hôm nay cũng phần nào là nguyên nhân khiến Gold vận động có phần cực đoan ở phiên giao dịch tối thứ 6 vừa rồi, khi dữ liệu PCE công bố đúng với kỳ vọng và Gold vẫn bứt tốc mạnh mẽ - một phần đà tăng giá này xuất phát từ nhu cầu dòng tiền trú ẩn trong ngắn hạn của thị trường trước khi bước vào giai đoạn nghỉ lễ.

PCE cho thấy Lạm phát vẫn ở mức cao & Chỉ số niềm tin tiêu dùng lại giảm!

Phản ứng giá của Gold vô cùng thú vị sau chuỗi 02 dữ liệu trên,

Đầu tiên là PCE, dù con số công bố đúng với dự báo (vẫn ở mức cao) nhưng market lại vận động theo hướng “tin xấu – giá tốt”. Phần vì PCE tuy cao nhưng không (hoặc chưa) cho thấy tác động của Thuế quan ảnh hưởng xấu lên giá. Phần vì PCE dù cao nhưng con số này vẫn sẽ không làm thay đổi quan điểm của thị trường về việc cut-rate ở tháng 9, thậm chí là phần còn lại của năm.

Có thể hiểu rằng: Môi trường lạm phát cao nhưng FED vẫn sẽ cut-rate đã mang lại hiệu ứng kép tăng giá cho Gold ở tối ngày thứ 6. Yếu tố này lại được củng cố thêm từ Dữ liệu Niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan yếu kém.

(Gold khung Daily, giá đang có dấu hiệu bứt phá khỏi giai đoạn củng cố trong mùa hè)​

Nhìn qua các yếu tố khác, đơn cử như hoạt động từ phía ETF – thể hiện chi tiết hơn về tâm lý thị trường:

Hợp đồng giá Vàng tương lai (Future) tăng vọt và kết thúc tuần và tháng giao dịch ở mức cao kỷ lục. Đây được xem là một trong những dấu hiệu cho thấy: Market đang bắt đầu “đánh hơi” được tình trạng đình lạm trong nền kinh tế Mỹ. Khi mà Chủ tịch FED Powell trong bài phát biểu tại Jackson Hole đã chuyển trọng tâm của mình vào suy yếu kinh tế và thị trường lao động.

Trong khi đó, lạm phát (qua PCE) vẫn ở mức cao và FED không còn lựa chọn nào khác ngoài việc phải cắt giảm lãi suất.

Rõ ràng, với quan điểm của thị trường như hiện tại vẫn sẽ còn tiếp tục thúc đẩy cho giá Kim loại Quý tăng trong ngắn hạn, nhưng có thể đà tăng giá trong hôm nay sẽ chững nhịp lại vì Mỹ nghỉ lễ. Cũng như nhìn xa hơn, đà tăng giá dễ có thiên hướng chậm lại khi đi dần về cuối tuần vì chờ đợi Nonfarm. Do đó, đối với Gold ở ngày hôm nay nên đề cao sự thận trọng và ưu tiên Mua khi xuất hiện nhịp hiệu chỉnh đủ sâu!

Ngoài Nonfarm, Silver đang nổi lên như là một đối thủ “nặng ký” với Gold

Mặc dù Gold đang vô cùng sáng cửa để tăng hướng về $3,500 nhưng mọi tiêu đề thị trường lúc này đều đang hướng về Silver.

Theo Hồ sơ 13F từ Ngân hàng trung ương Saudi cho thấy Bank TW này đã đầu tư 30.5 triệu USD vào iShares Silver Trust (NYSE: SLV) và gần 10 triệu đô la vào Global X Silver Miners ETF (NYSE: SIL). Đây không được xem là hoạt động tái cấp vốn cho Quỹ ETF mà Bank TW Saudi có chức năng quản lý Quỹ đầu tư của quốc gia. Vậy nên đây được xem là hoạt động đầu tư của Bank TW.

Dù mức độ đầu tư của Bank TW Saudi là không đáng kể nhưng nó cho thấy sự quan tâm từ các tổ chức lớn – điều được xem là nhược điểm lớn nhất của Silver khi các tổ chức thường chỉ ưu tiên Gold như là một tài sản an toàn mà bỏ qua Silver.

Trong trường hợp Silver thực sự bứt phá, sẽ tăng nhanh hơn Gold vì đà tăng giá của Gold sẽ gặp ít nhiều sự hạn chế. Bên cạnh đó, bất kỳ pha tăng giá mạnh mẽ nào của Chứng khoán cũng đều có thể khiến Gold gặp áp lực giá trong ngắn hạn.

Có thể nói: Dù triển vọng giá của Kim loại Quý ở hiện tại đang vô cùng tích cực, nhưng để kỳ vọng giá sẽ thực sự bứt phá trước dữ liệu Nonfarm vào cuối tuần này thì vẫn không thật sự chắc chắn.

II. Góc nhìn Kỹ thuật ​

• Biên độ giá dao động Gold hôm nay: $3,426.5 - $3,476 với trục xoay chiều giá $3,435
• Kháng cự trên cần lưu ý: $3,466 - $3,485
• Hỗ trợ dưới cần lưu ý: $3,417 - $3,386

(GOLD khung ngắn hạn H1, cấu trúc giá tăng hiện tại vẫn đang đảm bảo)​

Thực tế, điểm mua tiếp diễn theo xu hướng giá tăng của Gold trong ngày hôm nay được xác định theo trục xoay chiều giá ở quanh $3,435 nhưng như đã đề cập trên, vì đà tăng giá ở ngày cuối tuần rồi một phần xuất phát từ yếu tố thanh khoản vậy nên cần ưu tiên các nhịp truy hồi sâu hơn.

Do đó, điểm Mua khuyến nghị đối với Gold ở ngày hôm nay là quanh $3,424 – đỉnh giá gần nhất bị vô hiệu với STP $3,417 và Mục tiêu giá hướng về lần lượt $3,452 - $3,465 - $3,476

Lưu ý: Hành động giá trong phiên Á ngày hôm nay sẽ rất quan trọng vì sẽ mở ra triển vọng nhằm đánh giá xem thử Gold có hiệu chỉnh sâu hay không. Trường hợp phiên Á không có động thái tăng tiếp diễn (theo triển vọng mà phiên Mỹ cuối tuần vận động) thì dễ xuất hiện nhịp giảm chỉnh mạnh. Khi đó, phiên Á sẽ có thiên hướng vận động trong phạm vi trong biên độ trước khi giảm nhanh ở Âu và sau đó tăng trở lại trong phiên Mỹ.

(Kịch bản dự phóng nếu Gold không tăng tiếp diễn trong phiên Á)​

• Hoàn toàn có thể thiết lập giao dịch Short nếu xuất hiện false-break trong phiên Á
• Chỉ nên mua trực tiếp nếu có giá $3,424
• Mọi pha tăng vượt trở lại $3,335 thì sẽ xác nhận giá tăng trở lại.
• Ở trường hợp giá cực đoan, market xuất hiện nhịp test nhanh về $3,435 sau đó tăng trở lại vào hộp giá hẹp (minh họa trên) thì xem như nhịp hiệu chỉnh kết thúc và Gold sẽ tăng giá trở lại.

​

• Mở tài khoản Markets4you: https://bit.ly/45lbSEZ | Open a Markets4you Account
• Thưởng nạp tiền 100%: https://bit.ly/43rQZpj | 100% Deposit Bonus
• Trở thành đối tác Markets4you với hoa hồng lên đến 72%: https://bit.ly/3YPLDmk | Become a Markets4you Partner and Earn Up to 72% Commission bit.ly

Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan