Hãy tập trung vào các đặc điểm của những giao dịch thành công

Nhiều nhà giao dịch bị ám ảnh bởi những giao dịch thua lỗ. Họ phân tích các tín hiệu đột phá giả, thêm bộ lọc, chồng chất các chỉ báo và cố gắng thiết kế các hệ thống để tránh bị dừng lỗ. Điều này thường dẫn đến một con đường nguy hiểm: điều chỉnh đường cong. Chiến lược trở nên ngày càng phức tạp, nhưng không hề mạnh mẽ hơn. Thua lỗ không phải là lỗi thiết kế trong giao dịch đột phá — đó là chi phí tham gia. Một hệ thống đột phá phải chấp nhận những khoản lỗ nhỏ vì lợi thế của nó đến từ việc nắm bắt những chuyển động hiếm hoi, vượt trội.

Sự bất đối xứng thực sự nằm ở chỗ khác.

Một chiến lược đột phá không kiếm tiền bằng cách tránh thua lỗ — nó kiếm tiền bằng cách khai thác động lượng khi nó xuất hiện.

Đây là lý do tại sao việc nghiên cứu các giao dịch thắng lợi có giá trị hơn nhiều so với việc nghiên cứu các giao dịch thua lỗ.

Các giao dịch thua lỗ thường có một đặc điểm chung: chúng không theo kịp xu hướng. Ngoài ra, giá trị thông tin của chúng bị hạn chế. Chúng chạm mức dừng lỗ đã được xác định trước — chính xác như kế hoạch. Mức dừng lỗ không tồn tại để loại bỏ các giao dịch xấu, mà để đảm bảo rằng không có thất bại nào làm tổn hại đến kỳ vọng dài hạn.




Tuy nhiên, các giao dịch thắng lợi chứa đựng nhiều thông tin phong phú. Chúng tiết lộ:


Quan trọng nhất, chúng cho thấy số tiền thường bị bỏ phí như thế nào.

Trong nhiều hệ thống đột phá, trở ngại lớn nhất đối với hiệu suất không phải là các đột phá giả — mà là việc thoát lệnh quá sớm. Các nhà giao dịch thường cắt ngắn các xu hướng mạnh thông qua:


Một hệ thống chỉ nắm bắt được một phần nhỏ các giao dịch thắng lớn nhất có thể dễ dàng biến lợi thế sinh lời thành sự tầm thường.




Bằng cách nghiên cứu các giao dịch thắng lợi, các nhà giao dịch có thể xác định:


Điều này cho phép tinh chỉnh không phải điểm vào lệnh — mà là sự tham gia.

Mục tiêu chuyển từ: “Làm thế nào để tránh thua lỗ?” thành: “Làm thế nào để tôi luôn tham gia vào những xu hướng quan trọng?”

Giao dịch đột phá là một trò chơi có độ lệch dương. Nhiều khoản lỗ nhỏ được chấp nhận để đổi lấy một vài khoản lãi lớn. Việc cải thiện cách thức thu được những khoản lãi lớn đó có tác động lớn hơn nhiều đến kỳ vọng so với việc chỉ giảm tỷ lệ thua lỗ một cách nhỏ nhoi.

Tóm lại:

Lỗ quyết định sự sống còn.

Lợi nhuận được xác định bởi chiến thắng.

Và những nhà giao dịch hiểu sâu sắc về những chiến thắng của họ — cách chúng bắt đầu, diễn biến và phát triển — là những người khai phá ra tiềm năng thực sự của các chiến lược động lượng.