Học đầu tư - Bài 20: Kỹ thuật tái cân bằng

Bianas · 19/05/2025

---------

Việc cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn là chìa khóa để quản lý rủi ro và duy trì tính kỷ luật. Hướng dẫn này giải thích khi nào và làm thế nào để cân bằng lại cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác một cách thông minh.

"Tái cân bằng không phải là phản ứng với mọi động thái của thị trường mà là duy trì chiến lược đầu tư của bạn đi đúng hướng."

Tái cân bằng danh mục đầu tư là gì?

Cân bằng lại có nghĩa là điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn để phù hợp với mục tiêu phân bổ tài sản — sự kết hợp giữa cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư khác mà bạn quyết định phù hợp với mục tiêu và khả năng chịu rủi ro của mình.

Theo thời gian, thị trường thay đổi. Nếu không cân bằng lại:

Bạn có thể bị ảnh hưởng quá mức bởi cổ phiếu sau một thị trường tăng giá
Bạn có thể sở hữu quá nhiều trái phiếu sau một thời kỳ suy thoái

Cân bằng lại là cách bạn đưa danh mục đầu tư của mình trở lại mức cân bằng mong muốn.

traderviet.tv

Bất ổn thương mại toàn cầu - Ngòi nổ cho cuộc khủng hoảng tài chính tiếp theo

Tại sao việc tái cân bằng lại quan trọng đối với đầu tư thông minh

1. Kiểm soát rủi ro:

Nếu cổ phiếu có hiệu suất vượt trội, chúng sẽ chiếm tỷ trọng lớn hơn trong danh mục đầu tư của bạn — nghĩa là rủi ro cao hơn so với dự định ban đầu của bạn.

2. Rèn luyện tính kỷ luật:

Việc tái cân bằng buộc bạn phải bán giá cao và mua giá thấp — ngược lại với đầu tư theo cảm xúc.

3. Giúp bạn đi đúng hướng:

Chiến lược đầu tư của bạn chỉ hiệu quả nếu bạn kiên trì thực hiện.

Phép loại suy: Hãy nghĩ về việc cân bằng lại giống như việc lái xe. Đường cong, gió thổi — bạn cần những điều chỉnh nhỏ để giữ đúng hướng.

traderviet.tv

Sự thống trị của Hoa Kỳ có thể thay đổi như thế nào: 'Dần dần rồi đột ngột'?

Khi nào bạn nên cân bằng lại danh mục đầu tư của mình?

Không có lịch trình hoàn hảo, nhưng những cách tiếp cận phổ biến bao gồm:

1. Dựa trên lịch:

Cân bằng lại một hoặc hai lần một năm — thường là vào cuối năm hoặc giữa năm.

2. Dựa trên ngưỡng:

Cân bằng lại khi một loại tài sản chạm tỷ lệ phần trăm nhất định so với mục tiêu của bạn (ví dụ: nếu cổ phiếu tăng từ 60% lên 70% danh mục đầu tư của bạn).

3. Dựa trên sự kiện cuộc sống:

Những thay đổi lớn trong cuộc sống (công việc, kết hôn, con cái, nghỉ hưu) có thể đòi hỏi sự thay đổi trong phân bổ đầu tư của bạn.

Đối với hầu hết các nhà đầu tư trẻ, việc tái cân bằng một hoặc hai lần một năm là đủ.

traderviet.tv

Tại sao FED không gia nhập làn sóng giảm lãi suất của các NHTW khác?

Làm thế nào để cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn

Các bước	Hành động cần thực hiện
1	Xem lại mục tiêu phân bổ đầu tư của bạn (ví dụ: 70% cổ phiếu, 30% trái phiếu)
2	Kiểm tra danh mục đầu tư hiện tại của bạn
3	Xác định tài sản nào vượt hoặc dưới mục tiêu của bạn
4	Bán những gì quá thừa, mua những gì quá thiếu
5	Lặp lại hàng năm hoặc nửa năm một lần

Những điều cần lưu ý khi tái cân bằng

Hệ quả về thuế: Bán tài sản có thể gây ra thuế thu nhập từ vốn (nếu không nằm trong tài khoản được hưởng ưu đãi thuế)

Giao dịch quá mức: Việc tái cân bằng quá thường xuyên có thể tạo ra chi phí không cần thiết và làm giảm lợi nhuận dài hạn

Quyết định cảm xúc: Cân bằng lại là một quá trình — không phải là phản ứng với các tin tức

Nhiều nhà đầu tư sử dụng tính năng tái cân bằng tự động do các cố vấn tự động và tài khoản hưu trí cung cấp.

Những sai lầm đầu tư phổ biến cần tránh:

Nghĩ rằng tái cân bằng là về việc dự đoán thị trường
Cố gắng tính toán thời điểm thị trường thay vì tuân theo kế hoạch của bạn
Bỏ qua phí hoặc thuế khi bạn cân bằng lại

Việc tái cân bằng liên quan đến kỷ luật chứ không phải sự hoàn hảo.

Trích dẫn đáng nhớ:

"Đầu tư thành công không phải là dự đoán tương lai mà là chuẩn bị cho tương lai. Việc tái cân bằng giúp bạn luôn sẵn sàng."

Tham khảo: ForexLive

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Sách Trading Mua Bao Nhiêu - Tặng Bấy Nhiêu, Không Giới Hạn!

Học đầu tư - Bài 20: Kỹ thuật tái cân bằng