Học đầu tư - Bài 37: "Đừng bao giờ mất tiền"

Bianas · 22/06/2025

---------

Nguyên tắc nổi tiếng nhất của Warren Buffett không phải là tránh rủi ro — mà là tránh mất vốn vĩnh viễn. Các nhà đầu tư thông minh hiểu rằng biến động là bình thường, nhưng mất tiền vì quyết định kém, trả giá quá cao hoặc bỏ qua rủi ro? Điều đó có thể tránh được.

"Quy tắc số 1: Đừng bao giờ mất tiền. Quy tắc số 2: Đừng bao giờ quên Quy tắc số 1." — Warren Buffett

“Đừng bao giờ mất tiền” thực sự có nghĩa là gì

Buffett không nói rằng bạn sẽ không bao giờ thấy lỗ trong danh mục đầu tư của mình. Ông ấy đang nhắc nhở các nhà đầu tư rằng mối nguy hiểm thực sự không phải là sự sụt giảm ngắn hạn — mà là việc khóa chặt những khoản lỗ thực sự, không thể phục hồi.

Điều đó xảy ra khi:

Bạn mua một doanh nghiệp tồi
Bạn phải trả giá quá cao
Bạn bán trong hoảng loạn
Bạn chấp nhận rủi ro mà bạn không hiểu

Biến động là một phần của đầu tư. Còn thua lỗ vĩnh viễn thì không — nếu bạn có kỷ luật.

traderviet.com

Swing Trading chuyên sâu - Bài 12: Xác định điểm vào lệnh xác suất cao nhất

Đối xử với ngày thua lỗ

Hãy chấp nhận điều hiển nhiên: Bạn sẽ hầu như không bao giờ mua được cổ phiếu ở mức đáy tuyệt đối. Điều đó có nghĩa là bạn thường thấy một khoản lỗ nhỏ chưa thực hiện ngay sau khi vào lệnh.

Vậy thì tại sao lại là "đừng bao giờ mất tiền"?

Vấn đề là quan điểm và mục đích:

Sự sụt giảm tạm thời không phải là tổn thất mà là sự biến động.
Thua lỗ thực sự chỉ xảy ra khi bạn bán dưới mức giá vào lệnh vì những lý do sai lầm.

Nếu bạn đã mua một doanh nghiệp mạnh với mức giá hợp lý và luận điểm của bạn vẫn còn nguyên vẹn, thì những ngày đen tối là một phần của hành trình.

Trên thực tế, kỳ vọng luôn xanh ngay sau khi mua là một tư duy nguy hiểm. Nó dẫn đến giao dịch quá mức và suy đoán. Cách tiếp cận khôn ngoan hơn? Hãy để doanh nghiệp phát triển và tập trung vào việc không mất tiền trong dài hạn — không tránh mọi đợt giảm giá ngắn hạn.

Tại sao các nhà đầu tư trẻ cần nghe điều này sớm

Khi bạn mới bắt đầu, bạn có thể dễ dàng:

Đuổi theo sự cường điệu (của tin tức)
Bỏ qua định giá
Hoảng loạn trong quá trình giá giảm
Quên rằng cổ phiếu đại diện cho doanh nghiệp thực sự

Nguyên tắc của Buffett buộc bạn phải suy nghĩ dài hạn. Nó thúc đẩy bạn phải hỏi:

Tôi thực sự đang mua cái gì?
Có chuyện gì sai ở đây vậy?
Tôi có còn muốn mua công ty này nếu giá giảm 20% vào ngày mai không?

traderviet.com

Price Action chuyên sâu - 10 mẫu hình Price Action Trader cần phải biết - Phần 2, Kỳ 5

Cách áp dụng quy tắc Buffett vào cuộc sống thực tế

1. Hiểu rõ doanh nghiệp trước khi mua cổ phiếu

Đừng chỉ chạy theo xu hướng — hãy biết công ty thực sự làm gì và kiếm tiền bằng cách nào.

2. Mua với biên độ an toàn

Ngay cả những doanh nghiệp lớn cũng có thể là khoản đầu tư tồi tệ nếu bạn trả quá nhiều. Hãy tự tạo cho mình một khoản đệm.

3. Tránh những tình huống rủi ro cao mà bạn không hiểu rõ

Nếu nghe có vẻ quá tốt để trở thành sự thật, thì có lẽ là vậy. Buffett tránh những vụ cá cược phức tạp — và bạn cũng nên như vậy.

4. Trước tiên, hãy nghĩ đến việc bảo toàn vốn

Nhiệm vụ của bạn không phải là tấn công mọi thứ. Mà là bảo vệ cơ sở của bạn — và kiên nhẫn phát triển nó.

Ví dụ thực tế:

Giả sử bạn đang xem xét một cổ phiếu công nghệ đã tăng gấp đôi trong sáu tháng. Nghe có vẻ thú vị. Nhưng hãy tự hỏi:

Mô hình kinh doanh có vững chắc không?
Thu nhập đang tăng lên hay chỉ là sự cường điệu?
Nếu cổ phiếu này giảm 30%, tôi có hiểu lý do không, hay tôi sẽ hoảng sợ?

Một nhà đầu tư có kỷ luật có thể bỏ qua — không phải vì họ sợ, mà vì họ tập trung vào việc tránh kết quả xấu.

Phép loại suy: Đầu tư tốt giống như leo núi. Lên đến đỉnh là quan trọng — nhưng không bị ngã trên đường đi mới là điều giúp bạn sống sót.

Trích dẫn đáng nhớ:

"Quy tắc đầu tiên của lãi kép: Không bao giờ ngắt quãng nó một cách không cần thiết." — Charlie Munger

Tham khảo: ForexLive

traderviet.com

Thống kê diễn đàn

Sách Trading Mua Bao Nhiêu - Tặng Bấy Nhiêu, Không Giới Hạn!

Học đầu tư - Bài 37: "Đừng bao giờ mất tiền"