Học đầu tư - Bài 57: Vận dụng trái phiếu trong đầu tư

[Bianas]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2025-09-26T155555-1761929853.275-1761929853.png

Chủ đề liên quan

11808,11820,

Chia sẻ phương pháp giao dịch nổi tiếng NickB Method - Hồi giới thiệu

Chia sẻ phương pháp giao dịch nổi tiếng NickB Method - Hồi 1: các mẫu hình nến

Trong bài này, chúng ta hãy tập trung cụ thể vào trái phiếu chính phủ : lý do tại sao các nhà đầu tư coi chúng là an toàn, cách thức hoạt động của chúng và cách bạn có thể áp dụng chúng một cách thiết thực trong phương pháp đầu tư của mình.

Bài viết này bao gồm:

• Trái phiếu chính phủ là gì và tại sao chúng an toàn.
• Các loại trái phiếu chính phủ khác nhau.
• Nhiều ví dụ cho thấy trái phiếu chính phủ biến động như thế nào trong các tình huống kinh tế khác nhau.
• Mẹo thực tế về việc đưa trái phiếu chính phủ vào danh mục đầu tư của bạn.

Trái phiếu chính phủ là gì và tại sao chúng được coi là an toàn?​

Trái phiếu chính phủ đơn giản là một khoản vay của chính phủ. Khi mua trái phiếu, bạn đang cho chính phủ vay tiền. Đổi lại, chính phủ trả cho bạn lãi suất đều đặn, cộng với việc hoàn trả toàn bộ khoản đầu tư của bạn khi trái phiếu đáo hạn (ngày khoản vay được hoàn trả đầy đủ).

Tại sao mọi người lại coi chúng là an toàn?

• Được Chính phủ bảo lãnh: Trái phiếu do các chính phủ ổn định phát hành, như Hoa Kỳ, Đức hoặc Nhật Bản, cực kỳ an toàn vì các chính phủ này hiếm khi vỡ nợ. Nếu cần thêm tiền, họ thường có thể tăng thuế hoặc thậm chí in tiền.
• Rủi ro vỡ nợ thấp: So với các công ty, các chính phủ ổn định có rất ít rủi ro không trả được nợ cho bạn. Trong lịch sử, các quốc gia như Hoa Kỳ chưa bao giờ vỡ nợ.

Ví dụ nhanh: Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ được coi là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất trên toàn thế giới. Ngay cả trong thời kỳ khủng hoảng kinh tế, các nhà đầu tư vẫn tin tưởng rằng họ sẽ được hoàn trả, bởi chính phủ Hoa Kỳ luôn thu thuế đáng tin cậy và quản lý tài chính một cách có trách nhiệm.

traderviet.tv

Mark Douglas tiết lộ 5 bí mật của 10% trader giỏi nhất

Các loại trái phiếu chính phủ​

Có ba loại chính bạn nên biết:

• Trái phiếu kho bạc (T-Bills): Trái phiếu ngắn hạn (dưới một năm). Ví dụ: Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 6 tháng có lợi suất khoảng 2,5%.
• Trái phiếu trung hạn (1–10 năm). Ví dụ: Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 5 năm có lợi suất 3,5%.
• Trái phiếu dài hạn (trên 10 năm). Ví dụ: Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 30 năm có lợi suất 4%.

Các quốc gia khác cũng có cách phân loại tương tự đối với trái phiếu chính phủ.

Trái phiếu Chính phủ hoạt động như thế nào trong các điều kiện kinh tế khác nhau (Ví dụ mở rộng)​

Hãy cùng khám phá các ví dụ chi tiết về trái phiếu chính phủ trong nhiều môi trường kinh tế khác nhau để hiểu rõ hơn về hành vi của chúng.

Ví dụ 1: Bùng nổ kinh tế
Hãy tưởng tượng bây giờ là năm 2017, nền kinh tế đang tăng trưởng mạnh mẽ. Việc làm dồi dào, lương tăng và các công ty đang mở rộng nhanh chóng. Các nhà đầu tư cảm thấy lạc quan và tự tin.

Trái phiếu chính phủ thường có lãi suất tương đối thấp vì các nhà đầu tư thích các khoản đầu tư có lợi nhuận cao hơn (như cổ phiếu hoặc trái phiếu doanh nghiệp).

Kịch bản thực tế: Năm 2017, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ dao động quanh mức 2,3%, tương đối thấp vì các nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn đến việc mua cổ phiếu (chỉ số S&P 500 tăng khoảng 19% trong năm đó).

traderviet.tv

Những kỹ thuật DỰ ĐOÁN thị trường đảo chiều "cơ bản nhất" nhưng luôn "hiệu quả nhất"

Ví dụ 2: Khủng hoảng kinh tế (Suy thoái)
Hãy nhớ lại cuộc khủng hoảng tài chính 2008–2009. Nền kinh tế gặp khó khăn, các ngân hàng phá sản, tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt và mọi người lo sợ mất tiền tiết kiệm.

Các nhà đầu tư hoảng loạn và chuyển tiền sang các tài sản an toàn, chủ yếu là trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ. Nhu cầu trái phiếu tăng vọt, đẩy giá trái phiếu lên cao và lợi suất (lãi suất) xuống thấp.

Kịch bản thực tế: Vào cuối năm 2008, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống gần 2%, phản ánh nhu cầu lớn từ các nhà đầu tư lo sợ tìm kiếm sự an toàn, mặc dù lợi nhuận thấp.

Ví dụ 3: Lãi suất tăng (Thời kỳ lạm phát cao)

Hãy cùng nhìn lại những sự kiện gần đây trong năm 2022 và đầu năm 2023. Sau đại dịch COVID-19, lạm phát tăng mạnh trên toàn thế giới. Các ngân hàng trung ương, như Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, đã nhanh chóng tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát.

Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm vì trái phiếu mới hơn hiện mang lại lợi suất cao hơn. Các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu cũ, có lợi suất thấp hơn sẽ mất giá trị.

Kịch bản thực tế: Năm 2022, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng vọt từ khoảng 1,5% lên hơn 4%. Những người nắm giữ trái phiếu hiện tại chứng kiến giá trái phiếu giảm đáng kể.

Ví dụ 4: Lãi suất giảm

Hãy tưởng tượng một sự suy thoái lại xảy ra, tương tự như đầu năm 2020 (thời điểm bắt đầu đại dịch COVID). Các ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất để kích thích nền kinh tế.

Khi lãi suất giảm, trái phiếu hiện hữu trở nên hấp dẫn hơn vì chúng mang lại mức lãi suất cao hơn so với trái phiếu mới phát hành với lãi suất thấp hơn. Giá trái phiếu tăng, mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư trái phiếu.

Kịch bản thực tế: Đầu năm 2020, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã cắt giảm lãi suất mạnh mẽ, đẩy lợi suất xuống thấp. Các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu chứng kiến giá trái phiếu tăng mạnh, mang lại sự ổn định quý giá trong bối cảnh thị trường biến động.

Các nhà đầu tư có thể sử dụng trái phiếu chính phủ như thế nào?​

Trái phiếu chính phủ giúp các nhà đầu tư theo nhiều cách thiết thực:

1. Cân bằng rủi ro trong danh mục đầu tư của bạn
Cổ phiếu có thể mang lại lợi nhuận cao nhưng lại có tính biến động đáng kể. Trái phiếu chính phủ mang lại sự ổn định và giảm thiểu rủi ro.

Mẹo thực tế: Các nhà đầu tư trẻ có thể giữ khoảng 10–30% danh mục đầu tư của mình vào trái phiếu chính phủ để đảm bảo an toàn, trong khi các nhà đầu tư lớn tuổi sắp nghỉ hưu có thể phân bổ tỷ lệ này thậm chí còn cao hơn.

2. Bảo toàn vốn trong thời kỳ suy thoái kinh tế
Trái phiếu chính phủ thường giữ nguyên giá trị hoặc thậm chí tăng giá trong thời kỳ suy thoái hoặc sụp đổ thị trường.

Mẹo thực tế: Nếu danh mục đầu tư của bạn có sự kết hợp tốt giữa các loại trái phiếu, trong thời kỳ khủng hoảng, bạn sẽ mất ít giá trị hơn so với danh mục đầu tư nhiều vào cổ phiếu.

3. Tạo ra thu nhập đáng tin cậy

Trái phiếu trả lãi đều đặn. Nếu bạn muốn có thu nhập ổn định, có thể dự đoán được (như những người về hưu thường làm), nắm giữ trái phiếu chính phủ là một chiến lược thiết thực.

Mẹo thực tế: Chọn trái phiếu phù hợp với nhu cầu thu nhập của bạn—ví dụ, người về hưu có thể thích trái phiếu kỳ hạn 5 đến 10 năm với khoản thanh toán lãi suất hàng năm có thể dự đoán được.

traderviet.tv

5 tuyệt chiêu Trading sử dụng đường trung bình MA

4. Thời điểm và điều chỉnh chiến lược của bạn

Theo dõi tình hình kinh tế. Nếu lãi suất tăng đáng kể, bạn có thể đợi một thời gian trước khi mua trái phiếu dài hạn để hưởng lợi suất cao hơn sau này.

Mẹo thực tế: Nếu lãi suất có khả năng giảm, tốt hơn là nên mua trái phiếu dài hạn để đảm bảo lợi suất cao hơn trước khi lãi suất giảm.

Kịch bản thực tế: Kết hợp trái phiếu và cổ phiếu để đầu tư thông minh.

Chúng ta hãy minh họa cách trái phiếu và cổ phiếu hoạt động cùng nhau trong một danh mục đầu tư.

Hãy tưởng tượng có hai nhà đầu tư—Sara và Mike.

Sara đầu tư 80% vào cổ phiếu và 20% vào trái phiếu chính phủ.

Mike đầu tư toàn bộ (100%) vào cổ phiếu.

Trong cuộc khủng hoảng thị trường (như năm 2008 hoặc đầu năm 2020):


Sara mất ít tiền hơn vì trái phiếu chính phủ của cô vẫn giữ được giá trị, mang lại sự ổn định quan trọng.

Những điểm chính cần lưu ý: Tại sao trái phiếu chính phủ nên có trong danh mục đầu tư của bạn​

Trái phiếu chính phủ là khoản đầu tư cực kỳ an toàn được bảo lãnh bởi chính phủ ổn định.

Chúng giúp cân bằng rủi ro, bảo toàn vốn và cung cấp thu nhập có thể dự đoán được.

Trái phiếu có hiệu suất khác nhau trong các điều kiện kinh tế khác nhau, vì vậy, hiểu được những khác biệt này sẽ giúp bạn đầu tư hiệu quả hơn.

Việc kết hợp trái phiếu với cổ phiếu sẽ tạo ra một danh mục đầu tư có thể chống chọi tốt hơn với những thăng trầm của thị trường.

Bằng cách hiểu rõ cách trái phiếu chính phủ hoạt động, bạn sẽ trở thành nhà đầu tư hiệu quả và tự tin hơn.

Tham khảo: InvestingLive​

traderviet.tv

Swing Trading chuyên sâu - Bài 2: Cấu trúc sóng cơ bản để kiếm lợi nhuận

traderviet.tv

Cách giao dịch mô hình nến Spinning Top của các price action trader

traderviet.tv

Bẫy tăng giá, bẫy giảm giá và cách phòng tránh hiệu quả!