- 19,279
- 88,759
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman3-1740459215.png
- Chủ đề liên quan
- 96724,99254,84675,84670
Trong phần này, chúng ta sẽ tìm hiểu các nguyên tắc cốt lõi của phân tích cơ bản và cách chúng thúc đẩy thị trường tài chính.
Phân tích cơ bản xem xét các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến sự thịnh vượng của nền kinh tế, các nhóm ngành và các công ty. Giống như hầu hết các phân tích khác, mục tiêu là đưa ra dự báo và kiếm lợi nhuận từ các biến động giá trong tương lai.
Ở cấp độ công ty, phân tích cơ bản có thể bao gồm việc xem xét dữ liệu tài chính, quản lý, kinh doanh và sự cạnh tranh. Ở cấp độ ngành, có thể có sự xem xét các lực lượng cung và cầu đối với các sản phẩm được cung cấp. Đối với nền kinh tế quốc gia, phân tích cơ bản có thể tập trung vào dữ liệu kinh tế để đánh giá sự tăng trưởng hiện tại và tương lai của nền kinh tế.
Để dự báo giá cổ phiếu trong tương lai, phân tích cơ bản kết hợp phân tích kinh tế, ngành và công ty để đưa ra giá trị hợp lý hiện tại của cổ phiếu và dự báo giá trị tương lai. Nếu giá trị hợp lý không bằng giá cổ phiếu hiện tại, các nhà phân tích cơ bản tin rằng cổ phiếu được định giá quá cao hoặc quá thấp và giá thị trường cuối cùng sẽ hướng tới giá trị hợp lý.
Những người theo chủ nghĩa phân tích cơ bản không chấp nhận và phản đối lý thuyết “bước chân ngẫu nhiên” đồng thời tin rằng thị trường không hiệu quả. Bằng cách tin rằng giá cả không phản ánh chính xác mọi thông tin có sẵn, các nhà phân tích cơ bản tìm cách tận dụng sự khác biệt về giá được nhận thức.
Mặc dù không có phương pháp rõ ràng, nhưng một công thức mà nhà đầu tư có thể sử dụng. Công thức này cũng sử dụng phương pháp tiếp cận từ trên xuống bắt đầu với nền kinh tế nói chung và đi xuống đến các nhóm ngành rồi các công ty cụ thể.
Là một phần của quá trình phân tích, điều quan trọng cần nhớ là tất cả thông tin đều mang tính tương đối. Các nhóm ngành được so sánh với các nhóm ngành khác và các công ty so với các công ty khác. Thông thường, các công ty được so sánh với các công ty khác trong cùng một nhóm. Ví dụ, một nhà khai thác viễn thông như Verizon Communications (VZ) sẽ được so sánh với một nhà khai thác viễn thông khác như AT&T, Inc. (T), chứ không phải với một công ty dầu mỏ như Chevron Corp. (CVX).
Cụ thể thế nào chúng ta sẽ cùng nghiên cứu trong phần 2 của bài này!!
Phân tích cơ bản là gì?
Phân tích cơ bản xem xét các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến sự thịnh vượng của nền kinh tế, các nhóm ngành và các công ty. Giống như hầu hết các phân tích khác, mục tiêu là đưa ra dự báo và kiếm lợi nhuận từ các biến động giá trong tương lai.
Ở cấp độ công ty, phân tích cơ bản có thể bao gồm việc xem xét dữ liệu tài chính, quản lý, kinh doanh và sự cạnh tranh. Ở cấp độ ngành, có thể có sự xem xét các lực lượng cung và cầu đối với các sản phẩm được cung cấp. Đối với nền kinh tế quốc gia, phân tích cơ bản có thể tập trung vào dữ liệu kinh tế để đánh giá sự tăng trưởng hiện tại và tương lai của nền kinh tế.
Để dự báo giá cổ phiếu trong tương lai, phân tích cơ bản kết hợp phân tích kinh tế, ngành và công ty để đưa ra giá trị hợp lý hiện tại của cổ phiếu và dự báo giá trị tương lai. Nếu giá trị hợp lý không bằng giá cổ phiếu hiện tại, các nhà phân tích cơ bản tin rằng cổ phiếu được định giá quá cao hoặc quá thấp và giá thị trường cuối cùng sẽ hướng tới giá trị hợp lý.
Những người theo chủ nghĩa phân tích cơ bản không chấp nhận và phản đối lý thuyết “bước chân ngẫu nhiên” đồng thời tin rằng thị trường không hiệu quả. Bằng cách tin rằng giá cả không phản ánh chính xác mọi thông tin có sẵn, các nhà phân tích cơ bản tìm cách tận dụng sự khác biệt về giá được nhận thức.
Các bước chung để đánh giá thông tin cơ bản
Mặc dù không có phương pháp rõ ràng, nhưng một công thức mà nhà đầu tư có thể sử dụng. Công thức này cũng sử dụng phương pháp tiếp cận từ trên xuống bắt đầu với nền kinh tế nói chung và đi xuống đến các nhóm ngành rồi các công ty cụ thể.
Là một phần của quá trình phân tích, điều quan trọng cần nhớ là tất cả thông tin đều mang tính tương đối. Các nhóm ngành được so sánh với các nhóm ngành khác và các công ty so với các công ty khác. Thông thường, các công ty được so sánh với các công ty khác trong cùng một nhóm. Ví dụ, một nhà khai thác viễn thông như Verizon Communications (VZ) sẽ được so sánh với một nhà khai thác viễn thông khác như AT&T, Inc. (T), chứ không phải với một công ty dầu mỏ như Chevron Corp. (CVX).
Cụ thể thế nào chúng ta sẽ cùng nghiên cứu trong phần 2 của bài này!!
Happy trading!
Nguồn: Stockcharts
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Naked Forex - Phương Pháp Price Action Tinh Gọn
Naked Forex được đánh giá cao trên toàn cầu (theo Amazon) vì đã cung cấp một cẩm nang thực thụ cho những nhà giao dịch theo trường phái Price Action
Bài viết liên quan
