Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 13): Phân tích cơ bản - P3

[Mạc An]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/bobvolman5-1740631825.png

Chủ đề liên quan

96455,96280,87847,87684,87652

Đào sâu vào chiến lược swing trading của siêu trader Kristjan Kullamägi - Hé lộ 3 setup triệu đô

Mổ xẻ chiến lược "Turtle Trading" nổi tiếng của Richard Dennis - Có những ưu và nhược điểm gì?

Tóm tắt phần trước:

Trong phần trước, chúng ta đã tập trung vào 2 công việc đầu tiên của phương pháp Phân tích trừ vĩ mô xuống (Top-down), đó là phân tích nền kinh tế chung và nhóm ngành:

• Bước đầu tiên trong phương pháp phân tích từ vĩ mô trở xuống (Top-down) là đánh giá tổng thể nền kinh tế nói chung. Hãy coi nền kinh tế như thủy triều và các nhóm ngành khác nhau cùng các công ty riêng lẻ như những chiếc thuyền. Khi nền kinh tế tăng trưởng & mở rộng, hầu hết các nhóm ngành và công ty đều được hưởng lợi và phát triển. Khi nền kinh tế suy thoái, hầu hết các ngành và công ty thường chịu thiệt hại.
• Nếu dự báo là nền kinh tế đang mở rộng, thì một số nhóm nhất định có khả năng được hưởng lợi nhiều hơn những nhóm khác. Nhà đầu tư có thể thu hẹp phạm vi xuống những nhóm đặc biệt hưởng lợi từ môi trường kinh tế hiện tại hoặc tương lai. Nếu hầu hết các công ty được kỳ vọng sẽ hưởng lợi từ sự mở rộng của nền kinh tế, thì rủi ro sẽ tương đối thấp và một chiến lược tăng trưởng có thể được sử dụng. Một chiến lược tăng trưởng có thể bao gồm việc mua cổ phiếu công nghệ, công nghệ sinh học, nhóm ngành bán dẫn và cổ phiếu theo chu kỳ. Nếu nền kinh tế được dự báo sẽ suy thoái, nhà đầu tư có thể lựa chọn chiến lược phòng thủ hơn và tìm kiếm các công ty hướng đến thu nhập ổn định. Một chiến lược phòng thủ có thể bao gồm việc mua cổ phiếu các công ty kinh doanh mặt hàng tiêu dùng thiết yếu, tiện ích và cổ phiếu liên quan đến năng lượng.

traderviet.tv

Học phân tích kỹ thuật từ Stockcharts (Bài 1): Giới thiệu

Hôm nay chúng ta sẽ cùng tìm hiểu các bước tiếp theo, bao gồm:

Thu hẹp nhóm ngành

Sau khi nhóm ngành được chọn, nhà đầu tư sẽ cần thu hẹp danh sách các công ty trước khi tiến hành phân tích chi tiết hơn. Các nhà đầu tư thường quan tâm đến việc tìm ra những công ty dẫn đầu và những công ty dám đổi mới trong nhóm ngành.

Nhiệm vụ đầu tiên là xác định môi trường kinh doanh và cạnh tranh hiện tại trong một nhóm và các xu hướng trong tương lai. Các công ty được xếp hạng như thế nào theo thị phần, vị thế sản phẩm và lợi thế cạnh tranh? Đâu là công ty dẫn đầu hiện tại và những thay đổi trong ngành sẽ ảnh hưởng đến cán cân quyền lực hiện tại như thế nào? Rào cản gia nhập là gì? Thành công phụ thuộc vào việc có lợi thế, có thể là tiếp thị, công nghệ, thị phần hoặc đổi mới. Phân tích so sánh về sự cạnh tranh trong một ngành sẽ giúp xác định những công ty có lợi thế và những công ty có nhiều khả năng giữ được lợi thế đó.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 12): Phân tích cơ bản - P2

Phân tích công ty

Với danh sách rút gọn các công ty, nhà đầu tư có thể phân tích các nguồn lực và năng lực trong mỗi công ty để xác định các công ty có khả năng tạo ra và duy trì lợi thế cạnh tranh. Phân tích có thể tập trung vào việc lựa chọn các công ty có kế hoạch kinh doanh hợp lý, quản lý vững chắc và tình hình tài chính lành mạnh.

Kế hoạch kinh doanh

Kế hoạch kinh doanh là khái niệm tạo thành nền tảng mà mọi thứ khác được xây dựng trên đó. Nếu kế hoạch, mô hình kém, doanh nghiệp sẽ thiếu hy vọng. Đối với doanh nghiệp mới, bạn có thể muốn tìm câu trả lời cho những câu hỏi như: Doanh nghiệp của bạn có kế hoạch hợp lý không? Có khả thi không? Có thị trường không? Có thể tạo ra lợi nhuận không?

Đối với doanh nghiệp đã thành lập, các câu hỏi có thể là: Định hướng của công ty có được xác định rõ ràng không? Công ty có phải là công ty dẫn đầu thị trường không? Công ty có thể duy trì vị thế dẫn đầu không?

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 11): Phân tích cơ bản - P1

Quản lý

Để thực hiện kế hoạch kinh doanh, công ty cần có đội ngũ quản lý chất lượng cao. Các nhà đầu tư có thể xem xét đội ngũ quản lý để đánh giá năng lực, điểm mạnh và điểm yếu của họ. Ngay cả những kế hoạch được lập ra tốt nhất trong các ngành năng động nhất cũng có thể bị lãng phí nếu quản lý kém. Mặt khác, ngay cả trong một ngành đã trưởng thành, đội ngũ quản lý mạnh mẽ cũng có thể mang lại thành công lớn hơn. Một số câu hỏi cần đặt ra có thể bao gồm: Đội ngũ quản lý có tài năng như thế nào? Họ có thành tích gì không? Họ đã làm việc cùng nhau bao lâu rồi? Đội ngũ quản lý có thể thực hiện được lời hứa của mình không? Nếu quản lý là vấn đề, đôi khi tốt nhất là nên chuyển sang ngành khác.

Nguồn: Stockcharts​