Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 137): Kênh giá Donchian (phần i)

Kênh Giá Donchian (Kênh Donchian) là các đường nằm trên và dưới giá của một chứng khoán. Kênh trên nằm ở mức cao nhất trong chu kỳ x và kênh dưới nằm ở mức thấp nhất trong chu kỳ x. Đối với Kênh Giá 20 ngày, kênh trên sẽ bằng mức cao nhất trong 20 ngày và kênh dưới sẽ bằng mức thấp nhất trong 20 ngày. Đường trung tâm là điểm giữa của hai đường kênh. Kênh Giá có thể được sử dụng để xác định các đợt tăng giá báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng hoặc các đợt giảm giá báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng giảm. Kênh Giá Donchian cũng có thể được sử dụng để xác định các mức quá mua hoặc quá bán trong một xu hướng tăng hoặc giảm lớn hơn.



Công thức Kênh Giá Donchian không bao gồm giá gần nhất mà được xây dựng dựa trên giá của ngày hôm trước. Ví dụ, Kênh Giá 20 ngày cho ngày 21 tháng 10 sẽ dựa trên mức cao nhất và mức thấp nhất trong 20 ngày kết thúc vào ngày hôm trước, ngày 20 tháng 10. Việc phá vỡ kênh sẽ không thể thực hiện được nếu sử dụng ngày gần nhất.



Trong biểu đồ bên dưới, hãy lưu ý cách giá phá vỡ kênh trên vì nó dựa trên thanh áp chót, chứ không phải thanh hiện tại.


Công thức trên dựa trên biểu đồ ngày và chu kỳ 20 kỳ, đây là thiết lập mặc định. Kênh Giá Donchian có thể được sử dụng trên biểu đồ trong ngày, ngày, tuần hoặc tháng. Chu kỳ nhìn lại (20) có thể ngắn hơn hoặc dài hơn. Chu kỳ ngắn hơn, chẳng hạn như 10 ngày, tạo ra các đường kênh hẹp hơn. Chu kỳ dài hơn tạo ra các kênh rộng hơn.

Giải thích Kênh Giá Donchian

Kênh Giá Donchian có thể được sử dụng để xác định sự đảo chiều xu hướng hoặc các mức quá mua/quá bán, biểu thị sự thoái lui trong một xu hướng lớn hơn. Một đợt tăng giá vượt lên trên đường kênh trên cho thấy sức mạnh phi thường, có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng. Ngược lại, một đợt giảm giá xuống dưới đường kênh dưới cho thấy sự yếu kém nghiêm trọng, có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng giảm. Khi một xu hướng tăng đã bắt đầu, các nhà phân tích đồ thị có thể chuyển sang khung thời gian ngắn hơn để xác định các đợt thoái lui với các chỉ số quá bán. Một động thái giảm xuống dưới đường kênh dưới cho thấy các điều kiện quá bán, có thể báo hiệu sự kết thúc của đợt thoái lui. Tương tự, các đợt bật lại ngắn hạn trong một xu hướng tăng lớn hơn có thể được xác định bằng Kênh Giá. Một động thái phá vỡ lên trên đường kênh trên báo hiệu các điều kiện quá mua, có thể báo hiệu sự kết thúc của đợt bật lại.