Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 14): Phân tích cơ bản - P4

[Mạc An]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/bobvolman6-1740718827.png

Chủ đề liên quan

99660,98503,86120,85122,88250,

Chiến lược giao dịch lướt sóng kiếm lợi nhuận 30-50 pip một ngày

Chánh niệm trong trading - Nghệ thuật hiện diện trong từng khoảnh khắc

Tóm tắt phần trước:

Trong phần trước, chúng ta đã cùng nhau tìm hiểu các bước tiếp của phương pháp Phân tích từ vĩ mô trở xuống (Top-down):

• Thu hẹp nhóm ngành: Sau khi nhóm ngành được chọn, nhà đầu tư sẽ cần thu hẹp danh sách các công ty trước khi tiến hành phân tích chi tiết hơn. Các nhà đầu tư thường quan tâm đến việc tìm ra những công ty dẫn đầu và những công ty dám đổi mới trong nhóm ngành.
• Phân tích công ty: Với danh sách rút gọn các công ty, nhà đầu tư có thể phân tích các nguồn lực và năng lực trong mỗi công ty để xác định các công ty có khả năng tạo ra và duy trì lợi thế cạnh tranh. Phân tích có thể tập trung vào việc lựa chọn các công ty có kế hoạch kinh doanh hợp lý, quản lý vững chắc và tình hình tài chính lành mạnh.
• Kế hoạch kinh doanh: Kế hoạch kinh doanh là khái niệm tạo thành nền tảng mà mọi thứ khác được xây dựng trên đó. Nếu kế hoạch, mô hình kém, doanh nghiệp sẽ thiếu hy vọng.
• Quản lý Để thực hiện kế hoạch kinh doanh, công ty cần có đội ngũ quản lý chất lượng cao. Các nhà đầu tư có thể xem xét đội ngũ quản lý để đánh giá năng lực, điểm mạnh và điểm yếu của họ. Ngay cả những kế hoạch được lập ra tốt nhất trong các ngành năng động nhất cũng có thể bị lãng phí nếu quản lý kém.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 13): Phân tích cơ bản - P3

Phần này chúng ta sẽ tìm hiểu về phần cuối trong phương pháp Phân tích từ vĩ mô trở xuống (Top-down) là Phân tích tài chính và tổng hợp. Tất nhiên, đây sẽ chỉ là những khái niệm cơ bản, cụ thể sẽ được trình bày trong các phần chi tiết sau:

Phân tích tài chính

Bước cuối cùng trong quá trình phân tích này là phân tích các báo cáo tài chính và đưa ra phương pháp định giá. Dưới đây là danh sách các đầu vào tiềm năng cho phân tích tài chính:

Các khoản phải trả​

Các khoản phải thu​

Tỷ lệ nợ​

Khấu hao​

Tài sản - Hiện tại​

Tài sản - Cố định​

Giá trị sổ sách​

Thương hiệu​

Chu kỳ kinh doanh​

Ý tưởng kinh doanh​

Mô hình kinh doanh​

Kế hoạch kinh doanh​

Chi phí vốn​

Dòng tiền​

Tiền mặt hiện có​

Khả năng thanh toán hiện hành​

Mối quan hệ với khách hàng​

Số ngày phải trả​

Số ngày phải thu​

Nợ​

Cấu trúc nợ​

Tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu​

Khấu hao​

Công cụ phái sinh-Bảo hiểm​

Dòng tiền chiết khấu​

Cổ tức​

Bảo hiểm cổ tức​

Thu nhập​

EBITDA​

Tăng trưởng kinh tế​

Vốn chủ sở hữu​

Phí bảo hiểm rủi ro vốn chủ sở hữu​

Chi phí​

Lợi thế thương mại​

Biên lợi nhuận gộp​

Tăng trưởng​

Ngành​

Bảo hiểm lãi suất​

Quan hệ Quốc tế​

Đầu tư​

Nợ phải trả - Hiện tại​

Nợ phải trả - Dài hạn​

Quản lý​

Tăng trưởng thị trường​

Thị phần​

Biên lợi nhuận ròng​

Tăng trưởng lượt xem trang​

Lượt xem trang​

Bằng sáng chế​

Giá/Giá trị Sổ sách​

Giá/Thu nhập​

PEG​

Giá/Doanh số​

Sản phẩm​

Sản phẩm đặt hàng​

Quy định/Quy trình quản lý công việc​

R & D​

Doanh thu​

Ngành​

Quyền chọn cổ phiếu​

Chiến lược​

Tăng trưởng thuê bao​

Mối quan hệ với nhà cung cấp​

Thuế​

Thương hiệu​

Chi phí vốn trung bình có trọng số.​

​

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 12): Phân tích cơ bản - P2

Danh sách có vẻ khá dài và đáng sợ. Tuy nhiên, nhà đầu tư sẽ học được cách sử dụng và biết những thông số hiệu quả nhất sau một thời gian nghiên cứu và phát triển một bộ kỹ thuật phân tích ưa thích. Có nhiều số liệu định giá và phần lớn phụ thuộc vào ngành và giai đoạn của chu kỳ kinh tế. Có thể xây dựng một mô hình tài chính hoàn chỉnh để dự báo doanh thu, chi phí và lợi nhuận trong tương lai hoặc nhà đầu tư có thể dựa vào dự báo của các nhà phân tích khác và áp dụng nhiều bội số khác nhau để đưa ra định giá. Dưới đây là một số chỉ số cơ bản phổ biến được tính bằng cách chia giá cổ phiếu cho một động lực mang lại giá trị chính giúp chúng ta tính toán và phân tích:

Chỉ số cơ bản Loại công ty​

​

Giá/Giá trị sổ sách Kinh doanh Dầu/nhiên liệu​

Giá/Thu nhập Kinh doanh Bán lẻ​

Giá/Thu nhập/Tăng trưởng Kinh doanh theo mạng lưới​

Giá/Doanh số Doanh nghiệp B2B​

Giá/Người đăng ký Kinh doanh Mạng, Viễn thông​

Giá/Đường truyền Kinh doanh Mạng, Viễn thông​

Giá/Lượt xem trang Kinh doanh Trang web​

Giá/Cam kết Công ty công nghệ sinh học​

Phương pháp này giả định rằng cổ phiếu công ty sẽ là ước số cụ thể của thu nhập, doanh thu hoặc tăng trưởng của mình. Nhà đầu tư có thể xếp hạng các công ty dựa trên các chỉ số định giá cơ bản này. Những công ty có các chỉ số ở mức cao có thể được coi là định giá quá cao, trong khi những công ty có chỉ số ở mức thấp có thể tạo ra giá trị tương đối tốt.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 11): Phân tích cơ bản - P1

Tổng hợp lại

Sau phân tích và sắp xếp tất cả, nhà đầu tư sẽ phân tách ra một số ít công ty nổi bật so với các công ty khác. Trong suốt quá trình phân tích, sự hiểu biết về những công ty nổi bật; những nhà lãnh đạo tốt và nhà sáng tạo tiềm năng sẽ phát triển. Ngoài những công ty nổi bật đó, các công ty khác sẽ được coi là yếu kém hoặc không thể đoán trước. Bước cuối cùng của quá trình phân tích cơ bản là tổng hợp tất cả dữ liệu, phân tích và hiểu biết để lựa chọn từng cổ phiếu đơn lẻ và đưa ra quyết định mua/bán!

traderviet.tv

Học phân tích kỹ thuật từ Stockcharts (Bài 1): Giới thiệu

Nguồn: Stockcharts​