Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 143): Mô hình Bearish Measured Move (phần i)

Mô hình Bearish Measured Move là một mô hình ba phần, bắt đầu như một mô hình đảo chiều và tiếp tục như một mô hình tiếp diễn. Mô hình Bearish Measured Move bao gồm một sự đảo chiều giảm, củng cố/thoái lui và tiếp tục giảm. Vì Mô hình Bearish Measured Move không thể được xác nhận cho đến sau giai đoạn củng cố/thoái lui, nên nó được phân loại là một mô hình tiếp diễn. Mô hình này thường dài hạn và hình thành trong vài tháng.

Bạn có thể tìm thấy một ví dụ về Mô hình Bearish Measured Move trong biểu đồ bên dưới.



Xu hướng Trước đó. Để đợt giảm đầu tiên đủ điều kiện là một sự đảo chiều, phải có bằng chứng về một xu hướng tăng trước đó để đảo chiều. Vì Mô hình Bearish Measured Move có thể xảy ra như một phần của một đợt tăng giá lớn hơn, nên độ dài và mức độ nghiêm trọng của đợt giảm trước đó có thể thay đổi từ vài tuần đến nhiều tháng.

Đảo chiều Giảm. Đợt giảm đầu tiên thường bắt đầu gần mức cao nhất của đợt tăng giá trước đó và kéo dài trong vài tuần hoặc nhiều tháng. Lý tưởng nhất, sự giảm giá phải diễn ra trật tự và kéo dài, với các đỉnh và đáy giảm dần, lý tưởng là phải hình thành một kênh giá. Sự suy giảm yếu, thất thường có thể chấp nhận được nhưng có nguy cơ chuyển sang một mô hình khác.

Củng cố/Thoái lui. Sau một đợt suy giảm kéo dài, có thể kỳ vọng một sự củng cố hoặc thoái lui. Giá có thể phục hồi từ 33% đến 67% mức giảm trước đó. Nhìn chung, mức giảm càng lớn thì mức phục hồi càng lớn. Mô hình thoái lui có thể bao gồm mô hình cờ dốc lên hoặc mô hình nêm dốc lên. Nếu mô hình này là một sự củng cố, thì một mô hình tiếp diễn, chẳng hạn như mô hình hình chữ nhật hoặc mô hình tam giác dốc xuống, có thể hình thành.

Tiếp tục Giảm - Điểm vào lệnh. Nếu sự củng cố/thoái lui tạo thành một mô hình tiếp diễn, thì điểm vào lệnh có thể được xác định bằng các quy tắc phân tích kỹ thuật truyền thống. Tuy nhiên, cần tìm kiếm một tín hiệu khác nếu không có mô hình nào. Phần lớn sẽ phụ thuộc vào sở thích giao dịch, mục tiêu, khả năng chịu rủi ro và khung thời gian của bạn. Một phương pháp có thể là đo lường các mức thoái lui tiềm năng (33%, 50% hoặc 62%) và tìm kiếm các mô hình đảo chiều ngắn hạn tại các mức này. Một phương pháp khác có thể là tìm kiếm sự phá vỡ xuống dưới mức đáy được thiết lập bởi đợt giảm đầu tiên để xác nhận sự tiếp diễn. Phương pháp này sẽ dẫn đến một điểm vào lệnh muộn, nhưng mô hình sẽ được xác nhận.

Sự giảm giá tiếp diễn—Độ dài của đợt giảm. Khoảng cách từ đỉnh đến đáy của đợt giảm đầu tiên có thể được trừ vào đỉnh của đợt củng cố/thoái lui để ước tính độ dài của đợt giảm tiếp theo. Một số nhà phân tích kỹ thuật thích đo lường bằng điểm, những người khác lại thích đo lường bằng phần trăm. Nếu một cổ phiếu giảm từ 60 đô la xuống 40 đô la (20 điểm) và đợt phục hồi củng cố/thoái lui đưa cổ phiếu trở lại 50 đô la, thì 30 đô la sẽ là mục tiêu của đợt giảm thứ hai (50 - 20 = 30). Sử dụng phương pháp phần trăm, mức giảm từ 60 xuống 40 đô la sẽ là -33%, và mức giảm dự kiến từ 50 đô la sẽ là 16,50. (50 X 33% = 16,50; 50 - 16,5 = 33,50). Việc quyết định sử dụng phương pháp nào sẽ phụ thuộc vào cổ phiếu đang xem xét và sở thích phân tích của bạn.

Khối lượng giao dịch. Khối lượng giao dịch nên tăng trong quá trình đảo chiều giảm, giảm khi kết thúc quá trình tích lũy/thoái lui, và tăng trở lại trong quá trình tiếp diễn giảm. Đây là mô hình khối lượng lý tưởng, nhưng việc xác nhận khối lượng giao dịch ít quan trọng hơn đối với các mô hình giảm giá so với các mô hình tăng giá.