Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 15): Phân tích cơ bản - P5

Hôm nay chúng ta sẽ đi vào phần nội dung chính luôn, đó là những điểm mạnh của PTCB:

Điểm mạnh của phân tích cơ bản

Nắm bắt tốt xu hướng dài hạn

Phân tích cơ bản là tốt cho các khoản đầu tư dài hạn. Khả năng xác định và dự đoán xu hướng kinh tế, nhân khẩu học, công nghệ hoặc tiêu dùng dài hạn có thể có lợi cho các nhà đầu tư kiên nhẫn chọn đúng nhóm hoặc công ty trong ngành.

Hiểu rõ giá trị

Phân tích cơ bản sẽ giúp xác định các công ty đại diện cho một giá trị tốt. Một số nhà đầu tư huyền thoại thường có tư duy suy nghĩ về giá trị và dài hạn. Graham và Dodd, Warren Buffett và John Neff được coi là những nhà vô địch trong trường phái đầu tư giá trị. Phân tích cơ bản có thể giúp khám phá các công ty có tài sản có giá trị, bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, thu nhập ổn định và sức mạnh bền bỉ.

Giúp hình thành sự nhạy bén kinh doanh

Một trong những phần thưởng rõ ràng nhất, nhưng ít hữu hình nhất của phân tích cơ bản là sự phát triển của sự hiểu biết kỹ lưỡng về doanh nghiệp. Sau khi nghiên cứu và phân tích như vậy, một nhà đầu tư sẽ hiểu về kinh doanh và các yếu tố tạo nên lợi nhuận đằng sau một công ty. Thu nhập và thu nhập kỳ vọng có thể là động lực mạnh tạo nên giá chứng khoán. Ngay cả một số nhà phân tích kỹ thuật cũng sẽ đồng ý với điều đó. Một sự hiểu biết tốt có thể giúp các nhà đầu tư tránh các công ty yếu kém và xác định những công ty hoạt động tốt.

Ngoài việc hiểu kinh doanh, phân tích cơ bản cho phép các nhà đầu tư phát triển sự hiểu biết về các ngành. Giá cổ phiếu bị ảnh hưởng nặng nề bởi nhóm ngành. Bằng cách nghiên cứu các nhóm này, các nhà đầu tư có thể định vị tốt hơn để xác định các nhóm ngành rủi ro cao (công nghệ), rủi ro thấp (tiện ích), định hướng tăng trưởng (máy tính), định hướng giá trị (dầu), không chu kỳ (tiêu dùng), theo chu kỳ (vận chuyển),...

Hiểu doanh nghiệp

Cổ phiếu di chuyển theo một nhóm. Bằng cách hiểu doanh nghiệp, các nhà đầu tư có thể định vị tốt hơn để phân loại cổ phiếu trong nhóm ngành liên quan. Kinh doanh có thể thay đổi nhanh chóng và việc hiểu doanh nghiệp có thể tạo ra sự khác biệt lớn trong định giá tương đối.