Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 172): Biểu đồ chu kỳ (phần i)

Biểu đồ chu kỳ là gì?

Tính chu kỳ là xu hướng mà 1 tài sản hoạt động tốt hơn trong một số giai đoạn và kém hơn trong những giai đoạn khác. Những giai đoạn này có thể là các ngày trong tuần, các tháng trong năm, khoảng thời gian sáu tháng, hoặc thậm chí là khung thời gian nhiều năm. Ví dụ, Yale Hirsh của Stock Traders Almanac đã phát hiện ra mô hình hoặc chu kỳ chu kỳ sáu tháng. Kể từ năm 1950, giai đoạn sáu tháng tốt nhất đối với S&P 500 kéo dài từ tháng 11 đến tháng 4. Tương tự, giai đoạn sáu tháng tồi tệ nhất là từ tháng 5 đến tháng 10, bắt nguồn từ cụm từ "sell in may, go away - bán sạch tháng 5 rồi đi nằm". StockCharts cung cấp một công cụ chu kỳ mà các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng để xác định các mô hình chu kỳ hàng tháng. Chuỗi bài viết này sẽ giải thích cách thức hoạt động của công cụ này và chỉ ra những điều nhà phân tích biểu đồ nên tìm kiếm khi sử dụng Biểu đồ chu kỳ của chúng tôi.

Tính toán

Công cụ chu kỳ sử dụng hai con số: tỷ lệ phần trăm thời gian trong tháng dương và mức lãi/lỗ trung bình của tháng. Các phép tính khá đơn giản. Nhìn lại 19 năm, tổng cộng sẽ có 228 tháng và 19 điểm dữ liệu cho mỗi tháng. Nếu một tài sản tăng chín lần trong một tháng, thanh chu kỳ sẽ hiển thị 47% (9/19 = 0,47). Nếu một tài sản tăng 15 lần trong một tháng cụ thể, thanh sẽ hiển thị 74% (15/19 = 74%).

Ví dụ dưới đây minh họa công cụ chu kỳ ở định dạng biểu đồ cho hợp đồng vàng ($GOLD). Con số ở trên cùng hiển thị tỷ lệ phần trăm số lần $GOLD đóng cửa ở mức cao hơn trong tháng đó. Con số ở dưới cùng hiển thị mức lãi/lỗ trung bình trong 19 tháng đó.



Những người sử dụng biểu đồ tinh tường có thể đã nhận thấy thanh trượt ở dưới cùng hiển thị số 20, ngụ ý 20 năm. Bài viết này được viết vào tháng 1 năm 2014, đánh dấu sự khởi đầu của năm thứ 20, do đó có số 20 trên thanh trượt. Các phép tính từ tháng 2 đến tháng 12 dựa trên dữ liệu của 19 năm. Phép tính tháng 1 dựa trên dữ liệu của 20 năm và bao gồm hiệu suất tính theo tháng của tháng 1 năm 2014. Hiệu suất của tháng 1 năm 2014 có thể thay đổi cho đến khi tháng kết thúc, điều này có nghĩa là các số liệu trong biểu đồ tần suất có thể thay đổi.

Lưu ý ngày hiện tại khi xem biểu đồ chu kỳ. Nếu bạn đang xem biểu đồ chu kỳ vào giữa tháng 6, các số liệu chu kỳ từ tháng 1 đến tháng 5 sẽ dựa trên số năm được hiển thị trên thanh trượt (tức là 20). Các số liệu chu kỳ của tháng 6 cũng sẽ dựa trên số năm trên thanh trượt, nhưng những số liệu này có thể thay đổi vì tháng 6 vẫn đang trong quá trình hoàn thiện. Các số liệu từ tháng 7 đến tháng 12 sẽ dựa trên số năm trên thanh trượt trừ đi một (tức là 20 - 1 = 19).