Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 197): Biểu đồ Nến Nhật & Kháng cự

Nến đơn và mô hình nến có thể xác nhận hoặc đánh dấu các mức kháng cự. Mức kháng cự này có thể là mới sau một đợt tăng giá kéo dài hoặc một mức kháng cự hiện có được xác nhận trong một phạm vi giao dịch. Trong một phạm vi giao dịch, nến có thể giúp xác định điểm vào lệnh để bán gần mức kháng cự hoặc mua gần mức hỗ trợ. Danh sách dưới đây bao gồm một số, nhưng không phải tất cả, nến và mô hình nến có thể được sử dụng để xác định hoặc xác nhận các mức kháng cự. Các mô hình đảo chiều giảm giá được đánh dấu bằng (R).



Nến và mô hình đảo chiều giảm giá cho thấy áp lực mua đột ngột bị đảo ngược và áp lực bán chiếm ưu thế. Sự đảo chiều nhanh chóng như vậy cho thấy nguồn cung vượt mức, cho thấy ngưỡng kháng cự có thể hình thành.

Mô hình người treo cổ, nến đen dài và nến marubozu đen biểu thị áp lực bán gia tăng chứ không phải là một sự đảo chiều thực sự. Sau một đợt tăng giá, bóng dưới dài của nến người treo cổ cho thấy áp lực bán trong phiên đã được khắc phục vào cuối phiên. Mặc dù giá đóng cửa trên mức đáy, nhưng khả năng người bán đẩy giá xuống thấp hơn đã gióng lên một tín hiệu cảnh báo. Nến đen dài và nến marubozu đen biểu thị áp lực bán liên tục khiến giá giảm đáng kể từ đầu đến cuối phiên. Áp lực bán mạnh như vậy báo hiệu sự yếu kém của người mua, và ngưỡng kháng cự có thể được thiết lập.

Mô hình doji và nến xoay tròn thể hiện sự do dự và thường được coi là trung lập. Các mô hình không đảo chiều này cho thấy áp lực mua giảm nhưng không có sự gia tăng đáng kể nào về áp lực bán. Người mua mới phải sẵn sàng trả giá cao hơn để tiếp tục đà tăng. Như đã thấy ở mô hình con xoay tròn và nến doji, sự giằng co cho thấy sự thiếu tin tưởng của người mua và một ngưỡng kháng cự tiềm ẩn.

Vào cuối tháng 5, Veritas (VRTS) đã tăng từ 90 đô la lên 140 đô la trong khoảng hai tuần. Cú nhảy vọt cuối cùng đến với một khoảng trống tăng giá và hai doji. Những doji này đánh dấu sự bế tắc đột ngột giữa người mua và người bán; sau đó, một ngưỡng kháng cự đã được hình thành. Sau khi kiểm tra ngưỡng kháng cự vào giữa tháng 6, một doji khác đã hình thành, cho thấy người mua thiếu niềm tin. Điều này dẫn đến một đợt giảm giá và một đợt phục hồi phản ứng tiếp theo vào đầu tháng 7. Đợt tăng giá đã đưa cổ phiếu từ 105 đô la lên 140 đô la, tại đó một doji khác đã hình thành để xác nhận ngưỡng kháng cự được thiết lập vào đầu tháng 6.



Lucent (LU) đã giao dịch trong phạm vi từ 53 đến 42 đô la trong khoảng bốn tháng (xem biểu đồ bên dưới). Mức kháng cự đầu tiên được thiết lập vào cuối tháng 4 với một mô hình sao băng và mây đen bao phủ. Những sự đảo chiều giảm giá này đã được xác nhận với một khoảng trống giảm giá hai ngày sau đó và một ngưỡng kháng cự được kiểm tra ở mức 52 đô la.



Khi cổ phiếu tiến gần đến ngưỡng hỗ trợ 42 đô la, các nến với bóng dưới dài bắt đầu hình thành, và một sự đảo chiều đã xảy ra vào cuối tháng 5. Sau một đợt tăng mạnh, ngưỡng kháng cự đã được đáp ứng và một mô hình mây đen bao phủ khác hình thành tại ngưỡng kháng cự vào đầu tháng 6. Người mua rõ ràng thiếu niềm tin ở mức 53 đô la, và người bán quá nôn nóng bán tháo cổ phiếu. Một đợt kiểm tra ngưỡng kháng cự cuối cùng đã diễn ra vào giữa tháng 7. Sau khi bứt phá lên trên 53 đô la, cổ phiếu đã đảo chiều và đóng cửa trở lại dưới 52 đô la. Phần còn lại là lịch sử.

Sau đợt tăng giá mùa xuân, Delta Air Lines (DAL) lần đầu tiên thiết lập ngưỡng kháng cự 57 đô la vào đầu tháng 4 với mức cao của một sao băng (xem biểu đồ bên dưới). Cổ phiếu đã giảm mạnh nhưng đã phục hồi để kiểm tra ngưỡng kháng cự 57 đô la một lần nữa vào tháng 5. Trong khi ở ngưỡng kháng cự vào tháng 5, một loạt các sao băng đã hình thành, cùng với một số mô hình con quay và doji chân dài.


Đợt giảm giá phá vỡ dưới 56 đã xác nhận xu hướng giảm và cổ phiếu đã kiểm tra ngưỡng hỗ trợ quanh 50. Sau một đợt tăng giá khác lên 57, cổ phiếu dường như đang trên bờ vực phá vỡ. Tuy nhiên, một nến trắng nhỏ đã hình thành vào giữa tháng 7 (vòng tròn đen). Khoảng trống tăng có thể là một tín hiệu tích cực, nhưng việc nến trắng nhỏ không có tín hiệu tiếp diễn đã gióng lên hồi chuông báo hiệu. Khoảng trống giảm giá tiếp theo đã hình thành một nến sao chiều giảm và cổ phiếu lại giảm xuống ngưỡng hỗ trợ.