Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 225): Kiến thức cơ bản về biểu đồ Điểm & Số (phần iii)

Tóm tắt bài trước:

• Trên biểu đồ P&F, biến động giá được biểu thị bằng các Cột X tăng và Cột O giảm. Mỗi cột thể hiện một xu hướng tăng hoặc giảm. Mỗi 1 X hoặc O chiếm một ô trên biểu đồ. Mỗi biểu đồ có một thiết lập gọi là Kích thước Ô, xác định phạm vi giá cho mỗi ô.
• Mỗi biểu đồ có một thiết lập thứ hai gọi là Lượng Đảo chiều, xác định mức giá mà cổ phiếu cần di chuyển theo hướng ngược lại để đảm bảo sự đảo chiều của cột. Bất cứ khi nào ngưỡng đảo chiều này bị vượt qua, một cột mới sẽ được bắt đầu ngay bên cạnh cột trước đó, nhưng di chuyển theo hướng ngược lại.
• “Khoảng cách đảo chiều” là kích thước ô nhân với lượng đảo chiều. Kích thước ô là 1 và lượng đảo chiều là 3 sẽ yêu cầu một biến động ba điểm (3$/đơn vị tiền tệ) để đảm bảo sự đảo chiều (1 x 3). Cột X sẽ tiếp tục mở rộng miễn là giá không giảm quá “khoảng cách đảo chiều”. Tương tự, một cổ phiếu đang trong xu hướng giảm sẽ xuất hiện một Cột O giảm dần. Chỉ khi cổ phiếu thay đổi hướng nhiều hơn khoảng cách đảo chiều thì một cột X mới mới được thêm vào biểu đồ.
• Biểu đồ P&F tại StockCharts.com cho phép người dùng lựa chọn hộp/ô dựa theo biểu đồ truyền thống, phần trăm, ATR hoặc biểu đồ do người dùng xác định. Biểu đồ hộp truyền thống sử dụng một bảng các khoảng giá được xác định trước để xác định kích thước hộp. Bảng này ban đầu được tạo ra bởi những người tại ChartCraft và sau đó được phổ biến bởi Tom Dorsey trong cuốn sách Point & Figure Charting của ông.
• Biểu đồ hộp phần trăm sử dụng kích thước hộp là một tỷ lệ phần trăm cố định của giá cổ phiếu. Ví dụ: nếu biểu đồ sử dụng tỷ lệ 5% và giá cổ phiếu là 100 đô la, kích thước hộp cho phần đó của biểu đồ sẽ là 5,00 đô la.
• Biểu đồ hộp ATR sử dụng kích thước hộp dựa trên Biên độ Thực Trung bình (ATR) hàng ngày. Mặc định được đặt là 20 ngày. Tuy nhiên, cần cẩn thận với thiết lập này vì nó thay đổi khi ATR thay đổi. Các tín hiệu trước đó có thể biến mất khi ATR thay đổi kích thước hộp.
• Việc điều chỉnh kích thước hộp do người dùng xác định cho phép người dùng thiết lập kích thước hộp. Kích thước hộp lớn hơn sẽ dẫn đến biến động giá được lọc nhiều hơn và ít đảo chiều hơn. Kích thước hộp nhỏ hơn sẽ dẫn đến biến động giá được lọc ít hơn và nhiều đảo chiều hơn.

Cách thể hiện tháng trên biểu đồ PnF:

Biểu đồ P&F không hiển thị thời gian trên khung ngang. Trái ngược với biểu đồ thanh, khoảng cách giữa các thay đổi giá sẽ không đối xứng. Biểu đồ chỉ phát triển khi có sự thay đổi giá đủ lớn để đảm bảo một cột X, O đảo chiều. Người dùng biểu đồ có thể xem sự trôi qua của thời gian theo tháng. Các con số và chữ cái trên biểu đồ cho biết thời điểm một tháng mới bắt đầu. Ví dụ, số "2" cho biết tháng Hai bắt đầu. Các chữ cái "A", "B" và "C" được sử dụng để chỉ đầu tháng Mười, tháng Mười Một và tháng Mười Hai.

Phương pháp sử dụng Cao-Thấp để thiết lập biểu đồ

Có hai phương pháp thiết lập biểu đồ khả dụng: Phương pháp Cao-Thấp và Phương pháp sử dụng giá Đóng cửa. Mỗi phương pháp chỉ sử dụng một điểm giá. Rõ ràng, Phương pháp Đóng chỉ sử dụng giá đóng cửa. Phương pháp Cao-Thấp sử dụng mức cao nhất hoặc mức thấp nhất, nhưng không phải cả hai. Đôi khi cả hai đều bị bỏ qua. Sau đây là các quy tắc cho phương pháp Cao-Thấp.

Khi cột hiện tại là Cột X (tăng):


Khi cột hiện tại là Cột O (giảm):