Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 234): Các Mô hình tăng giá trên đồ thị PnF (phần ii)

Tóm tắt bài trước:

• Có năm mô hình P&F phá vỡ tăng giá. Tín hiệu mua cơ bản nhất trên đồ thị P&F là tín hiệu Phá vỡ Hai Đỉnh, xảy ra khi Cột X vượt lên trên đỉnh của Cột X trước đó. Từ mô hình cơ bản này, các mô hình phá vỡ tăng giá trở nên phức tạp và rộng hơn. Mô hình càng rộng, ngưỡng kháng cự càng được thiết lập tốt và sự phá vỡ càng quan trọng. Bài viết này sẽ xem xét chi tiết năm mô hình phá vỡ chính và hướng dẫn các kỹ thuật đo lường Mục tiêu Giá.
• Trong thế giới P&F, Phá vỡ Hai Đỉnh là các mô hình tăng giá được xác nhận bằng sự phá vỡ kháng cự. Trong khi đó, với biểu đồ thanh, Mô hình Hai Đỉnh là các mô hình giảm giá được xác nhận bằng sự phá vỡ hỗ trợ. Các mô hình này không mâu thuẫn nhau. Chúng chỉ đơn giản là các mô hình khác nhau với tên gọi tương tự.
• Như đã lưu ý ở trên, tín hiệu mua cơ bản nhất trên đồ thị PnF là khi Cột X vượt lên trên đỉnh của Cột X trước đó. Hai cột này được ngăn cách bởi Cột O. Cột X biểu thị giá tăng, trong khi Cột O biểu thị giá giảm. Cột X đầu tiên tăng lên xác định hướng. Cột O ở giữa biểu thị một sự điều chỉnh tạo thành ngưỡng hỗ trợ. Cột X thứ ba kích hoạt đỉnh cao hơn. Khả năng vượt qua đỉnh cao trước đó cho thấy sức mạnh liên quan đến xu hướng tăng.
• Là tín hiệu phổ biến nhất trong hệ thống P&F, mô hình Phá vỡ Hai Đỉnh cũng dễ bị đảo chiều và thất bại nhất. Những mô hình phá vỡ này nên được xem xét trong bối cảnh tổng thể. Điều quan trọng là phải sử dụng các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật khi sử dụng các tín hiệu phổ biến như mô hình Phá vỡ Hai Đỉnh (Ví dụ: Chỉ sử dụng mô hình này tại đồng thời điểm giá phá vỡ lên phía trên đường Kháng cự giảm)

Mô hình Ba đỉnh

Tín hiệu phá vỡ mô hình Ba đỉnh là sự phá vỡ Hai đỉnh, nhưng tiến thêm một bước nữa bằng cách thêm một cột kháng cự. Hai Cột X liên tiếp tạo thành kháng cự với hai đỉnh phản ứng bằng nhau. Cột X thứ ba vượt lên trên hai Cột X trước đó để tạo nên Tín hiệu phá vỡ mô hình Ba đỉnh. Mô hình Ba đỉnh cổ điển có năm cột: ba Cột X và hai Cột O.

Các mô hình này có thể đánh dấu một sự phá vỡ đảo chiều hoặc phá vỡ tiếp diễn. Việc phân biệt giữa páh vỡ đảo chiều và tiếp diễn phụ thuộc vào động thái trước đó. Mô hình Ba đỉnh hình thành dưới dạng đáy sau một đợt giảm giá sẽ được coi là một mô hình đảo chiều, trong khi Mô hình Ba đỉnh hình thành dưới dạng tích lũy sau một đợt tăng giá sẽ được coi là một mô hình tiếp diễn.

Biểu đồ dưới đây cho thấy cổ phiếu Computer Sciences (CSC) với một Mô hình Ba đỉnh đảo chiều vào cuối năm 2008, tiếp theo là hai Mô hình Ba đỉnh tiếp diễn. Mặc dù đôi khi khó phân biệt giữa các mô hình đảo chiều và tiếp diễn, nhưng Mô hình Ba đỉnh lại rất dễ nhận biết.

Mô hình Ba đỉnh không liền nhau

Đúng như tên gọi, Mô hình Ba đỉnh không liền nhau là phiên bản mở rộng của mô hình ba đỉnh. Mô hình Ba đỉnh không liền nhau chứa ít nhất hai cột bổ sung, nghĩa là nó rộng ít nhất bảy cột. Một cột O bổ sung và một cột X bổ sung tạo thành các đỉnh cao bên dưới mức phá vỡ hoặc kháng cự thực tế. Các cột này, trên thực tế, tạo thêm không gian hoặc chiều rộng cho sự phá vỡ mô hình ba đỉnh. Giống như mô hình ba đỉnh thông thường,Mô hình Ba đỉnh không liền nhau được xác nhận bằng một sự bứt phá trên mức cao của hai cột X. Lý tưởng nhất, Mô hình Ba đỉnh không liền nhau hình thành như một sự bứt phá mô hình ba đỉnh với hai cột bổ sung. Trên thực tế, mô hình này có thể hình thành với nhiều hơn hai cột bổ sung.

Biểu đồ bên dưới cho thấy Monsanto có hai tín hiệu phá vỡ mô hình ba đỉnh trải rộng. Sự bứt phá đầu tiên (năm 2009) bị nghi ngờ vì khoảng cách giữa hai cột X đầu tiên và cột X của sự bứt phá. Có một xu hướng giảm rõ ràng giữa các cột này. Mô hình Ba đỉnh không liền nhau thứ hai là một mô hình tiếp diễn vì nó hình thành sau một cột X dài. Mô hình này rộng bảy cột, khiến nó trở thành độ dài lý tưởng cho một mô hình Mô hình Ba đỉnh không liền nhau.