Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 238): Các Mô hình giảm giá trên đồ thị PnF (phần ii)

Tóm tắt bài trước:

• Mô hình Ba đỉnh tăng dần là hai lần phá vỡ mô hình Hai đỉnh liên tiếp. Những lần phá vỡ này tạo thành ba cột X tăng dần với mỗi lần là 1 sự phá vỡ. Vì có ba cột X và hai cột O, mô hình này có độ rộng tương đương với một lần phá vỡ mô hình Ba đỉnh cổ điển. Khả năng tạo ra các đỉnh cao hơn liên tiếp cho thấy sức mạnh tiềm ẩn của xu hướng tăng. Giống như các mô hình khác, mô hình Ba đỉnh tăng dần này có thể là một mô hình tiếp diễn hoặc đảo chiều.
• Sự phá vỡ mô hình bốn đỉnh cũng giống như sự phá vỡ mô hình ba đỉnh, chỉ khác là có thêm một cột X để đánh dấu mức kháng cự và thêm một cột O để mở rộng mô hình. Ba cột X liên tiếp xác định mức kháng cự với ba mức đỉnh bằng nhau. Cột X thứ tư vượt lên trên ba cột X trước đó để tạo nên sự phá vỡ mô hình bốn đỉnh. Tổng cộng, sự phá vỡ mô hình bốn đỉnh rộng bảy cột với bốn cột X và ba cột O. Các mô hình này có thể đánh dấu sự phá vỡ đảo chiều hoặc sự phá vỡ tiếp diễn.
• Có 2 phương pháp ước lượng mục tiêu giá trên đồ thị PnF
• Phương pháp đếm hàng ngang có thể được áp dụng cho các trường hợp như phá vỡ Ba Đỉnh, phá vỡ Ba Đỉnh Tăng dần, phá vỡ Ba Đỉnh không liền nhau và phá vỡ Bốn Đỉnh. Đơn giản chỉ cần đo chiều rộng của mô hình, nhân với kích thước hộp (box-size), sau đó nhân với mức đảo chiều. Cộng tổng này với mức đáy của mô hình để có Mục tiêu Giá. Mô hình càng rộng, biến động dự kiến càng lớn. Mô hình Ba Đỉnh rộng năm cột (3 cột X và 2 cột O), Mô hình Bốn Đỉnh rộng bảy cột, và Mô hình Ba Đỉnh không liền nhau có tối thiểu bảy cột.
• Phương pháp đếm cột dọc có thể được áp dụng cho phá vỡ Hai Đỉnh. Sau khi phá vỡ, người sử dụng biểu đồ phải đợi sự đảo chiều ba hộp để xác định định chiều cao của cột phá vỡ. Cột phá vỡ có thể thay đổi cho đến khi có sự đảo chiều để xác định. Sự đảo chiều này được coi là một sự thoái lui miễn là nó không mở rộng quá sâu theo hướng giảm. Đếm số hộp (ô) đã trong cột phá vỡ, nhân với kích thước hộp và sau đó với mức đảo chiều. Thêm tích này vào đáy của mô hình để có Mục tiêu Giá tăng.
• Có năm mô hình phá vỡ giảm giá trên đồ thị P&F , trái ngược với năm mô hình phá vỡ tăng giá. Tín hiệu bán cơ bản nhất của P&F là Phá Vỡ Hai đáy, xảy ra khi Cột O phá vỡ xuống dưới mức thấp nhất của Cột O trước đó. Từ mô hình cơ bản này, các mô hình phá vỡ giảm giá trở nên rộng hơn và phức tạp hơn. Mô hình càng rộng, mức hỗ trợ càng được thiết lập tốt hơn và sự phá vỡ tiếp theo càng quan trọng. Bài viết này sẽ xem xét chi tiết năm mô hình phá vỡ chính và sau đó hướng dẫn các kỹ thuật đo lường mục tiêu giá.
• Trong thế giới P&F, Mô hình Hai đáy là các mô hình giảm giá được xác nhận bằng sự phá vỡ hỗ trợ. Khác với biểu đồ thanh, Mô hình Hai đáy là các mô hình tăng giá được xác nhận bằng sự phá vỡ kháng cự. Các mô hình này không mâu thuẫn với nhau. Chúng chỉ đơn giản là các mô hình khác nhau với tên gọi tương tự. Như đã lưu ý, tín hiệu bán cơ bản nhất của P&F là khi Cột O phá vỡ xuống dưới mức thấp nhất của Cột O trước đó. Có một cột X ngăn cách hai cột này. Cột O biểu thị giá giảm, trong khi Cột X biểu thị giá tăng. Cột O đầu tiên giảm xác định hướng đi. Cột X ở giữa biểu thị một cú bật lên tạo thành ngưỡng kháng cự. Cột O thứ ba kích hoạt đáy thấp hơn. Việc không thể giữ được đáy thấp trước đó cho thấy sự yếu kém liên quan đến xu hướng giảm. Phá vỡ Mô hình Hai đáy là tín hiệu phổ biến nhất trong hệ thống P&F và dễ bị đảo chiều và thất bại nhất. Tín hiệu phá vỡ Mô hình Hai đáy nên được xem xét trong bối cảnh tổng thể. Điều quan trọng là phải sử dụng các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật khi sử dụng các tín hiệu phổ biến như phá vỡ Mô hình Hai đáy.

Mô hình Ba đáy

Mô hình Ba đáy nâng Mô hình Hai đáy “lên một tầm cao mới” bằng cách thêm một cột hỗ trợ. Hai cột O liên tiếp xác định mức hỗ trợ với hai đáy bằng nhau. Cột O thứ ba phá vỡ xuống dưới đáy của hai cột O trước đó để tạo nên Mô hình Ba đáy. Mô hình Ba đáy cổ điển có năm cột: ba cột O và hai cột X.

Các mô hình này có thể đánh dấu sự phá vỡ đảo ngược hoặc sự phá vỡ tiếp diễn. Việc phân biệt giữa đảo ngược và tiếp diễn phụ thuộc vào động thái trước đó. Mô hình Ba đáy hình thành dưới dạng đỉnh sau một đợt tăng giá sẽ được coi là mô hình đảo chiều. Mô hình Ba đáy hình thành dưới dạng tích lũy sau một đợt giảm giá sẽ được coi là mô hình tiếp diễn.

Biểu đồ dưới đây cho thấy một Mô hình Ba đáy đảo ngược trong nửa đầu năm 2008 và một Mô hình Ba đáy tiếp diễn trong nửa cuối năm. Mặc dù đôi khi khó phân biệt giữa mô hình đảo ngược và mô hình tiếp diễn, nhưng Mô hình Ba đáy rất dễ nhận biết với một sự phá vỡ hỗ trợ rõ ràng.

Mô hình Ba đáy không liền nhau

Đúng như tên gọi, Mô hình Ba đáy không liền nhau là phiên bản mở rộng của Mô hình ba đáy. Mô hình Ba đáy không liền nhau chứa ít nhất hai cột bổ sung, nghĩa là nó rộng ít nhất bảy cột. Một cột X bổ sung và một cột O bổ sung tạo thành đáy trên mức hỗ trợ thực tế hoặc điểm phá vỡ. Trên thực tế, các cột này bổ sung thêm không gian hoặc chiều rộng cho Mô hình ba đáy.

Giống như mô hình ba đáy thông thường, Mô hình Ba đáy không liền nhau được xác nhận bằng sự phá vỡ xuống dưới đáy của hai cột O. Lý tưởng nhất, Mô hình Ba đáy không liền nhau là một Mô hình ba đáy chỉ với hai cột bổ sung nhưng trên thực tế, mô hình này có thể hình thành với nhiều hơn hai cột bổ sung.