Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 239): Các Mô hình giảm giá trên đồ thị PnF (phần iii)

Tóm tắt bài trước:

• Có năm mô hình phá vỡ giảm giá trên đồ thị P&F , trái ngược với năm mô hình phá vỡ tăng giá. Tín hiệu bán cơ bản nhất của P&F là Phá Vỡ Hai đáy, xảy ra khi Cột O phá vỡ xuống dưới mức thấp nhất của Cột O trước đó. Từ mô hình cơ bản này, các mô hình phá vỡ giảm giá trở nên rộng hơn và phức tạp hơn. Mô hình càng rộng, mức hỗ trợ càng được thiết lập tốt hơn và sự phá vỡ tiếp theo càng quan trọng. Bài viết này sẽ xem xét chi tiết năm mô hình phá vỡ chính và sau đó hướng dẫn các kỹ thuật đo lường mục tiêu giá.
• Trong thế giới P&F, Mô hình Hai đáy là các mô hình giảm giá được xác nhận bằng sự phá vỡ hỗ trợ. Khác với biểu đồ thanh, Mô hình Hai đáy là các mô hình tăng giá được xác nhận bằng sự phá vỡ kháng cự. Các mô hình này không mâu thuẫn với nhau. Chúng chỉ đơn giản là các mô hình khác nhau với tên gọi tương tự. Như đã lưu ý, tín hiệu bán cơ bản nhất của P&F là khi Cột O phá vỡ xuống dưới mức thấp nhất của Cột O trước đó. Có một cột X ngăn cách hai cột này. Cột O biểu thị giá giảm, trong khi Cột X biểu thị giá tăng. Cột O đầu tiên giảm xác định hướng đi. Cột X ở giữa biểu thị một cú bật lên tạo thành ngưỡng kháng cự. Cột O thứ ba kích hoạt đáy thấp hơn. Việc không thể giữ được đáy thấp trước đó cho thấy sự yếu kém liên quan đến xu hướng giảm. Phá vỡ Mô hình Hai đáy là tín hiệu phổ biến nhất trong hệ thống P&F và dễ bị đảo chiều và thất bại nhất. Tín hiệu phá vỡ Mô hình Hai đáy nên được xem xét trong bối cảnh tổng thể. Điều quan trọng là phải sử dụng các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật khi sử dụng các tín hiệu phổ biến như phá vỡ Mô hình Hai đáy.
• Mô hình Ba đáy nâng Mô hình Hai đáy “lên một tầm cao mới” bằng cách thêm một cột hỗ trợ. Hai cột O liên tiếp xác định mức hỗ trợ với hai đáy bằng nhau. Cột O thứ ba phá vỡ xuống dưới đáy của hai cột O trước đó để tạo nên Mô hình Ba đáy. Mô hình Ba đáy cổ điển có năm cột: ba cột O và hai cột X. Các mô hình này có thể đánh dấu sự phá vỡ đảo ngược hoặc sự phá vỡ tiếp diễn. Việc phân biệt giữa đảo ngược và tiếp diễn phụ thuộc vào động thái trước đó. Mô hình Ba đáy hình thành dưới dạng đỉnh sau một đợt tăng giá sẽ được coi là mô hình đảo chiều. Mô hình Ba đáy hình thành dưới dạng tích lũy sau một đợt giảm giá sẽ được coi là mô hình tiếp diễn.
• Đúng như tên gọi, Mô hình Ba đáy không liền nhau là phiên bản mở rộng của Mô hình ba đáy. Mô hình Ba đáy không liền nhau chứa ít nhất hai cột bổ sung, nghĩa là nó rộng ít nhất bảy cột. Một cột X bổ sung và một cột O bổ sung tạo thành đáy trên mức hỗ trợ thực tế hoặc điểm phá vỡ. Trên thực tế, các cột này bổ sung thêm không gian hoặc chiều rộng cho Mô hình ba đáy. Giống như mô hình ba đáy thông thường, Mô hình Ba đáy không liền nhau được xác nhận bằng sự phá vỡ xuống dưới đáy của hai cột O. Lý tưởng nhất, Mô hình Ba đáy không liền nhau là một Mô hình ba đáy chỉ với hai cột bổ sung nhưng trên thực tế, mô hình này có thể hình thành với nhiều hơn hai cột bổ sung.

Mô hình Ba đáy giảm dần

Mô hình Ba đáy giảm dần về cơ bản là hai lần phá vỡ Mô hình Hai đáy liên tiếp. Những lần phá vỡ này tạo thành ba cột O, với các cột O di chuyển xuống thấp hơn. Vì có ba cột O và hai cột X, mô hình này có phạm vi rộng tương đương với Mô hình Ba đáy cổ điển. Khả năng tạo ra các đáy thấp hơn liên tiếp cho thấy điểm yếu tiềm ẩn, báo hiệu xu hướng giảm. Giống như các mô hình khác, Mô hình Ba đáy giảm dần này có thể hình thành như một mô hình tiếp diễn hoặc đảo chiều.


Biểu đồ trên của Monsanto (MON) cho thấy ba lần phá vỡ mô hình Triple Bottom giảm dần. Hai lần đầu tiên xảy ra sau khi phá vỡ mô hình Triple Bottom (đường màu xanh lam), tạo thành các mô hình tiếp diễn. Lần phá vỡ thứ ba hình thành sau một đợt tăng giá đạt đỉnh vào đầu năm 2011. Đây là một mô hình đảo chiều.

Mô hình Bốn đáy

Mô hình Bốn đáy tương tự như Phá vỡ mô hình Ba đáy nhưng có thêm một cột O để đánh dấu mức hỗ trợ và một cột X để mở rộng mô hình. Ba cột O liên tiếp xác định mức hỗ trợ với ba đáy bằng nhau. Cột O thứ tư phá vỡ xuống dưới mức đáy của ba cột O trước đó để hình thành Mô hình Bốn đáy. Mô hình Bốn đáy rộng bảy cột với bốn cột O và ba cột X. Các mô hình này có thể đánh dấu sự phá vỡ đảo chiều hoặc sự phá vỡ tiếp diễn.

Biểu đồ dưới đây cho thấy một lần phá vỡ Mô hình Bốn đáy đảo chiều vào tháng 5 năm 2010. Mô hình đảo chiều này giống với mô hình đầu và vai. Lưu ý mức đỉnh tương đối bằng nhau của vai và mức đỉnh nhọn của đầu. Sự xác nhận rõ ràng cho Mô hình Bốn đáy.