Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 241): Các Mô hình đảo chiều xu hướng trên đồ thị P&F (phần i)

Mạc An · 25/10/2025

Tóm tắt bài trước:

Có năm mô hình phá vỡ giảm giá trên đồ thị P&F , trái ngược với năm mô hình phá vỡ tăng giá. Tín hiệu bán cơ bản nhất của P&F là Phá Vỡ Hai đáy, xảy ra khi Cột O phá vỡ xuống dưới mức thấp nhất của Cột O trước đó. Từ mô hình cơ bản này, các mô hình phá vỡ giảm giá trở nên rộng hơn và phức tạp hơn. Mô hình càng rộng, mức hỗ trợ càng được thiết lập tốt hơn và sự phá vỡ tiếp theo càng quan trọng. Bài viết này sẽ xem xét chi tiết năm mô hình phá vỡ chính và sau đó hướng dẫn các kỹ thuật đo lường mục tiêu giá.
Trong thế giới P&F, Mô hình Hai đáy là các mô hình giảm giá được xác nhận bằng sự phá vỡ hỗ trợ. Khác với biểu đồ thanh, Mô hình Hai đáy là các mô hình tăng giá được xác nhận bằng sự phá vỡ kháng cự. Các mô hình này không mâu thuẫn với nhau. Chúng chỉ đơn giản là các mô hình khác nhau với tên gọi tương tự. Như đã lưu ý, tín hiệu bán cơ bản nhất của P&F là khi Cột O phá vỡ xuống dưới mức thấp nhất của Cột O trước đó. Có một cột X ngăn cách hai cột này. Cột O biểu thị giá giảm, trong khi Cột X biểu thị giá tăng. Cột O đầu tiên giảm xác định hướng đi. Cột X ở giữa biểu thị một cú bật lên tạo thành ngưỡng kháng cự. Cột O thứ ba kích hoạt đáy thấp hơn. Việc không thể giữ được đáy thấp trước đó cho thấy sự yếu kém liên quan đến xu hướng giảm. Phá vỡ Mô hình Hai đáy là tín hiệu phổ biến nhất trong hệ thống P&F và dễ bị đảo chiều và thất bại nhất. Tín hiệu phá vỡ Mô hình Hai đáy nên được xem xét trong bối cảnh tổng thể. Điều quan trọng là phải sử dụng các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật khi sử dụng các tín hiệu phổ biến như phá vỡ Mô hình Hai đáy.
Mô hình Ba đáy nâng Mô hình Hai đáy “lên một tầm cao mới” bằng cách thêm một cột hỗ trợ. Hai cột O liên tiếp xác định mức hỗ trợ với hai đáy bằng nhau. Cột O thứ ba phá vỡ xuống dưới đáy của hai cột O trước đó để tạo nên Mô hình Ba đáy. Mô hình Ba đáy cổ điển có năm cột: ba cột O và hai cột X. Các mô hình này có thể đánh dấu sự phá vỡ đảo ngược hoặc sự phá vỡ tiếp diễn. Việc phân biệt giữa đảo ngược và tiếp diễn phụ thuộc vào động thái trước đó. Mô hình Ba đáy hình thành dưới dạng đỉnh sau một đợt tăng giá sẽ được coi là mô hình đảo chiều. Mô hình Ba đáy hình thành dưới dạng tích lũy sau một đợt giảm giá sẽ được coi là mô hình tiếp diễn.
Đúng như tên gọi, Mô hình Ba đáy không liền nhau là phiên bản mở rộng của Mô hình ba đáy. Mô hình Ba đáy không liền nhau chứa ít nhất hai cột bổ sung, nghĩa là nó rộng ít nhất bảy cột. Một cột X bổ sung và một cột O bổ sung tạo thành đáy trên mức hỗ trợ thực tế hoặc điểm phá vỡ. Trên thực tế, các cột này bổ sung thêm không gian hoặc chiều rộng cho Mô hình ba đáy. Giống như mô hình ba đáy thông thường, Mô hình Ba đáy không liền nhau được xác nhận bằng sự phá vỡ xuống dưới đáy của hai cột O. Lý tưởng nhất, Mô hình Ba đáy không liền nhau là một Mô hình ba đáy chỉ với hai cột bổ sung nhưng trên thực tế, mô hình này có thể hình thành với nhiều hơn hai cột bổ sung.
Mô hình Ba đáy giảm dần về cơ bản là hai lần phá vỡ Mô hình Hai đáy liên tiếp. Những lần phá vỡ này tạo thành ba cột O, với các cột O di chuyển xuống thấp hơn. Vì có ba cột O và hai cột X, mô hình này có phạm vi rộng tương đương với Mô hình Ba đáy cổ điển. Khả năng tạo ra các đáy thấp hơn liên tiếp cho thấy điểm yếu tiềm ẩn, báo hiệu xu hướng giảm. Giống như các mô hình khác, Mô hình Ba đáy giảm dần này có thể hình thành như một mô hình tiếp diễn hoặc đảo chiều.
Mô hình Bốn đáy tương tự như Phá vỡ mô hình Ba đáy nhưng có thêm một cột O để đánh dấu mức hỗ trợ và một cột X để mở rộng mô hình. Ba cột O liên tiếp xác định mức hỗ trợ với ba đáy bằng nhau. Cột O thứ tư phá vỡ xuống dưới mức đáy của ba cột O trước đó để hình thành Mô hình Bốn đáy. Mô hình Bốn đáy rộng bảy cột với bốn cột O và ba cột X. Các mô hình này có thể đánh dấu sự phá vỡ đảo chiều hoặc sự phá vỡ tiếp diễn.
Phương pháp đếm hàng ngang có thể được áp dụng cho các sự phá vỡ mô hình Ba đáy, sự phá vỡ mô hình Ba đáy giảm dần, sự phá vỡ mô hình Ba đáy không liền nhau và sự phá vỡ mô hình Bốn đáy. Đơn giản chỉ cần đo chiều rộng của mô hình, nhân với kích thước hộp và sau đó nhân với 2/3 giá trị đảo chiều. Tom Dorsey và A.W. Cohen ủng hộ con số 2/3, nhưng một số nhà phân tích biểu đồ P&F chỉ đơn giản sử dụng toàn bộ giá trị đảo chiều. Lấy tổng này trừ đi giá cao nhất của mô hình để tính giá mục tiêu. Mô hình càng rộng, biến động dự kiến càng lớn. Sự phá vỡ mô hình Ba đáy có chiều rộng năm cột (3 cột O và 2 cột X), Sự phá vỡ mô hình Bốn đáy có chiều rộng bảy cột và Sự phá vỡ mô hình Ba đáy không liền nhau có tối thiểu bảy cột.
Phương pháp đếm cột dọc có thể được áp dụng cho sự phá vỡ mô hình Hai đáy. Sau khi phá vỡ, người sử dụng biểu đồ phải chờ sự đảo chiều 3 ô để XÁC ĐỊNH chiều cao của cột phá vỡ. Cột phá vỡ có thể thay đổi cho đến khi có sự đảo chiều thực sự. Sự đảo chiều này được coi là một cú bật lại đơn thuần nếu nó không mở rộng quá xa. Đếm số ô trong cột phá vỡ, nhân với kích thước ô, và sau đó nhân với 2/3 giá trị đảo chiều. Trừ tích này khỏi đỉnh của mô hình để có mục tiêu giá giảm.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 240): Các Mô hình giảm giá trên đồ thị PnF (phần iv)

Hôm nay, chúng ta sẽ bắt đầu tìm hiểu về Các Mô hình đảo chiều xu hướng trên đồ thị P&F:

Kiến thức Cơ bản

Các mô hình đảo chiều xu hướng là các mô hình đảo ngược xu hướng hiện tại bằng một tín hiệu ngược lại. Sự đảo chiều xu hướng Tăng xảy ra khi một loạt các đỉnh cao hơn bị đảo ngược với sự phá vỡ mô hình Hai đáy. Sự đảo chiều xu hướng Giảm xảy ra khi một loạt các đáy thấp hơn bị đảo ngược với sự phá vỡ mô hình Hai đỉnh.

Mô hình đảo chiều xu hướng Tăng

Mô hình đảo chiều xu hướng Tăng bắt đầu với một loạt các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Cột X biểu thị giá tăng và Cột O biểu thị giá giảm. Đỉnh cao hơn hình thành khi Cột X di chuyển lên trên đỉnh của Cột X trước đó. Đáy cao hơn hình thành khi Cột O giữ trên đáy của Cột O trước đó. Sự kết hợp giữa các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn này tạo thành một xu hướng tăng, hay còn được gọi là "tín hiệu tăng giá".

Cần ít nhất hai đỉnh cao hơn liên tiếp để một xu hướng tăng có hiệu lực. Cột X đầu tiên thiết lập đỉnh cao ban đầu và hai Cột X tiếp theo tạo thành các đỉnh cao hơn liên tiếp. Mỗi Cột X được theo sau bởi một Cột O hoặc giảm. Cột O thứ hai tạo thành một đáy cao hơn bằng cách giữ trên đáy của Cột O đầu tiên. Tín hiệu "đảo ngược" xảy ra khi Cột O gần nhất phá vỡ xuống dưới đáy của Cột O trước đó. Tín hiệu tăng giá (xu hướng tăng) đã bị đảo ngược với sự phá vỡ mô hình hai đáy.

Biểu đồ bên dưới cho thấy một cặp Mô hình đảo chiều xu hướng Tăng. Mô hình đầu tiên được hình thành với hai đỉnh cao hơn (mũi tên màu xanh lá cây) theo sau là một sự phá vỡ mô hình hai đáy. Mô hình thứ hai được hình thành với năm đỉnh cao hơn và một sự phá vỡ mô hình hai đáy.

Biểu đồ P&F từ StockCharts.com cho thấy 2 Mô hình đảo chiều xu hướng Tăng.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 239): Các Mô hình giảm giá trên đồ thị PnF (phần iii)

Biểu đồ tiếp theo cho thấy giá T. Rowe Price (TROW) với 2 Mô hình đảo chiều xu hướng Tăng. Mô hình đầu tiên hình thành với hai đỉnh cao hơn và sau đó là một sự phá vỡ mô hình hai đáy. Mô hình thứ hai hình thành với ba đỉnh cao hơn và một sự phá vỡ mô hình hai đáy. Lưu ý rằng mô hình thứ hai đã tạo ra các đỉnh cao hơn, cao hơn đáng kể so với các đỉnh trước đó. Các đỉnh cao hơn không nhất thiết phải đồng đều mà có thể cao hơn một chút (1 ô). Mô hình này chỉ đơn giản là một loạt các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, được đảo ngược với một sự phá vỡ mô hình hai đáy.

Biểu đồ P&F từ StockCharts.com cho thấy hai Mô hình đảo chiều xu hướng Tăng

Mô hình đảo chiều xu hướng Tăng đầu tiên hình thành với hai đỉnh cao hơn, tiếp theo là một sự phá vỡ mô hình hai đáy và mô hình thứ hai hình thành với ba đỉnh cao hơn và một sự phá vỡ mô hình hai đáy.

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Sách Trading Mua Bao Nhiêu - Tặng Bấy Nhiêu, Không Giới Hạn!

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 241): Các Mô hình đảo chiều xu hướng trên đồ thị P&F (phần i)