Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 243): Các Mô hình đảo chiều xu hướng trên đồ thị P&F (phần iii)

Mạc An · 28/10/2025

Tóm tắt bài trước:

Phương pháp đếm hàng ngang có thể được áp dụng cho các sự phá vỡ mô hình Ba đáy, sự phá vỡ mô hình Ba đáy giảm dần, sự phá vỡ mô hình Ba đáy không liền nhau và sự phá vỡ mô hình Bốn đáy. Đơn giản chỉ cần đo chiều rộng của mô hình, nhân với kích thước hộp và sau đó nhân với 2/3 giá trị đảo chiều. Tom Dorsey và A.W. Cohen ủng hộ con số 2/3, nhưng một số nhà phân tích biểu đồ P&F chỉ đơn giản sử dụng toàn bộ giá trị đảo chiều. Lấy tổng này trừ đi giá cao nhất của mô hình để tính giá mục tiêu. Mô hình càng rộng, biến động dự kiến càng lớn. Sự phá vỡ mô hình Ba đáy có chiều rộng năm cột (3 cột O và 2 cột X), Sự phá vỡ mô hình Bốn đáy có chiều rộng bảy cột và Sự phá vỡ mô hình Ba đáy không liền nhau có tối thiểu bảy cột.
Phương pháp đếm cột dọc có thể được áp dụng cho sự phá vỡ mô hình Hai đáy. Sau khi phá vỡ, người sử dụng biểu đồ phải chờ sự đảo chiều 3 ô để XÁC ĐỊNH chiều cao của cột phá vỡ. Cột phá vỡ có thể thay đổi cho đến khi có sự đảo chiều thực sự. Sự đảo chiều này được coi là một cú bật lại đơn thuần nếu nó không mở rộng quá xa. Đếm số ô trong cột phá vỡ, nhân với kích thước ô, và sau đó nhân với 2/3 giá trị đảo chiều. Trừ tích này khỏi đỉnh của mô hình để có mục tiêu giá giảm.
Các mô hình đảo chiều xu hướng là các mô hình đảo ngược xu hướng hiện tại bằng một tín hiệu ngược lại. Sự đảo chiều xu hướng Tăng xảy ra khi một loạt các đỉnh cao hơn bị đảo ngược với sự phá vỡ mô hình Hai đáy. Sự đảo chiều xu hướng Giảm xảy ra khi một loạt các đáy thấp hơn bị đảo ngược với sự phá vỡ mô hình Hai đỉnh.
Mô hình đảo chiều xu hướng Tăng bắt đầu với một loạt các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Cột X biểu thị giá tăng và Cột O biểu thị giá giảm. Đỉnh cao hơn hình thành khi Cột X di chuyển lên trên đỉnh của Cột X trước đó. Đáy cao hơn hình thành khi Cột O giữ trên đáy của Cột O trước đó. Sự kết hợp giữa các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn này tạo thành một xu hướng tăng, hay còn được gọi là "tín hiệu tăng giá". Cần ít nhất hai đỉnh cao hơn liên tiếp để một xu hướng tăng có hiệu lực. Cột X đầu tiên thiết lập đỉnh cao ban đầu và hai Cột X tiếp theo tạo thành các đỉnh cao hơn liên tiếp. Mỗi Cột X được theo sau bởi một Cột O hoặc giảm. Cột O thứ hai tạo thành một đáy cao hơn bằng cách giữ trên đáy của Cột O đầu tiên. Tín hiệu "đảo ngược" xảy ra khi Cột O gần nhất phá vỡ xuống dưới đáy của Cột O trước đó. Tín hiệu tăng giá (xu hướng tăng) đã bị đảo ngược với sự phá vỡ mô hình hai đáy.
Khía cạnh đảo chiều so với tiếp diễn phụ thuộc vào hướng của động thái trước đó và các mức giá tương đối. Một Mô hình đảo chiều xu hướng Tăng hình thành ngay sau một đỉnh mới rõ ràng là một mô hình đảo chiều.
Một Mô hình đảo chiều xu hướng Tăng quay lại một phần của đợt giảm trước đó hoặc bật lên trong một xu hướng giảm lớn hơn có thể được coi là một mô hình tiếp diễn. Trên biểu đồ thanh, các mô hình như vậy sẽ giống với mô hình nêm tăng hoặc cờ.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 242): Các Mô hình đảo chiều xu hướng trên đồ thị P&F (phần ii)

Mô hình đảo chiều xu hướng Giảm

Mô hình đảo chiều xu hướng Giảm bắt đầu với một chuỗi các đáy thấp hơn và đỉnh thấp hơn. Đáy thấp hơn hình thành khi Cột O di chuyển xuống dưới đáy của Cột O trước đó. Đỉnh thấp hơn hình thành khi Cột X không vượt qua được đỉnh của Cột X trước đó. Sự kết hợp giữa đáy thấp hơn và đỉnh thấp hơn này tạo thành một xu hướng giảm, hay còn được gọi là "tín hiệu giảm".

Cần ít nhất hai đáy thấp hơn liên tiếp để có một xu hướng giảm hiệu quả. Cột O đầu tiên thiết lập đáy ban đầu, và hai Cột O tiếp theo tạo thành các đáy thấp hơn liên tiếp. Mỗi Cột O được theo sau bởi một Cột X. Cột X thứ hai tạo thành đỉnh thấp hơn bằng cách không vượt qua được đỉnh của Cột X đầu tiên. Tín hiệu "đảo ngược" xảy ra khi Cột X gần nhất vượt lên trên đỉnh của Cột X trước đó. Tín hiệu giảm (xu hướng giảm) đã bị đảo ngược với sự phá vỡ Mô hình Hai đỉnh.

Biểu đồ bên dưới cho thấy Atheros (ATHR) với một cặp Mô hình đảo chiều xu hướng Giảm. Cổ phiếu đã tạo ra hai đáy thấp hơn trong mô hình đầu tiên và đảo ngược đà giảm này bằng một cú bứt phá phá vỡ Mô hình Hai đỉnh. Mô hình thứ hai hình thành với hai đáy thấp hơn và một cú bứt phá phá vỡ Mô hình Hai đỉnh. Giá sau đó bật tăng mạnh, trở lại mức cao nhất năm 2010 là 43 (mũi tên đen).

Biểu đồ P&F từ StockCharts.com cho thấy hai Mô hình đảo chiều xu hướng Giảm (Bearish Signal Reversed)

Mô hình giá bên trái của ô màu xanh lá cây không được đưa vào ví dụ vì nó là một phần của mô hình Ba đáy (đường màu xanh lam).

Biểu đồ tiếp theo cho thấy Big Lots (BIG) với 2 mô hình Mô hình đảo chiều xu hướng Giảm (Bearish Signal Reversed). Một mô hình bị thất bại và 1 mô hình thành công. Trong mô hình thất bại (mô hình đầu tiên), giá đã đảo chiều phá vỡ lên trên 1 mô hình với các đáy thấp hơn, nhưng cú bứt phá không giữ được và cổ phiếu đã giảm mạnh với một cột O dài. Đây là một lời nhắc nhở rằng tín hiệu không phải lúc nào cũng dẫn đến kết quả mong đợi. Mô hình thứ hai hình thành với ba đáy thấp hơn và sau đó là một cú phá vỡ Mô hình Hai đỉnh, lên trên Cột X gần đây nhất (ngoài cùng bên phải).

Biểu đồ P&F từ StockCharts.com cho thấy hai mô hình Mô hình đảo chiều xu hướng Giảm với một mô hình thất bại

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Sách Trading Mua Bao Nhiêu - Tặng Bấy Nhiêu, Không Giới Hạn!

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 243): Các Mô hình đảo chiều xu hướng trên đồ thị P&F (phần iii)