Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 248): Mô hình tam giác (phần i)

Tóm tắt bài trước:

• Mô hình Máy bắn đá hình thành với hai tín hiệu P&F liên tiếp cùng hướng. Mô hình Mô hình Máy bắn đá Tăng điển hình hình thành với một cú phá vỡ Mô hình Ba đỉnh, một đợt pullback, và sau đó là một cú phá vỡ Mô hình Hai đỉnh. Khả năng tiếp tục tăng sau khi pullback cho thấy sức mạnh tiềm ẩn. Mô hình Mô hình Máy bắn đá Giảm điển hình hình thành với một cú phá vỡ Mô hình Ba đáy, một đợt bật lên, và sau đó là một cú phá vỡ Mô hình Hai đáy. Áp lực bán tái xuất hiện sau một cú bật lên yếu để khẳng định tín hiệu giảm giá trước đó.
• Mô hình Máy bắn đá Tăng hình thành với một cú phá vỡ ban đầu, một đợt pullback ngắn và một cú phá vỡ thứ hai. Mặc dù mô hình Mô hình Máy bắn đá Tăng lý tưởng bắt đầu với một cú phá vỡ Mô hình Ba đỉnh, nhưng cũng có thể có các cú phá vỡ Mô hình Bốn đỉnh hoặc nhiều đỉnh. Sau cú phá vỡ Ba đỉnh ban đầu, giá đảo chiều và quay trở lại mô hình. Cú phá vỡ hoặc phá vỡ kháng cự ban đầu thường chỉ từ 1 đến 3 ô. Giá tăng đủ cao để phá vỡ kháng cự, và khả năng tăng giá sau cú phá vỡ ban đầu là rất thấp. Sau đó, một mô hình đảo chiều 3 ô được hình thành và một Cột O mới giảm trở lại mô hình Ba Đỉnh. Đây chỉ là một đợt thoái lui vì Cột O không phá vỡ xuống dưới mức thấp của mô hình hoặc tạo ra một sự phá vỡ Mô hình Hai đáy. Giá sau đó tăng trở lại với một Cột X mới vượt qua Cột X trước đó để hoàn thành cú phóng (Vượt qua Mô hình hai đỉnh). Cú thoái lui vào mô hình thể hiện sự do dự của phe mua. Khả năng vượt qua sự do dự này bằng một cú đột phá khác cho thấy sức mạnh mới.
• Mô hình Máy bắn đá Giảm hình thành với một cú phá vỡ ban đầu, một cú bật ngắn và một cú phá vỡ thứ hai. Mặc dù Mô hình Máy bắn đá Giảm lý tưởng bắt đầu với một cú phá vỡ ba đáy, nhưng cũng có thể có cú phá vỡ bốn đáy hoặc nhiều đáy. Sau cú phá vỡ ba đáy ban đầu, giá đảo chiều và di chuyển trở lại mô hình. Cú phá vỡ ban đầu hoặc cú phá vỡ hỗ trợ thường chỉ dài từ 1 đến 3 ô. Giá giảm đủ thấp để phá vỡ hỗ trợ và không có nhiều biến động giảm sau cú phá vỡ ban đầu. Sau đó, một cú đảo ngược ba ô hình thành và một Cột X mới đưa giá quay trở lại bên trong mô hình. Đây là một cú bật yếu vì Cột X không phá vỡ lên trên mức cao của mô hình hoặc tạo ra cú phá vỡ hai đỉnh. Giá sau đó quay trở lại với một Cột O mới vượt qua Cột O trước đó để hoàn thành cú phá vỡ hai đáy. Cú bật yếu và cú phá vỡ thứ hai giúp phe bán nắm toàn quyền kiểm soát.
• Phương pháp Đếm Hàng Ngang là phương pháp được ưu tiên sử dụng cho các mô hình này. Tóm lại, độ rộng của mô hình được nhân với kích thước hộp và lượng đảo chiều để tính toán các mức tăng/giảm ước tính. Phần này được cộng vào mức đáy của mô hình Máy bắn đá Tăng hoặc trừ vào mức đỉnh của mô hình Máy bắn đá Giảm để ước tính Mục tiêu Giá. Mục tiêu Giá không phải là mục tiêu cố định. Thay vào đó, chúng chỉ đơn giản là cung cấp một ước tính cho mục tiêu tăng hoặc giảm.
• Các nhà phân tích biểu đồ cũng nên nghiên cứu biểu đồ để đánh giá rủi ro. Ví dụ, một động thái di chuyển xuống dưới mức hỗ trợ hoặc mức thấp của mô hình sẽ phủ nhận một sự phá vỡ. Tương tự, một sự phá vỡ mô hình hai đáy hoặc một mô hình P&F trái ngược sẽ cho thấy cần phải đánh giá lại. Đôi khi có những dấu hiệu thất bại xuất hiện trước khi giá chạm mức xấu nhất. Các nhà phân tích biểu đồ cũng nên sử dụng các kỹ thuật phân tích kỹ thuật khác để đo lường rủi ro và theo dõi xu hướng đang diễn ra.

Mô hình Tam giác trên đồ thị P&F là gì?

Tam giác hình thành khi giá co lại trên biểu đồ P&F. Cột X (tăng) tạo thành các đỉnh thấp hơn liên tiếp trong khi Cột O (giảm) tạo thành các đáy cao hơn liên tiếp. Việc giá không thể thoát khỏi phạm vi co lại này phản ánh sự giằng co giữa áp lực mua và áp lực bán. Sự giằng co này được giải quyết bằng tín hiệu P&F tiếp theo. Một cú phá vỡ Hai đỉnh khiến tam giác trở thành 1 mô hình tăng giá, trong khi một cú phá vỡ Hay đáy khiến tam giác trở thành 1 mô hình giảm giá.

Chiều rộng Tam giác

Tam giác có ít nhất năm cột. Bốn cột đầu tiên tạo thành tam giác và cột thứ năm đánh dấu sự phá vỡ hoặc sụp đổ. Có ít nhất hai Cột X với cột thứ hai tạo thành đỉnh thấp hơn. Có ít nhất hai Cột O với cột thứ hai tạo thành đáy cao hơn. Tam giác có thể mở rộng hơn bốn cột miễn là các Cột X tiếp theo tiếp tục tạo thành đỉnh thấp hơn và các Cột O tiếp theo tạo thành đáy cao hơn. Tam giác là các mô hình trung tính phụ thuộc vào sự phá vỡ sau đó.

Phá vỡ mô hình Tam giác

Một sự phá vỡ mô hình hai đỉnh báo hiệu sự kết thúc tăng giá của mô hình tam giác. Lưu ý rằng việc phá vỡ đường xu hướng là chưa đủ. Một tín hiệu mua P&F cơ bản, chẳng hạn như Phá vỡ Hai đỉnh, là cần thiết để hoàn thành mô hình tam giác và kích hoạt tín hiệu tăng giá.

Biểu đồ bên dưới cho thấy Chesapeake Energy (CHK) với một mô hình tam giác hình thành vào năm 2010. Các đường màu xanh lam phác thảo mô hình tam giác. Lưu ý rằng các đường này không xuất hiện trên biểu đồ; chúng được thêm vào để làm cho mô hình rõ ràng hơn. Có hai Cột O với đáy cao hơn và một Cột X với đỉnh thấp hơn. Mô hình này chuyển sang tăng giá với tín hiệu Phá vỡ Hai đỉnh tại mức 25.


Biểu đồ bên dưới cho thấy Quỹ ProShares Ultra QQQ (QLD) với mô hình tam giác hình thành sau một đợt tăng mạnh vào cuối năm 2010. Mô hình tam giác này đại diện cho một sự tích lũy trong một xu hướng tăng. Mặc dù các mô hình tích lũy như vậy thường là các mô hình tiếp diễn, nhưng chúng phụ thuộc vào một sự phá vỡ trước. Sau khi đạt đỉnh thấp hơn và đáy cao hơn, ETF đã tạo ra mô hình phá vỡ Hai đỉnh để xác nhận mô hình Tam giác Tăng giá.