Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 250): Mô hình tam giác (phần iii)

Tóm tắt bài trước:

• Mô hình Máy bắn đá hình thành với hai tín hiệu P&F liên tiếp cùng hướng. Mô hình Mô hình Máy bắn đá Tăng điển hình hình thành với một cú phá vỡ Mô hình Ba đỉnh, một đợt pullback, và sau đó là một cú phá vỡ Mô hình Hai đỉnh. Khả năng tiếp tục tăng sau khi pullback cho thấy sức mạnh tiềm ẩn. Mô hình Mô hình Máy bắn đá Giảm điển hình hình thành với một cú phá vỡ Mô hình Ba đáy, một đợt bật lên, và sau đó là một cú phá vỡ Mô hình Hai đáy. Áp lực bán tái xuất hiện sau một cú bật lên yếu để khẳng định tín hiệu giảm giá trước đó.
• Mô hình Máy bắn đá Tăng hình thành với một cú phá vỡ ban đầu, một đợt pullback ngắn và một cú phá vỡ thứ hai. Mặc dù mô hình Mô hình Máy bắn đá Tăng lý tưởng bắt đầu với một cú phá vỡ Mô hình Ba đỉnh, nhưng cũng có thể có các cú phá vỡ Mô hình Bốn đỉnh hoặc nhiều đỉnh. Sau cú phá vỡ Ba đỉnh ban đầu, giá đảo chiều và quay trở lại mô hình. Cú phá vỡ hoặc phá vỡ kháng cự ban đầu thường chỉ từ 1 đến 3 ô. Giá tăng đủ cao để phá vỡ kháng cự, và khả năng tăng giá sau cú phá vỡ ban đầu là rất thấp. Sau đó, một mô hình đảo chiều 3 ô được hình thành và một Cột O mới giảm trở lại mô hình Ba Đỉnh. Đây chỉ là một đợt thoái lui vì Cột O không phá vỡ xuống dưới mức thấp của mô hình hoặc tạo ra một sự phá vỡ Mô hình Hai đáy. Giá sau đó tăng trở lại với một Cột X mới vượt qua Cột X trước đó để hoàn thành cú phóng (Vượt qua Mô hình hai đỉnh). Cú thoái lui vào mô hình thể hiện sự do dự của phe mua. Khả năng vượt qua sự do dự này bằng một cú đột phá khác cho thấy sức mạnh mới.
• Mô hình Máy bắn đá Giảm hình thành với một cú phá vỡ ban đầu, một cú bật ngắn và một cú phá vỡ thứ hai. Mặc dù Mô hình Máy bắn đá Giảm lý tưởng bắt đầu với một cú phá vỡ ba đáy, nhưng cũng có thể có cú phá vỡ bốn đáy hoặc nhiều đáy. Sau cú phá vỡ ba đáy ban đầu, giá đảo chiều và di chuyển trở lại mô hình. Cú phá vỡ ban đầu hoặc cú phá vỡ hỗ trợ thường chỉ dài từ 1 đến 3 ô. Giá giảm đủ thấp để phá vỡ hỗ trợ và không có nhiều biến động giảm sau cú phá vỡ ban đầu. Sau đó, một cú đảo ngược ba ô hình thành và một Cột X mới đưa giá quay trở lại bên trong mô hình. Đây là một cú bật yếu vì Cột X không phá vỡ lên trên mức cao của mô hình hoặc tạo ra cú phá vỡ hai đỉnh. Giá sau đó quay trở lại với một Cột O mới vượt qua Cột O trước đó để hoàn thành cú phá vỡ hai đáy. Cú bật yếu và cú phá vỡ thứ hai giúp phe bán nắm toàn quyền kiểm soát.
• Phương pháp Đếm Hàng Ngang là phương pháp được ưu tiên sử dụng cho các mô hình này. Tóm lại, độ rộng của mô hình được nhân với kích thước hộp và lượng đảo chiều để tính toán các mức tăng/giảm ước tính. Phần này được cộng vào mức đáy của mô hình Máy bắn đá Tăng hoặc trừ vào mức đỉnh của mô hình Máy bắn đá Giảm để ước tính Mục tiêu Giá. Mục tiêu Giá không phải là mục tiêu cố định. Thay vào đó, chúng chỉ đơn giản là cung cấp một ước tính cho mục tiêu tăng hoặc giảm.
• Các nhà phân tích biểu đồ cũng nên nghiên cứu biểu đồ để đánh giá rủi ro. Ví dụ, một động thái di chuyển xuống dưới mức hỗ trợ hoặc mức thấp của mô hình sẽ phủ nhận một sự phá vỡ. Tương tự, một sự phá vỡ mô hình hai đáy hoặc một mô hình P&F trái ngược sẽ cho thấy cần phải đánh giá lại. Đôi khi có những dấu hiệu thất bại xuất hiện trước khi giá chạm mức xấu nhất. Các nhà phân tích biểu đồ cũng nên sử dụng các kỹ thuật phân tích kỹ thuật khác để đo lường rủi ro và theo dõi xu hướng đang diễn ra.
• Tam giác hình thành khi giá co lại trên biểu đồ P&F. Cột X (tăng) tạo thành các đỉnh thấp hơn liên tiếp trong khi Cột O (giảm) tạo thành các đáy cao hơn liên tiếp. Việc giá không thể thoát khỏi phạm vi co lại này phản ánh sự giằng co giữa áp lực mua và áp lực bán. Sự giằng co này được giải quyết bằng tín hiệu P&F tiếp theo. Một cú phá vỡ Hai đỉnh khiến tam giác trở thành 1 mô hình tăng giá, trong khi một cú phá vỡ Hay đáy khiến tam giác trở thành 1 mô hình giảm giá.
• Tam giác có ít nhất năm cột. Bốn cột đầu tiên tạo thành tam giác và cột thứ năm đánh dấu sự phá vỡ hoặc sụp đổ. Có ít nhất hai Cột X với cột thứ hai tạo thành đỉnh thấp hơn. Có ít nhất hai Cột O với cột thứ hai tạo thành đáy cao hơn. Tam giác có thể mở rộng hơn bốn cột miễn là các Cột X tiếp theo tiếp tục tạo thành đỉnh thấp hơn và các Cột O tiếp theo tạo thành đáy cao hơn. Tam giác là các mô hình trung tính phụ thuộc vào sự phá vỡ sau đó.
• Một sự phá vỡ mô hình hai đỉnh báo hiệu sự kết thúc tăng giá của mô hình tam giác. Lưu ý rằng việc phá vỡ đường xu hướng là chưa đủ. Một tín hiệu mua P&F cơ bản, chẳng hạn như Phá vỡ Hai đỉnh, là cần thiết để hoàn thành mô hình tam giác và kích hoạt tín hiệu tăng giá.
• Một tín hiệu phá vỡ mô hình hai đáy báo hiệu một sự giảm giá cho mô hình tam giác. Lưu ý rằng việc phá vỡ đường xu hướng là không đủ. Một tín hiệu bán P&F cơ bản, chẳng hạn như Phá vỡ mô hình Hai đáy, là cần thiết để hoàn thành mô hình tam giác và kích hoạt tín hiệu giảm giá.

Mục tiêu giá và Rủi ro

Các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng Phương pháp Đếm hàng Ngang hoặc Phương pháp Đếm cột Dọc để thiết lập Mục tiêu Giá (đã được trình bày chi tiết trong những bài trước, các bạn có thể tìm đọc lại). Mục tiêu Giá không phải là mục tiêu cứng nhắc. Thay vào đó, chúng chỉ đơn giản là cung cấp một ước tính cho mục tiêu tăng hoặc giảm.

Các nhà phân tích biểu đồ cũng nên nghiên cứu biểu đồ để đánh giá rủi ro. Sau một đợt phá vỡ tăng, một động thái di chuyển xuống dưới mức thấp nhất của Cột O cuối cùng sẽ tạo ra một Sự Phá Vỡ mô hình Hai đáy và vô hiệu hóa một sự phá vỡ mô hình tam giác. Các nhà phân tích biểu đồ cũng nên sử dụng các kỹ thuật phân tích kỹ thuật khác để đo lường rủi ro và theo dõi xu hướng đang diễn ra.

Điểm mấu chốt

Tam giác Tăng và Giảm thể hiện sự tích lũy giá thường diễn ra trước một biến động đáng kể. Sự cuộn tròn giá này tương tự như sự thắt chặt của Dải Bollinger. Độ biến động giảm khi Dải thu hẹp và khi Tam giác thắt chặt hơn. Sự co lại của độ biến động thường theo sau sự mở rộng độ biến động, tạo ra sự phá vỡ. Các tam giác ngắn (4 cột) sau một đợt tăng hoặc giảm mạnh có nhiều khả năng là các mô hình tiếp tục. Các tam giác lớn (6 cột trở lên) có nhiều khả năng đánh dấu một sự đảo chiều. Bất kể thiên kiến nào, mô hình tam giác sẽ không được xác nhận cho đến khi có sự phá vỡ mô hình Hai đỉnh hoặc Hai đáy.

Nghiên cứu thêm

Cuốn sách Point & Figure Charting của Thomas Dorsey phân tích các ý tưởng cơ bản và các mô hình chính của biểu đồ P&F. Dorsey phân tích rất đơn giản; là một tín đồ của sức mạnh tương đối, ông dành hẳn một chương để trình bày các khái niệm về sức mạnh tương đối bằng cách sử dụng biểu đồ P&F. Những khái niệm này được kết nối với các chỉ báo thị trường và công cụ luân chuyển ngành để cung cấp cho nhà đầu tư tất cả những gì họ cần để xây dựng danh mục đầu tư. Ngoài ra, Dorsey còn kết hợp các bài học về cách sử dụng biểu đồ P&F với các quỹ ETF.