Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 252): Bẫy Bò & Bẫy Gấu trên đồ thị P&F (phần ii)

Tóm tắt bài trước:

• Tam giác hình thành khi giá co lại trên biểu đồ P&F. Cột X (tăng) tạo thành các đỉnh thấp hơn liên tiếp trong khi Cột O (giảm) tạo thành các đáy cao hơn liên tiếp. Việc giá không thể thoát khỏi phạm vi co lại này phản ánh sự giằng co giữa áp lực mua và áp lực bán. Sự giằng co này được giải quyết bằng tín hiệu P&F tiếp theo. Một cú phá vỡ Hai đỉnh khiến tam giác trở thành 1 mô hình tăng giá, trong khi một cú phá vỡ Hay đáy khiến tam giác trở thành 1 mô hình giảm giá.
• Tam giác có ít nhất năm cột. Bốn cột đầu tiên tạo thành tam giác và cột thứ năm đánh dấu sự phá vỡ hoặc sụp đổ. Có ít nhất hai Cột X với cột thứ hai tạo thành đỉnh thấp hơn. Có ít nhất hai Cột O với cột thứ hai tạo thành đáy cao hơn. Tam giác có thể mở rộng hơn bốn cột miễn là các Cột X tiếp theo tiếp tục tạo thành đỉnh thấp hơn và các Cột O tiếp theo tạo thành đáy cao hơn. Tam giác là các mô hình trung tính phụ thuộc vào sự phá vỡ sau đó.
• Một sự phá vỡ mô hình hai đỉnh báo hiệu sự kết thúc tăng giá của mô hình tam giác. Lưu ý rằng việc phá vỡ đường xu hướng là chưa đủ. Một tín hiệu mua P&F cơ bản, chẳng hạn như Phá vỡ Hai đỉnh, là cần thiết để hoàn thành mô hình tam giác và kích hoạt tín hiệu tăng giá.
• Một tín hiệu phá vỡ mô hình hai đáy báo hiệu một sự giảm giá cho mô hình tam giác. Lưu ý rằng việc phá vỡ đường xu hướng là không đủ. Một tín hiệu bán P&F cơ bản, chẳng hạn như Phá vỡ mô hình Hai đáy, là cần thiết để hoàn thành mô hình tam giác và kích hoạt tín hiệu giảm giá.
• Các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng Phương pháp Đếm hàng Ngang hoặc Phương pháp Đếm cột Dọc để thiết lập Mục tiêu Giá (đã được trình bày chi tiết trong những bài trước, các bạn có thể tìm đọc lại). Mục tiêu Giá không phải là mục tiêu cứng nhắc. Thay vào đó, chúng chỉ đơn giản là cung cấp một ước tính cho mục tiêu tăng hoặc giảm. Các nhà phân tích biểu đồ cũng nên nghiên cứu biểu đồ để đánh giá rủi ro. Sau một đợt phá vỡ tăng, một động thái di chuyển xuống dưới mức thấp nhất của Cột O cuối cùng sẽ tạo ra một Sự Phá Vỡ mô hình Hai đáy và vô hiệu hóa một sự phá vỡ mô hình tam giác. Các nhà phân tích biểu đồ cũng nên sử dụng các kỹ thuật phân tích kỹ thuật khác để đo lường rủi ro và theo dõi xu hướng đang diễn ra.
• Tam giác Tăng và Giảm thể hiện sự tích lũy giá thường diễn ra trước một biến động đáng kể. Sự cuộn tròn giá này tương tự như sự thắt chặt của Dải Bollinger. Độ biến động giảm khi Dải thu hẹp và khi Tam giác thắt chặt hơn. Sự co lại của độ biến động thường theo sau sự mở rộng độ biến động, tạo ra sự phá vỡ. Các tam giác ngắn (4 cột) sau một đợt tăng hoặc giảm mạnh có nhiều khả năng là các mô hình tiếp tục. Các tam giác lớn (6 cột trở lên) có nhiều khả năng đánh dấu một sự đảo chiều. Bất kể thiên kiến nào, mô hình tam giác sẽ không được xác nhận cho đến khi có sự phá vỡ mô hình Hai đỉnh hoặc Hai đáy.
• Bẫy Bò & Gấu là tín hiệu đảo chiều nhanh chóng trên đồ thị P&F. Cụ thể, Bẫy Bò là một sự phá vỡ đáy sau khi vượt qua mức đỉnh trước đó một ô. Bẫy Gấu là một sự phá vỡ đỉnh sau khi vượt qua mức đáy trước đó một ô. Bẫy Bò và Gấu cung cấp những dấu hiệu nhanh chóng về sự thất bại của tín hiệu, nhưng các nhà phân tích biểu đồ nên cẩn thận để không bị cuốn vào vòng xoáy.
• Bẫy Bò bắt đầu bằng một sự phá vỡ nhiều đỉnh bao gồm một sự phá vỡ ba đỉnh, một sự phá vỡ bốn đỉnh hoặc bất kỳ sự phá vỡ nào rộng hơn. Một sự phá vỡ ba đỉnh xảy ra khi hai cột X liên tiếp tạo thành các đỉnh bằng nhau và cột X tiếp theo vượt lên trên các đỉnh này. Một sự phá vỡ bốn đỉnh tương tự như một sự phá vỡ ba đỉnh, nhưng có ba cột X liên tiếp tạo thành các đỉnh bằng nhau thay vì hai. Để một Bẫy Bò có thể xảy ra, sự phá vỡ này chỉ có thể là một ô lên phía trên. Các sự phá vỡ di chuyển hai hoặc nhiều ô trên mức kháng cự không đủ điều kiện. Bẫy Bò được kích hoạt sau khi giá phá vỡ lên phía trên đỉnh 1 ô sau đó đảo chiều và phá vỡ xuống dưới Cột O gần nhất. Một cú phá vỡ 1 ô không quá mạnh, và sự đảo chiều ngay lập tức cho thấy áp lực bán mới.

Bẫy Gấu

Bẫy Gấu bắt đầu bằng một sự phá vỡ đáy đa dạng bao gồm một sự phá vỡ ba đáy, một sự phá vỡ bốn đáy, và bất kỳ sự phá vỡ nào rộng hơn. Một sự phá vỡ ba đáy xảy ra khi hai cột O liên tiếp tạo thành các đáy bằng nhau, và cột O tiếp theo phá vỡ xuống dưới các đáy này. Một sự phá vỡ đáy bốn xảy ra khi ba cột O liên tiếp tạo thành các đáy bằng nhau và cột O tiếp theo phá vỡ xuống dưới các đáy này. Để có thể xảy ra một Bẫy Gấu, sự phá vỡ này chỉ có thể là một ô xuống bên dưới. Các sự phá vỡ di chuyển xuống dưới hai hộp trở lên sẽ không đủ điều kiện.

Bẫy Gấu xảy ra khi giá đảo chiều sau một sự phá vỡ xuống dưới một ô nhưng không thể tiếp diễn, giá đảo chiều và cột X tiếp theo phá vỡ lên phía trên cột X liền trước ít nhất ba ô. Một sự phá vỡ một ô cho thấy sự phá vỡ yếu ớt, và sự đảo chiều ngay lập tức cho thấy áp lực mua mới.

Biểu đồ bên dưới cho thấy một sự phá vỡ bốn đáy vào tháng 8 năm 2010. Lưu ý rằng SNA đã phá vỡ hỗ trợ chỉ với một ô X bên dưới ba đáy trước đó. Sự phá vỡ này không kéo dài lâu vì cổ phiếu nhanh chóng đảo chiều và tạo ra sự đảo chiều ba hộp. Cột X tăng dần mở rộng để tạo ra một cú phá vỡ hai đỉnh, phủ nhận hoàn toàn cú phá vỡ mô hình bốn đáy trước đó.

Bẫy xuất hiện dưới dạng mô hình Máy bắn đá tăng

Bẫy bò và gấu đôi khi có thể hình thành trước các mô hình máy bắn đá, tương tự như bẫy kép. Máy bắn đá tăng giá hình thành với một cú phá vỡ mô hình ba hoặc nhiều đỉnh, một cú thoái lui vào mô hình, và sau đó là một cú phá vỡ hai đỉnh. Cú phá vỡ ba hoặc nhiều đỉnh đầu tiên phá vỡ lên phía trên một ô và một cú thoái lui vào mô hình được coi là Bẫy Bò. Sau đó, giá có thể tạo 1 bẫy Gấu và tiếp tục tăng trở lại, hoàn thiện mô hình Máy bắn đá tăng.

Biểu đồ bên dưới cho thấy một cú phá vỡ vào tháng 10 năm 2010. Cú phá vỡ đã đưa Cột X đã vượt qua bốn đỉnh trước đó một ô. Sự bứt phá này không kéo dài lâu khi cổ phiếu đảo chiều, giảm trở lại vùng tắc nghẽn (khung màu xanh lá cây). Sau đó, giá đã tạo 1 bẫy Gấu xuống dưới trước khi cổ phiếu đã tạo ra một cú phá vỡ mô hình Hai đỉnh trong đợt tăng giá tiếp theo. Bẫy Bò đã thất bại và phát triển thành mô hình Máy bắn đá tăng giá trong khi Bẫy Gấu thành công.