Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 256): Sử dụng đồ thị P&F để tính mục tiêu giá (phần iii)

Mạc An · Hôm nay lúc 11:56

Tóm tắt bài trước:

StockCharts tự động hóa việc ước lượng/tính toán các mục tiêu giá trên đồ thị Point & Figure bằng Phương pháp Phá vỡ và Phương pháp Đảo chiều. Cả hai đều dựa trên cột dọc (chiều cao) của Cột Đo lường. Cột Đo lường càng dài, mục tiêu giá càng cao. Việc xác định cột phụ thuộc vào phương pháp—Phá vỡ hay Đảo chiều. Chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn cách tìm Cột Đo lường, tính toán độ dài của biến động giá và xác định Mục tiêu Giá.
Lưu ý rằng các phương pháp định lượng ô (box, hộp) khác nhau có thể ảnh hưởng đến Mục tiêu Giá. Hầu hết các ví dụ dưới đây đều sử dụng thang đo truyền thống, tức là nửa điểm cho mỗi ô khi giá nằm dưới 20, một điểm khi giá nằm giữa 20 và 100, hai điểm khi giá nằm giữa 100 và 200, và bốn điểm khi giá nằm giữa 200 và 400. Mục tiêu giá cũng có thể thay đổi khi sử dụng thang đo ATR hoặc thang đo phần trăm thay vì thang đo truyền thống.
Phương pháp phá vỡ và đảo chiều không tính đến các mô hình P&F cổ điển, chẳng hạn như mô hình ba đỉnh, ba đáy,.... Các mô hình này có thể tồn tại, nhưng chúng không được tính vào phép tính. Thay vì sử dụng các mô hình này, Phương pháp Phá vỡ và Đảo chiều sử dụng tín hiệu mua và bán cơ bản của P&F. Tín hiệu mua cơ bản của P&F là Phá vỡ Hai đỉnh, xảy ra khi Cột X vượt qua đỉnh của Cột X trước đó. Vì Cột X biểu thị giá tăng, nên tín hiệu mua của P&F về cơ bản là khi giá tạo một đỉnh cao hơn. Tín hiệu bán cơ bản của P&F là Phá vỡ Hai đảy, xảy ra khi Cột O vượt qua đáy của Cột O trước đó. Vì Cột O biểu thị giá giảm, nên tín hiệu bán của P&F về cơ bản là khi giá tạo một đáy thấp hơn.
Có bốn bước để tìm Mục tiêu Giá Tăng giá với Phương pháp Phá vỡ. Trước khi bắt đầu, hãy đảm bảo tín hiệu đang hoạt động là tín hiệu mua P&F. Chúng ta sẽ làm việc từ phải sang trái trên biểu đồ, hãy tìm tín hiệu bán P&F gần nhất, sau đó xác định cột đã đảo ngược tín hiệu bán này bằng 1 tín hiệu mua P&F. Cột tạo ra tín hiệu mua P&F này rất quan trọng vì nó đủ mạnh để đảo ngược tín hiệu bán P&F. Bây giờ nó được gọi là "Cột Đo lường". Cột Đo lường này có thể không tạo ra tín hiệu mua P&F gần đây nhất trên biểu đồ. Nó là cột đã đảo ngược tín hiệu bán P&F gần nhất. Tính chiều cao của Cột Đo lường và nhân với giá trị đảo chiều (số ô đảo chiều). Có hai phương pháp có thể tính chiều cao. Trong hầu hết các trường hợp, bạn lấy giá cao nhất trừ giá thấp nhất của cột (65 - 60 = 5) và nhân với lượng đảo chiều (thường là 3 cho đồ thị 3 ô đảo chiều). Phương pháp này thường hiệu quả nhất khi kích thước ô khác nhau, điều này có thể xảy ra ở các mức giá khác nhau khi sử dụng thang đo ATR động hoặc thang đo Phần trăm. Nếu kích thước ô bằng nhau, tốt nhất nên sử dụng phương pháp còn lại—đếm số ô đã được điền trong Cột Đo lường, nhân kích thước ô với lượng đảo chiều (thường là 3). Thêm giá trị tính được vào giá thấp nhất của cột ngay trước Cột Đo lường chúng ta sẽ có mục tiêu giá. Vì Cột Đo lường được hình thành với Cột X tạo ra tín hiệu mua P&F, nên cột ngay bên trái sẽ là Cột O.
Mục tiêu Giá Tăng sẽ là tạm thời khi Cột Đo lường chưa được cố định và có thể thay đổi. Biểu đồ dưới đây cho thấy General Motors (GM) có Mục tiêu Giá Tăng "tạm thời" là 48 (góc trên bên trái), đây là điểm cực trị của phạm vi. (Lưu ý: Mục tiêu Giá này không được hiển thị trong biểu đồ dưới đây vì nó nằm ngoài thang đo.) Mục tiêu Giá Tăng là tạm thời vì Cột Đo lường chưa được cố định và có thể thay đổi nếu giá tiếp tục tăng cao hơn. Một động thái vượt lên trên 39 sẽ đảm bảo một X khác và tăng chiều cao cột, điều này sẽ làm tăng Mục tiêu Giá Tăng. Cột này sẽ không được cố định cho đến khi có sự đảo chiều ba ô với Cột O lấp đầy ba ô theo hướng giảm. Tuy nhiên, một động thái như vậy sẽ không phủ nhận tín hiệu mua P&F và Mục tiêu Giá Tăng vẫn có hiệu lực cho đến khi có tín hiệu bán P&F xuất hiện.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 255): Sử dụng đồ thị P&F để tính mục tiêu giá (phần ii)

Ước tính mục tiêu giá Giảm với phương pháp Phá vỡ

Có bốn bước để tìm Mục tiêu Giá Giảm với Phương pháp Phá vỡ. Trước khi bắt đầu, hãy đảm bảo rằng tín hiệu phá vỡ được chọn để ước tính Mục tiêu Giá và tín hiệu đang hoạt động là tín hiệu bán P&F. Trên Stockccharts, Mục tiêu Giá Giảm hiển thị ở góc trên bên trái của biểu đồ.

Chúng ta sẽ làm việc từ phải sang trái, tìm tín hiệu mua P&F gần nhất. Sau đó, bạn tìm cột đã đảo ngược tín hiệu mua P&F bằng tín hiệu bán P&F. Cột tạo ra tín hiệu bán P&F này rất quan trọng vì nó đủ mạnh để đảo ngược tín hiệu mua P&F trước đó. Bây giờ nó là Cột Đo lường. Lưu ý rằng Cột Đo lường này có thể không phải là cột tạo ra tín hiệu bán P&F gần đây nhất. Nó chỉ đơn giản là cột đảo ngược tín hiệu mua P&F gần nhất.

Tính chiều cao của Cột Đo lường và nhân nó với 2/3 lượng đảo chiều (thường là 3 do đồ thị pnf chúng ta sử dụng phương pháp 3 ô đảo chiều). Có hai phương pháp để tính chiều cao cột. Đầu tiên, bạn có thể lấy giá trị cao nhất của cột trừ giá trị thấp nhất của cột. Thứ hai, bạn có thể đếm các ô trên cột và nhân với kích thước ô. Sau đó, nhân chiều cao cột với 2/3 giá trị đảo chiều của ô, thường là 3 (do đồ thị pnf chúng ta sử dụng phương pháp 3 ô đảo chiều). A.W. Cohen, một người tiên phong trong biểu đồ P&F, và Tom Dorsey, tác giả của cuốn Biểu đồ Điểm & Hình, ủng hộ việc sử dụng con số 2/3 giá trị đảo chiều của ô.

Hãy trừ tổng này khỏi giá trị cao nhất của cột ngay trước Cột Đo lường. Vì Cột Đo lường hình thành với Cột O tạo ra tín hiệu bán P&F, nên cột ngay bên trái sẽ là Cột X.

Biểu đồ dưới đây cho thấy một tín hiệu bán P&F đang hoạt động và một Mục tiêu Giá Giảm. Tín hiệu mua P&F gần nhất xảy ra vào tháng 12 năm 2014 (mũi tên xành) và một tín hiệu bán tiếp theo với Cột O dài vào tháng 1 năm 2015. Cột O này đã được cố định sau khi Cột X tiếp theo xuất hiện(mũi tên màu đỏ). Điều này có nghĩa là chiều cao của Cột Đo lường đã được cố định và Mục tiêu Giá Giảm sẽ không thay đổi cho đến khi có tín hiệu mua P&F phủ nhận nó. Cột đo lường này có giá trị 10 ô, mỗi ô là 1$, và lượng đảo chiều là 3 nên chúng ta sẽ tính được con số 30 (10 x 1 x 3 = 30). Bạn cũng có thể trừ đỉnh khỏi đáy (91 - 81 = 10) và nhân với 3. Lấy 2/3 nhân với con số này và trừ đi giá trị này từ đỉnh của Cột X ngay trước Cột Đo lường chúng ta sẽ được mục tiêu giá 71 (30 x 2/3 = 20 và 91 - 20 = 71).

Biểu đồ P&F từ StockCharts.com cho thấy cách tính mục tiêu giá giảm

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 254): Sử dụng đồ thị P&F để tính mục tiêu giá (phần i)

Biểu đồ bên dưới cho thấy Garmin (GRMN) có tín hiệu bán P&F đang hoạt động và Mục tiêu Giá Giảm này là tạm thời vì chiều cao của Cột Đo lường vẫn chưa cố định. Nói cách khác, cột đo lường vẫn có thể mở rộng xuống thấp hơn và điều này sẽ ảnh hưởng đến Mục tiêu Giá Giảm. Cột Đo lường sẽ cố định khi có sự đảo chiều 3 ô và Cột X tăng lên lấp đầy ba ô. Ngay cả với động thái ngược xu hướng này, Mục tiêu Giá Giảm sẽ vẫn có hiệu lực cho đến khi có tín hiệu mua xuất hiện.

Biểu đồ P&F từ StockCharts.com cho thấy mục tiêu giá giảm tạm thời

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Sách Trading Mua Bao Nhiêu - Tặng Bấy Nhiêu, Không Giới Hạn!

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 256): Sử dụng đồ thị P&F để tính mục tiêu giá (phần iii)