Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 257): Sử dụng đồ thị P&F để tính mục tiêu giá (phần iv)

Tóm tắt bài trước:

• Ước lượng/tính toán mục tiêu giá sử dụng phương pháp phá vỡ và đảo chiều không tính đến các mô hình P&F cổ điển, chẳng hạn như mô hình ba đỉnh, ba đáy,.... Các mô hình này có thể tồn tại, nhưng chúng không được tính vào phép tính. Thay vì sử dụng các mô hình này, Phương pháp Phá vỡ và Đảo chiều sử dụng tín hiệu mua và bán cơ bản của P&F. Tín hiệu mua cơ bản của P&F là Phá vỡ Hai đỉnh, xảy ra khi Cột X vượt qua đỉnh của Cột X trước đó. Vì Cột X biểu thị giá tăng, nên tín hiệu mua của P&F về cơ bản là khi giá tạo một đỉnh cao hơn. Tín hiệu bán cơ bản của P&F là Phá vỡ Hai đảy, xảy ra khi Cột O vượt qua đáy của Cột O trước đó. Vì Cột O biểu thị giá giảm, nên tín hiệu bán của P&F về cơ bản là khi giá tạo một đáy thấp hơn.
• Có bốn bước để tìm Mục tiêu Giá Tăng giá với Phương pháp Phá vỡ. Trước khi bắt đầu, hãy đảm bảo tín hiệu đang hoạt động là tín hiệu mua P&F. Chúng ta sẽ làm việc từ phải sang trái trên biểu đồ, hãy tìm tín hiệu bán P&F gần nhất, sau đó xác định cột đã đảo ngược tín hiệu bán này bằng 1 tín hiệu mua P&F. Cột tạo ra tín hiệu mua P&F này rất quan trọng vì nó đủ mạnh để đảo ngược tín hiệu bán P&F. Bây giờ nó được gọi là "Cột Đo lường". Cột Đo lường này có thể không tạo ra tín hiệu mua P&F gần đây nhất trên biểu đồ. Nó là cột đã đảo ngược tín hiệu bán P&F gần nhất. Tính chiều cao của Cột Đo lường và nhân với giá trị đảo chiều (số ô đảo chiều). Có hai phương pháp có thể tính chiều cao. Trong hầu hết các trường hợp, bạn lấy giá cao nhất trừ giá thấp nhất của cột (65 - 60 = 5) và nhân với lượng đảo chiều (thường là 3 cho đồ thị 3 ô đảo chiều). Phương pháp này thường hiệu quả nhất khi kích thước ô khác nhau, điều này có thể xảy ra ở các mức giá khác nhau khi sử dụng thang đo ATR động hoặc thang đo Phần trăm. Nếu kích thước ô bằng nhau, tốt nhất nên sử dụng phương pháp còn lại—đếm số ô đã được điền trong Cột Đo lường, nhân kích thước ô với lượng đảo chiều (thường là 3). Thêm giá trị tính được vào giá thấp nhất của cột ngay trước Cột Đo lường chúng ta sẽ có mục tiêu giá. Vì Cột Đo lường được hình thành với Cột X tạo ra tín hiệu mua P&F, nên cột ngay bên trái sẽ là Cột O.
• Mục tiêu Giá Tăng sẽ là tạm thời khi Cột Đo lường chưa được cố định và có thể thay đổi. Biểu đồ dưới đây cho thấy General Motors (GM) có Mục tiêu Giá Tăng "tạm thời" là 48 (góc trên bên trái), đây là điểm cực trị của phạm vi. (Lưu ý: Mục tiêu Giá này không được hiển thị trong biểu đồ dưới đây vì nó nằm ngoài thang đo.) Mục tiêu Giá Tăng là tạm thời vì Cột Đo lường chưa được cố định và có thể thay đổi nếu giá tiếp tục tăng cao hơn. Một động thái vượt lên trên 39 sẽ đảm bảo một X khác và tăng chiều cao cột, điều này sẽ làm tăng Mục tiêu Giá Tăng. Cột này sẽ không được cố định cho đến khi có sự đảo chiều ba ô với Cột O lấp đầy ba ô theo hướng giảm. Tuy nhiên, một động thái như vậy sẽ không phủ nhận tín hiệu mua P&F và Mục tiêu Giá Tăng vẫn có hiệu lực cho đến khi có tín hiệu bán P&F xuất hiện.
• Có bốn bước để tìm Mục tiêu Giá Giảm với Phương pháp Phá vỡ. Trước khi bắt đầu, hãy đảm bảo rằng tín hiệu phá vỡ được chọn để ước tính Mục tiêu Giá và tín hiệu đang hoạt động là tín hiệu bán P&F. Trên Stockccharts, Mục tiêu Giá Giảm hiển thị ở góc trên bên trái của biểu đồ. Chúng ta sẽ làm việc từ phải sang trái, tìm tín hiệu mua P&F gần nhất. Sau đó, bạn tìm cột đã đảo ngược tín hiệu mua P&F bằng tín hiệu bán P&F. Cột tạo ra tín hiệu bán P&F này rất quan trọng vì nó đủ mạnh để đảo ngược tín hiệu mua P&F trước đó. Bây giờ nó là Cột Đo lường. Lưu ý rằng Cột Đo lường này có thể không phải là cột tạo ra tín hiệu bán P&F gần đây nhất. Nó chỉ đơn giản là cột đảo ngược tín hiệu mua P&F gần nhất. Tính chiều cao của Cột Đo lường và nhân nó với 2/3 lượng đảo chiều (thường là 3 do đồ thị pnf chúng ta sử dụng phương pháp 3 ô đảo chiều). Có hai phương pháp để tính chiều cao cột. Đầu tiên, bạn có thể lấy giá trị cao nhất của cột trừ giá trị thấp nhất của cột. Thứ hai, bạn có thể đếm các ô trên cột và nhân với kích thước ô. Sau đó, nhân chiều cao cột với 2/3 giá trị đảo chiều của ô, thường là 3 (do đồ thị pnf chúng ta sử dụng phương pháp 3 ô đảo chiều). A.W. Cohen, một người tiên phong trong biểu đồ P&F, và Tom Dorsey, tác giả của cuốn Biểu đồ Điểm & Hình, ủng hộ việc sử dụng con số 2/3 giá trị đảo chiều của ô. Hãy trừ tổng này khỏi giá trị cao nhất của cột ngay trước Cột Đo lường. Vì Cột Đo lường hình thành với Cột O tạo ra tín hiệu bán P&F, nên cột ngay bên trái sẽ là Cột X.

Ước tính mục tiêu giá tăng bằng Phương pháp Đảo chiều

Có ba bước để tìm Mục tiêu Giá Tăng giá bằng Phương pháp Đảo chiều. Trước khi bắt đầu, hãy đảm bảo rằng tín hiệu đang hoạt động (tín hiệu gần nhất) là tín hiệu mua P&F, Mục tiêu Giá Tăng này sẽ được hiển thị ở góc trên bên trái của biểu đồ trên Stockcharts.

Đầu tiên, chúng ta sẽ rà từ phải sang trái trên biểu đồ, hãy tìm tín hiệu bán P&F gần nhất. Cột X bên cạnh tín hiệu bán này biểu thị lần bật đầu tiên sau tín hiệu bán; cột này chính là Cột Đo lường.

Sau đó, chúng ta tính chiều cao của Cột Đo lường và nhân nó với lượng đảo chiều (giá trị đảo chiều) của đồ thị (thường là 3 ô do chúng ta hay sử dụng phương pháp 3 ô đảo chiều).

Cộng giá trị này vào giá thấp nhất của cột ngay trước Cột Đo lường (cột tạo ra tín hiệu bán P&F gần nhất) chúng ta sẽ được mục tiêu giá tăng.

Biểu đồ bên dưới hiển thị cổ phiếu Mosaic (MOS) với Mục tiêu Giá Tăng giá ở mức 64 khi sử dụng Phương pháp Đảo chiều. Điều này có nghĩa là tín hiệu đang hoạt động là tín hiệu mua P&F. Để tính Mục tiêu Giá này, hãy tìm tín hiệu bán trước đầu tiên (mũi tên đỏ). Cột X bên cạnh cột tạo tín hiệu bán trở thành Cột Đo lường, với chiều cao là 8. Nhân số này với giá trị đảo chiều trong ô (8 x 3 = 24) và cộng giá trị này vào mức thấp nhất của cột trước Cột Đo lường. Mục tiêu Giá Tăng là 64 (40 + 24 = 64).



Khi Cột Đo lường chưa được cố định, Mục tiêu Giá Tăng "dự kiến". Điều này xảy ra khi cột X bên phải tín hiệu bán kích hoạt tín hiệu mua P&F là tín hiệu hiện tại.

Biểu đồ dưới cho thấy cổ phiếu LyondellBasell Industries (LYB) kích hoạt tín hiệu bán P&F bằng cột O vào tháng 3, đảo chiều bằng cột X và kích hoạt tín hiệu mua P&F vào tháng 4 (số 4 màu đỏ). Cột này mở rộng đến 94; Nếu giá tăng cao hơn, một dấu X khác sẽ được vẽ, điều này sẽ ảnh hưởng đến Mục tiêu Giá Tăng. Cột Đo lường sẽ không được cố định cho đến khi có sự đảo chiều ba ô và Cột O xuất hiện. Sự đảo chiều như vậy sẽ không phủ nhận tín hiệu mua P&F, nhưng nó sẽ cố định chiều cao của Cột Đo lường, và Mục tiêu Giá Tăng sẽ vẫn có hiệu lực cho đến khi bị phản đối bởi tín hiệu bán P&F.