Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 261): Chỉ báo trên đồ thị P&F (phần i)

Mạc An · 15/11/2025

Tóm tắt bài trước:

Ước lượng/tính toán mục tiêu giá sử dụng phương pháp phá vỡ và đảo chiều không tính đến các mô hình P&F cổ điển, chẳng hạn như mô hình ba đỉnh, ba đáy,.... Các mô hình này có thể tồn tại, nhưng chúng không được tính vào phép tính. Thay vì sử dụng các mô hình này, Phương pháp Phá vỡ và Đảo chiều sử dụng tín hiệu mua và bán cơ bản của P&F. Tín hiệu mua cơ bản của P&F là Phá vỡ Hai đỉnh, xảy ra khi Cột X vượt qua đỉnh của Cột X trước đó. Vì Cột X biểu thị giá tăng, nên tín hiệu mua của P&F về cơ bản là khi giá tạo một đỉnh cao hơn. Tín hiệu bán cơ bản của P&F là Phá vỡ Hai đảy, xảy ra khi Cột O vượt qua đáy của Cột O trước đó. Vì Cột O biểu thị giá giảm, nên tín hiệu bán của P&F về cơ bản là khi giá tạo một đáy thấp hơn.
Có bốn bước để tìm Mục tiêu Giá Tăng giá với Phương pháp Phá vỡ. Trước khi bắt đầu, hãy đảm bảo tín hiệu đang hoạt động là tín hiệu mua P&F. Chúng ta sẽ làm việc từ phải sang trái trên biểu đồ, hãy tìm tín hiệu bán P&F gần nhất, sau đó xác định cột đã đảo ngược tín hiệu bán này bằng 1 tín hiệu mua P&F. Cột tạo ra tín hiệu mua P&F này rất quan trọng vì nó đủ mạnh để đảo ngược tín hiệu bán P&F. Bây giờ nó được gọi là "Cột Đo lường". Cột Đo lường này có thể không tạo ra tín hiệu mua P&F gần đây nhất trên biểu đồ. Nó là cột đã đảo ngược tín hiệu bán P&F gần nhất. Tính chiều cao của Cột Đo lường và nhân với giá trị đảo chiều (số ô đảo chiều). Có hai phương pháp có thể tính chiều cao. Trong hầu hết các trường hợp, bạn lấy giá cao nhất trừ giá thấp nhất của cột (65 - 60 = 5) và nhân với lượng đảo chiều (thường là 3 cho đồ thị 3 ô đảo chiều). Phương pháp này thường hiệu quả nhất khi kích thước ô khác nhau, điều này có thể xảy ra ở các mức giá khác nhau khi sử dụng thang đo ATR động hoặc thang đo Phần trăm. Nếu kích thước ô bằng nhau, tốt nhất nên sử dụng phương pháp còn lại—đếm số ô đã được điền trong Cột Đo lường, nhân kích thước ô với lượng đảo chiều (thường là 3). Thêm giá trị tính được vào giá thấp nhất của cột ngay trước Cột Đo lường chúng ta sẽ có mục tiêu giá. Vì Cột Đo lường được hình thành với Cột X tạo ra tín hiệu mua P&F, nên cột ngay bên trái sẽ là Cột O.
Có bốn bước để tìm Mục tiêu Giá Giảm với Phương pháp Phá vỡ. Trước khi bắt đầu, hãy đảm bảo rằng tín hiệu phá vỡ được chọn để ước tính Mục tiêu Giá và tín hiệu đang hoạt động là tín hiệu bán P&F. Trên Stockccharts, Mục tiêu Giá Giảm hiển thị ở góc trên bên trái của biểu đồ. Chúng ta sẽ làm việc từ phải sang trái, tìm tín hiệu mua P&F gần nhất. Sau đó, bạn tìm cột đã đảo ngược tín hiệu mua P&F bằng tín hiệu bán P&F. Cột tạo ra tín hiệu bán P&F này rất quan trọng vì nó đủ mạnh để đảo ngược tín hiệu mua P&F trước đó. Bây giờ nó là Cột Đo lường. Lưu ý rằng Cột Đo lường này có thể không phải là cột tạo ra tín hiệu bán P&F gần đây nhất. Nó chỉ đơn giản là cột đảo ngược tín hiệu mua P&F gần nhất. Tính chiều cao của Cột Đo lường và nhân nó với 2/3 lượng đảo chiều (thường là 3 do đồ thị pnf chúng ta sử dụng phương pháp 3 ô đảo chiều). Có hai phương pháp để tính chiều cao cột. Đầu tiên, bạn có thể lấy giá trị cao nhất của cột trừ giá trị thấp nhất của cột. Thứ hai, bạn có thể đếm các ô trên cột và nhân với kích thước ô. Sau đó, nhân chiều cao cột với 2/3 giá trị đảo chiều của ô, thường là 3 (do đồ thị pnf chúng ta sử dụng phương pháp 3 ô đảo chiều). A.W. Cohen, một người tiên phong trong biểu đồ P&F, và Tom Dorsey, tác giả của cuốn Biểu đồ Điểm & Hình, ủng hộ việc sử dụng con số 2/3 giá trị đảo chiều của ô. Hãy trừ tổng này khỏi giá trị cao nhất của cột ngay trước Cột Đo lường. Vì Cột Đo lường hình thành với Cột O tạo ra tín hiệu bán P&F, nên cột ngay bên trái sẽ là Cột X.
Có ba bước để tìm Mục tiêu Giá Tăng giá bằng Phương pháp Đảo chiều. Trước khi bắt đầu, hãy đảm bảo rằng tín hiệu đang hoạt động (tín hiệu gần nhất) là tín hiệu mua P&F, Mục tiêu Giá Tăng này sẽ được hiển thị ở góc trên bên trái của biểu đồ trên Stockcharts. Đầu tiên, chúng ta sẽ rà từ phải sang trái trên biểu đồ, hãy tìm tín hiệu bán P&F gần nhất. Cột X bên cạnh tín hiệu bán này biểu thị lần bật đầu tiên sau tín hiệu bán; cột này chính là Cột Đo lường. Sau đó, chúng ta tính chiều cao của Cột Đo lường và nhân nó với lượng đảo chiều (giá trị đảo chiều) của đồ thị (thường là 3 ô do chúng ta hay sử dụng phương pháp 3 ô đảo chiều). Cộng giá trị này vào giá thấp nhất của cột ngay trước Cột Đo lường (cột tạo ra tín hiệu bán P&F gần nhất) chúng ta sẽ được mục tiêu giá tăng.
Có ba bước để tìm Mục tiêu Giá Giảm với Phương pháp Đảo chiều. Trước khi bắt đầu, hãy đảm bảo tín hiệu đang hoạt động (tín hiệu hiện tại) là tín hiệu bán và Mục tiêu Giá Giảm này hiển thị ở góc trên bên trái của biểu đồ trên stockcharts. Đầu tiên, hãy tìm tín hiệu mua P&F gần nhất theo thứ tự từ phải sang trái trên biểu đồ. Cột O bên cạnh tín hiệu mua này biểu thị mức giảm đầu tiên sau tín hiệu mua; cột này sau đó trở thành Cột Đo lường. Tính chiều cao của Cột Đo lường và nhân với 2/3 giá trị đảo chiều (lượng đảo chiều). Trừ tổng này khỏi giá trị cao nhất của cột ngay trước Cột Đo lường chúng ta sẽ được mục tiêu giá. Mục tiêu Giá Giảm với Phương pháp Đảo chiều được coi là "tạm thời" nếu chiều cao của Cột Đo lường có thể thay đổi. Điều này thường xảy ra khi tín hiệu bán P&F xuất hiện ngay sau tín hiệu mua P&F là tín hiệu đang hoạt động , và chiều cao của nó không cố định cho đến khi có sự đảo chiều ba ô (Cột X có ba ô).
Khi một cổ phiếu đạt được mục tiêu giá, Một chữ MET! sẽ xuất hiện bên cạnh chữ Mục tiêu Giá ở góc trên bên trái của biểu đồ (trên stockcharts). Sau khi đạt được mục tiêu này, mục tiêu giá mới sẽ không xuất hiện cho đến khi cổ phiếu tạo ra một thiết lập tăng giá hoặc giảm giá mới.
Mục tiêu Giá cung cấp cho người sử dụng biểu đồ một mục tiêu giá chung dựa trên chiều dài dọc của Cột Đo lường. Cột Đo lường càng dài/ngắn thì Mục tiêu Giá càng cao hoặc thấp. Mục tiêu Giá dựa trên Phương pháp Đảo chiều, Phương pháp Phá vỡ hoặc bất kỳ phương pháp nào khác nên được xem xét thận trọng. Hãy coi những mục tiêu này như những hướng dẫn chung. Chứng khoán không phải lúc nào cũng đạt được mục tiêu của chúng; một số thậm chí sẽ đảo ngược hướng đi và kích hoạt các tín hiệu P&F mâu thuẫn trước khi đạt được mục tiêu của chúng. Tín hiệu P&F và mục tiêu chỉ đơn giản là điểm khởi đầu cho việc phân tích. Các điều kiện có thể thay đổi, vì vậy các nhà phân tích biểu đồ phải thường xuyên theo dõi quá trình hình thành biểu đồ đang diễn ra để tìm bằng chứng có thể làm mất hiệu lực tiền đề ban đầu của họ. Việc sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật khác để xác nhận hoặc bác bỏ một tiền đề cũng rất quan trọng. Ví dụ: các nhà phân tích biểu đồ có thể áp dụng phân tích xu hướng cơ bản trên biểu đồ thanh hoặc sử dụng các chỉ báo dựa trên biểu đồ thanh để xác nhận các phát hiện trên biểu đồ P&F.
Người dùng StockCharts có thể kích hoạt chế độ Tự động tính Mục tiêu Giá P&F bằng cách chọn "Đảo chiều hoặc Phá vỡ" trong hộp Mục tiêu Giá. Mục tiêu này nằm ngay bên dưới biểu đồ ở phía bên phải. Sau khi thay đổi phương pháp và chọn cập nhật, Mục tiêu Giá cho phương pháp đã chọn sẽ xuất hiện trên biểu đồ.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 260): Sử dụng đồ thị P&F để tính mục tiêu giá (phần vii)

Chỉ báo trên đồ thị PnF

Các nhà phân tích biểu đồ có thể áp dụng đường trung bình động, Dải Bollinger và Khối lượng theo Giá vào biểu đồ Điểm & Số (P&F). Mặc dù công thức không thay đổi, các chỉ báo trên biểu đồ P&F được tính toán hơi khác so với biểu đồ thanh. Thay vì sử dụng giá đóng cửa hàng ngày hoặc hàng tuần làm cơ sở dữ liệu, biểu đồ P&F sử dụng giá trung bình của mỗi cột. Bất chấp sự khác biệt này, các chỉ báo này có thể được sử dụng giống như trên biểu đồ thanh.

Đường trung bình động

Đường trung bình động trên biểu đồ P&F dựa trên giá trung bình của mỗi cột. Ngược lại, đường trung bình động trên biểu đồ thanh dựa trên giá đóng cửa của mỗi kỳ. Đường trung bình động đơn giản ( SMA) 10 ngày trên biểu đồ thanh sẽ là giá trung bình của giá đóng cửa 10 phiên gần nhất. Trên biểu đồ P&F, đường trung bình động đơn giản ( SMA) 10 kỳ sẽ là giá trung bình của mức trung bình của 10 cột gần nhất.

Đường trung bình động một kỳ là một ví dụ dễ hiểu cho người mới bắt đầu. Nếu Cột X kéo dài từ 43 đến 50, đường SMA một kỳ sẽ là 46,5 - Tính toán: {(43 + 50)/2 = 46,5}.

Biểu đồ bên dưới cho thấy Agilent với 8 ô X kéo dài từ 43 đến 50 trong cột X gần đây nhất. Đường SMA một ngày màu xanh lam nằm ở giữa cột đó (giữa X thứ 4 và X thứ 5).

Biểu đồ P&F từ StockCharts.com với đường trung bình động một kỳ

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 259): Sử dụng đồ thị P&F để tính mục tiêu giá (phần vi)

Đường SMA năm kỳ trên biểu đồ P&F sẽ là giá trị trung bình của năm cột cuối cùng. Biểu đồ bên dưới cho thấy Agilent với đường SMA 1 kỳ (màu xanh lam) và đường SMA 5 kỳ (màu đỏ). Giống như đường trung bình động biểu đồ thanh, hai đường trung bình động này có độ trễ so với giá. Đường trung bình động càng dài thì độ trễ càng lớn.

Biểu đồ P&F từ StockChart.com với đường trung bình động một kỳ và năm kỳ

Trong khi sử dụng đường trung bình trên biểu đồ PnF, chúng ta có khái niệm "Làm mịn kép". Làm mịn kép nghĩa là sử dụng các đường trung bình động ngắn hơn, rồi lấy giá trị trung bình của cột để làm mịn giá một lần; sau đó, đường trung bình động lớn hơn sẽ làm mịn giá lần thứ hai. Ví dụ, với biểu đồ P&F, đường trung bình động đơn giản ( SMA) 5 kỳ là đường trung bình động đơn giản 5 kỳ của đường trung bình động 1 kỳ. Bên cạnh đó, đường trung bình động đơn giản ( SMA) 5 ngày trên biểu đồ P&F có thể tạo ra các tín hiệu tương tự như đường trung bình động đơn giản ( SMA) 50 ngày trên biểu đồ thanh.

Biểu đồ P&F từ StockCharts.com hiển thị các điểm giao cắt của đường trung bình động

Có ít nhất ba tín hiệu đường trung bình động mà trader có thể sử dụng để giao dịch:

Tín hiệu giá cắt đường trung bình động. Một động thái giá cắt lên trên đường trung bình động là tăng giá, trong khi một động thái giá cắt xuống dưới đường trung bình động là giảm giá.
Tín hiệu thể hiện hướng của đường trung bình động. Đường trung bình động tăng là tín hiệu tăng giá, và đường trung bình động giảm là tín hiệu giảm giá.
Sử dụng hai đường trung bình động để tạo tín hiệu. Tín hiệu tăng giá được kích hoạt khi đường trung bình động ngắn hạn cắt lên trên đường trung bình động dài hạn. Tín hiệu giảm giá được kích hoạt khi đường trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn.

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Sách Trading Mua Bao Nhiêu - Tặng Bấy Nhiêu, Không Giới Hạn!

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 261): Chỉ báo trên đồ thị P&F (phần i)