Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 268): Andrews' Pitchfork (phần iv)

Tóm tắt bài trước:

• Alan Andrews đã phát triển Andrews' Pitchfork, một công cụ hữu ích để xác định xu hướng và đảo chiều xu hướng. Ba điểm của pitchfork dựa trên các đỉnh hoặc đáy phản ứng (là nơi mà giá tạo các phản ứng tăng/giảm có ý nghĩa), hay còn gọi là điểm xoay. Andrews' Pitchfork là một công cụ kênh xu hướng bao gồm ba đường - một đường xu hướng trung bình ở giữa với hai đường xu hướng song song cách đều nhau ở hai bên. Các đường này được vẽ bằng cách chọn ba điểm, thường dựa trên các đỉnh hoặc đáy phản ứng di chuyển từ trái sang phải trên biểu đồ. Giống như các đường xu hướng và kênh thông thường, các đường xu hướng bên ngoài đánh dấu các vùng hỗ trợ và kháng cự tiềm năng. Xu hướng sẽ duy trì chừng nào kênh Pitchfork còn giữ vững; sự đảo chiều xảy ra khi giá vượt ra khỏi kênh Pitchfork.
• Bước đầu tiên trong việc sử dụng Andrews' Pitchfork là chọn ba điểm để vẽ các đường xu hướng. Những điểm này thường dựa trên các đỉnh hoặc đáy phản ứng, còn gọi là điểm xoay. Điểm đầu tiên (thường được gọi là điểm 1) đánh dấu điểm bắt đầu của đường trung tuyến. Điểm 2 và 3 xác định độ rộng của kênh Pitchfork. Đường trung tuyến được xây dựng dựa trên hai điểm: điểm 1 và điểm giữa chính giữa của đường kết nối 2 và 3. Đường trung tuyến bắt đầu tại điểm 1 và được kéo dài về phía điểm chính giữa của đường 2 - 3. Đường này sẽ quyết định độ dốc kênh. Các đường xu hướng bên ngoài sau đó được kéo dài song song với đường trung tuyến.
• Đôi khi, đường trung tuyến cần được điều chỉnh để thiết lập độ dốc thực tế. Andrews' Pitchfork quá dốc sẽ dễ bị phá vỡ, và Andrews' Pitchfork quá phẳng sẽ không nắm bắt được xu hướng. Lý tưởng nhất, điểm 1 sẽ dựa trên mức đáy của động thái; Điểm 2 và 3 sẽ đánh dấu mức đỉnh phản ứng đầu tiên và mức đáy phản ứng đầu tiên sau điểm 1. Tuy nhiên, chúng ta có thể sẽ phải điều chỉnh đường trung tuyến theo 1 đáy khác để đạt được độ dốc tốt hơn nếu cần.
• Các đường xu hướng của Pitchfork có thể cung cấp hỗ trợ hoặc kháng cự. Trong một xu hướng tăng, đường xu hướng dưới đóng vai trò hỗ trợ để xác định xu hướng chung, đường xu hướng trên đóng vai trò kháng cự và đường trung tuyến xác định sức mạnh của xu hướng. Giá thường xuyên chạm đường trung tuyến trong suốt xu hướng tăng. Việc không chạm đến đường này cho thấy sự suy yếu tiềm ẩn có thể báo hiệu sự đảo chiều xu hướng.

Đường Kích Hoạt

Đường Kích Hoạt trên Andrews' Pitchfork cũng là các đường cung cấp tín hiệu mua/bán bên cạnh đường kháng cự và hỗ trợ của Pitchfork. Chúng là các đường xu hướng bắt đầu từ điểm 1. Các đường kích hoạt phía trên là đường kéo dài từ điểm 1 đến điểm 3. Một cú phá vỡ lên trên đường kích hoạt phía trên là tín hiệu mua. Các đường kích hoạt phía dưới kéo dài từ điểm 1 đến điểm 2. Một cú phá vỡ xuống dưới đường kích hoạt bên dưới đóng vai trò là tín hiệu bán.

Biểu đồ dưới đây cho thấy một đường kích hoạt phía dưới nối từ điểm 1 tới mức thấp nhất của tháng 7 và một đường kích hoạt phía trên nối từ điểm 1 kéo dài xuống mức cao nhất của tháng 11. Các đường kích hoạt này tương tự như các đường xu hướng thông thường được vẽ từ hai đỉnh phản ứng hoặc hai đáy phản ứng. Tín hiệu từ các đường xu hướng thông thường thường được tạo ra muộn hơn nhiều so với tín hiệu được tạo ra bởi các cú phá vỡ Pitchfork.

Bài học rút ra

Độ dốc của kênh Pitchfork phụ thuộc vào vị trí của ba điểm vẽ, đặc biệt là điểm 1, điểm bắt đầu của đường trung tuyến. Mặc dù điểm 1 thường bắt đầu bằng các đỉnh/đáy chính, nhưng đôi khi cần phải điều chỉnh điểm 1 để đảm bảo kênh giá thực tế hơn. Đáng tiếc là không có quy tắc cứng nào về vị trí của điểm này. Thay vào đó, người sử dụng biểu đồ phải sử dụng phán đoán và kinh nghiệm khi vẽ kênh. Đây chính là bản chất chủ quan của phân tích kỹ thuật.

Bên cạnh đó, bạn cũng cần xem xét các khía cạnh của phân tích kỹ thuật, tốt nhất bạn nên thử nghiệm với Andrews' Pitchfork để làm quen với ứng dụng của nó trước khi áp dụng vào trading. Việc trực tiếp xem xét những gì hiệu quả hoặc không hiệu quả là cách tốt nhất để thành thạo một chỉ báo.