Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 269): Chu kỳ thị trường (phần i)

Tóm tắt bài trước:

• Alan Andrews đã phát triển Andrews' Pitchfork, một công cụ hữu ích để xác định xu hướng và đảo chiều xu hướng. Ba điểm của pitchfork dựa trên các đỉnh hoặc đáy phản ứng (là nơi mà giá tạo các phản ứng tăng/giảm có ý nghĩa), hay còn gọi là điểm xoay. Andrews' Pitchfork là một công cụ kênh xu hướng bao gồm ba đường - một đường xu hướng trung bình ở giữa với hai đường xu hướng song song cách đều nhau ở hai bên. Các đường này được vẽ bằng cách chọn ba điểm, thường dựa trên các đỉnh hoặc đáy phản ứng di chuyển từ trái sang phải trên biểu đồ. Giống như các đường xu hướng và kênh thông thường, các đường xu hướng bên ngoài đánh dấu các vùng hỗ trợ và kháng cự tiềm năng. Xu hướng sẽ duy trì chừng nào kênh Pitchfork còn giữ vững; sự đảo chiều xảy ra khi giá vượt ra khỏi kênh Pitchfork.
• Bước đầu tiên trong việc sử dụng Andrews' Pitchfork là chọn ba điểm để vẽ các đường xu hướng. Những điểm này thường dựa trên các đỉnh hoặc đáy phản ứng, còn gọi là điểm xoay. Điểm đầu tiên (thường được gọi là điểm 1) đánh dấu điểm bắt đầu của đường trung tuyến. Điểm 2 và 3 xác định độ rộng của kênh Pitchfork. Đường trung tuyến được xây dựng dựa trên hai điểm: điểm 1 và điểm giữa chính giữa của đường kết nối 2 và 3. Đường trung tuyến bắt đầu tại điểm 1 và được kéo dài về phía điểm chính giữa của đường 2 - 3. Đường này sẽ quyết định độ dốc kênh. Các đường xu hướng bên ngoài sau đó được kéo dài song song với đường trung tuyến.
• Đôi khi, đường trung tuyến cần được điều chỉnh để thiết lập độ dốc thực tế. Andrews' Pitchfork quá dốc sẽ dễ bị phá vỡ, và Andrews' Pitchfork quá phẳng sẽ không nắm bắt được xu hướng. Lý tưởng nhất, điểm 1 sẽ dựa trên mức đáy của động thái; Điểm 2 và 3 sẽ đánh dấu mức đỉnh phản ứng đầu tiên và mức đáy phản ứng đầu tiên sau điểm 1. Tuy nhiên, chúng ta có thể sẽ phải điều chỉnh đường trung tuyến theo 1 đáy khác để đạt được độ dốc tốt hơn nếu cần.
• Các đường xu hướng của Pitchfork có thể cung cấp hỗ trợ hoặc kháng cự. Trong một xu hướng tăng, đường xu hướng dưới đóng vai trò hỗ trợ để xác định xu hướng chung, đường xu hướng trên đóng vai trò kháng cự và đường trung tuyến xác định sức mạnh của xu hướng. Giá thường xuyên chạm đường trung tuyến trong suốt xu hướng tăng. Việc không chạm đến đường này cho thấy sự suy yếu tiềm ẩn có thể báo hiệu sự đảo chiều xu hướng.
• Đường Kích Hoạt trên Andrews' Pitchfork cũng là các đường cung cấp tín hiệu mua/bán bên cạnh đường kháng cự và hỗ trợ của Pitchfork. Chúng là các đường xu hướng bắt đầu từ điểm 1. Các đường kích hoạt phía trên là đường kéo dài từ điểm 1 đến điểm 3. Một cú phá vỡ lên trên đường kích hoạt phía trên là tín hiệu mua. Các đường kích hoạt phía dưới kéo dài từ điểm 1 đến điểm 2. Một cú phá vỡ xuống dưới đường kích hoạt bên dưới đóng vai trò là tín hiệu bán.

Chu kỳ thị trường là gì?

Chu kỳ thị trường là một sự kiện, chẳng hạn như giá đỉnh hoặc đáy, lặp lại thường xuyên. Chu kỳ tồn tại trong nền kinh tế, trong tự nhiên và trên thị trường tài chính. Chu kỳ kinh doanh cơ bản bao gồm suy thoái kinh tế, đáy, tăng trưởng kinh tế và đỉnh. Chu kỳ trong tự nhiên bao gồm bốn mùa và chu kỳ mặt trời (11 năm).

Chu kỳ cũng có thể được kết hợp vào phân tích kỹ thuật thị trường tài chính. Lý thuyết chu kỳ cho rằng các lực chu kỳ - dài hạn và ngắn hạn - thúc đẩy biến động giá trên thị trường tài chính.

Chu kỳ giá và thời gian được sử dụng để dự đoán các điểm đảo chiều. Mức đáy thường được sử dụng để xác định độ dài chu kỳ và dự đoán mức đáy trong tương lai. Mặc dù có bằng chứng cho thấy chu kỳ tồn tại, nhưng chúng có xu hướng thay đổi theo thời gian và thậm chí có thể biến mất trong một thời gian, tương tự như xu hướng.

Có bằng chứng cho thấy thị trường có xu hướng, nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Xu hướng biến mất khi thị trường đi vào phạm vi đi ngang và đảo chiều khi giá thay đổi hướng. Chu kỳ cũng có thể biến mất và đảo chiều. Phân tích chu kỳ không nhất thiết xác định chính xác mức đỉnh hoặc đáy phản ứng. Tuy nhiên, nếu bạn sử dụng phân tích chu kỳ với các công cụ phân tích kỹ thuật khác, chúng có thể hữu ích trong việc dự đoán các điểm đảo chiều.

Chu kỳ Thị trường Hoàn hảo

Hình ảnh bên dưới cho thấy một chu kỳ hoàn hảo với độ dài 100 ngày. Đỉnh đầu tiên ở mức 25 ngày và đỉnh thứ hai ở mức 125 ngày (125 - 25 = 100). Mức đáy của chu kỳ đầu tiên ở mức 75 ngày và mức đáy của chu kỳ thứ hai ở mức 175 ngày (cũng là 100 ngày sau đó). Lưu ý rằng chu kỳ này cắt trục X tại các điểm 50, 100 và 150, cứ sau mỗi 50 điểm hoặc nửa chu kỳ.


Crest: Đỉnh cao của chu kỳ

Trough: Đáy thấp của chu kỳ

Phase: Vị trí của chu kỳ tại một thời điểm cụ thể (chu kỳ trong ví dụ là 0,95 vào ngày thứ 20)

Inflection Point: Đây là nơi đường chu kỳ cắt trục X

Amplitude: Chiều cao của chu kỳ từ trục X đến đỉnh hoặc đáy

Length: Khoảng cách giữa các đỉnh hoặc đáy của chu kỳ

Lưu ý rằng đây chỉ là bản thiết kế cho một chu kỳ lý tưởng; hầu hết các chu kỳ không được xác định rõ ràng như vậy.