Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 275): Fibonacci thoái lui (phần ii)

Tóm tắt bài trước:

• Mức thoái lui Fibonacci dựa trên các tỷ lệ được sử dụng để xác định các điểm đảo chiều tiềm năng trên biểu đồ giá. Các tỷ lệ này được tìm thấy trong chuỗi Fibonacci. Các mức thoái lui Fibonacci phổ biến nhất là 61,8% và 38,2%. Lưu ý rằng 38,2% thường được làm tròn thành 38%, và 61,8% được làm tròn thành 62%. Sau một đợt tăng giá, các nhà phân tích biểu đồ áp dụng tỷ lệ Fibonacci để xác định mức thoái lui và dự báo mức độ điều chỉnh hoặc thoái lui. Mức thoái lui Fibonacci cũng có thể được áp dụng sau một đợt giảm giá để dự báo độ dài của một đợt bật ngược xu hướng. Những mức thoái lui này có thể được kết hợp với các chỉ báo và mô hình giá khác để tạo ra một chiến lược tổng thể.
• Leonardo Pisano Bogollo (1170-1250), một nhà toán học người Ý đến từ Pisa, được cho là người đã giới thiệu dãy số Fibonacci. Dãy số này như sau: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610…… Dãy số này kéo dài đến vô cực và chứa đựng nhiều tính chất toán học độc đáo. Sau 0 và 1, mỗi số bằng tổng của hai số đứng trước nó (1 + 2 = 3, 2 + 3 = 5, 3 + 5 = 8, 5 + 8 = 13, 8 + 13 = 21, v.v.). Một số chia cho số liền trước đều xấp xỉ 1,618 (21/13 = 1,6153, 34/21 = 1,6190, 55/34 = 1,6176, 89/55 = 1,6181). Giá trị xấp xỉ này tiến gần đến 1,6180 khi các số trong chuỗi tăng dần lên. Một số chia cho số liền sau cao hơn xấp xỉ bằng 0,6180 (13/21 = 0,6190, 21/34 = 0,6176, 34/55 = 0,6181, 55/89 = 0,6179, v.v...). Giá trị xấp xỉ này tiến gần đến 0,6180 khi các số trong chuỗi tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 61,8%. Chia một số cho một số cao hơn hai chữ số nữa sẽ xấp xỉ bằng 0,3820 (13/34 = 0,382, 21/55 = 0,3818, 34/89 = 0,3820, 55/144 = 0,3819, v.v...). Giá trị xấp xỉ này tiến gần đến 0,3820 khi các số trong chuỗi tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 38,2%. Chia một số cho một số cao hơn ba chữ số nữa sẽ xấp xỉ bằng 0,2360 (13/55 = 0,2363, 21/89 = 0,2359, 34/144 = 0,2361, 55/233 = 0,2361, v.v...). Giá trị xấp xỉ này tiến gần đến 0,2360 khi các số trong chuỗi tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 23,6%.
• 1,618 ám chỉ Tỷ lệ Vàng hay mức Trung bình Vàng, còn được gọi là Phi. Nghịch đảo của 1,618 là 0,618. Những tỷ lệ này có thể được tìm thấy trong tự nhiên, kiến trúc, nghệ thuật và sinh học. Trong cuốn sách "Nguyên lý Sóng Elliott", Robert Prechter đã trích dẫn câu nói của William Hoffer từ tạp chí Smithsonian số tháng 12 năm 1975: "….tỷ lệ 0,618034 trên 1 là cơ sở toán học cho hình dạng của các lá bài tây và đền Parthenon, hoa hướng dương và vỏ ốc sên, bình hoa Hy Lạp và các thiên hà xoắn ốc ngoài vũ trụ. Người Hy Lạp đã xây dựng phần lớn nghệ thuật và kiến trúc của họ dựa trên tỷ lệ này. Họ gọi nó là Tỷ lệ Vàng hay mức Trung bình Vàng".

Mức thoái lui Fibonacci có thể được sử dụng như Vùng Cảnh báo

Các mức thoái lui cảnh báo các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư về khả năng đảo chiều xu hướng, vùng kháng cự hoặc vùng hỗ trợ. Các mức thoái lui dựa trên biến động trước đó. Một đợt bật lại được kỳ vọng sẽ thoái lui một phần của đợt giảm trước đó, trong khi một đợt điều chỉnh được kỳ vọng sẽ thoái lui một phần của đợt tăng trước đó. Khi đợt thoái lui bắt đầu, các nhà phân tích biểu đồ có thể xác định các mức thoái lui Fibonacci cụ thể để theo dõi. Khi đợt điều chỉnh tiến gần đến các mức thoái lui này, các nhà phân tích biểu đồ nên cảnh giác hơn với khả năng đảo chiều tăng giá tiềm ẩn.

Biểu đồ dưới đây cho thấy Home Depot thoái lui khoảng 50% so với đợt tăng trước đó.



Điều ngược lại cũng áp dụng cho một đợt bật lại hoặc điều chỉnh tăng sau một đợt giảm. Khi đợt bật lại bắt đầu, bạn có thể xác định các mức thoái lui Fibonacci cụ thể để theo dõi. Khi đợt điều chỉnh tiến gần đến các mức thoái lui này, bạn nên cảnh giác hơn với khả năng đảo chiều giảm giá tiềm ẩn.

Biểu đồ bên dưới cho thấy cổ phiếu 3M (MMM) đang thoái lui khoảng 50% so với mức giảm trước đó.


Các mức thoái lui này không phải là điểm đảo chiều mạnh. Thay vào đó, chúng đóng vai trò là vùng cảnh báo cho một sự đảo chiều TIỀM ẨN. Tại thời điểm này, các nhà giao dịch nên sử dụng các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật để xác định hoặc xác nhận sự đảo chiều. Các khía cạnh này có thể bao gồm nến, mô hình giá, chỉ báo dao động xung lượng hoặc đường trung bình động.