Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 277): Fibonacci thoái lui (phần iv)

Mạc An · Hôm nay lúc 11:25

Tóm tắt bài trước:

Mức thoái lui Fibonacci dựa trên các tỷ lệ được sử dụng để xác định các điểm đảo chiều tiềm năng trên biểu đồ giá. Các tỷ lệ này được tìm thấy trong chuỗi Fibonacci. Các mức thoái lui Fibonacci phổ biến nhất là 61,8% và 38,2%. Lưu ý rằng 38,2% thường được làm tròn thành 38%, và 61,8% được làm tròn thành 62%. Sau một đợt tăng giá, các nhà phân tích biểu đồ áp dụng tỷ lệ Fibonacci để xác định mức thoái lui và dự báo mức độ điều chỉnh hoặc thoái lui. Mức thoái lui Fibonacci cũng có thể được áp dụng sau một đợt giảm giá để dự báo độ dài của một đợt bật ngược xu hướng. Những mức thoái lui này có thể được kết hợp với các chỉ báo và mô hình giá khác để tạo ra một chiến lược tổng thể.
Leonardo Pisano Bogollo (1170-1250), một nhà toán học người Ý đến từ Pisa, được cho là người đã giới thiệu dãy số Fibonacci. Dãy số này như sau: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610…… Dãy số này kéo dài đến vô cực và chứa đựng nhiều tính chất toán học độc đáo. Sau 0 và 1, mỗi số bằng tổng của hai số đứng trước nó (1 + 2 = 3, 2 + 3 = 5, 3 + 5 = 8, 5 + 8 = 13, 8 + 13 = 21, v.v.). Một số chia cho số liền trước đều xấp xỉ 1,618 (21/13 = 1,6153, 34/21 = 1,6190, 55/34 = 1,6176, 89/55 = 1,6181). Giá trị xấp xỉ này tiến gần đến 1,6180 khi các số trong chuỗi tăng dần lên. Một số chia cho số liền sau cao hơn xấp xỉ bằng 0,6180 (13/21 = 0,6190, 21/34 = 0,6176, 34/55 = 0,6181, 55/89 = 0,6179, v.v...). Giá trị xấp xỉ này tiến gần đến 0,6180 khi các số trong chuỗi tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 61,8%. Chia một số cho một số cao hơn hai chữ số nữa sẽ xấp xỉ bằng 0,3820 (13/34 = 0,382, 21/55 = 0,3818, 34/89 = 0,3820, 55/144 = 0,3819, v.v...). Giá trị xấp xỉ này tiến gần đến 0,3820 khi các số trong chuỗi tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 38,2%. Chia một số cho một số cao hơn ba chữ số nữa sẽ xấp xỉ bằng 0,2360 (13/55 = 0,2363, 21/89 = 0,2359, 34/144 = 0,2361, 55/233 = 0,2361, v.v...). Giá trị xấp xỉ này tiến gần đến 0,2360 khi các số trong chuỗi tăng lên. Đây là cơ sở cho mức thoái lui 23,6%.
1,618 ám chỉ Tỷ lệ Vàng hay mức Trung bình Vàng, còn được gọi là Phi. Nghịch đảo của 1,618 là 0,618. Những tỷ lệ này có thể được tìm thấy trong tự nhiên, kiến trúc, nghệ thuật và sinh học. Trong cuốn sách "Nguyên lý Sóng Elliott", Robert Prechter đã trích dẫn câu nói của William Hoffer từ tạp chí Smithsonian số tháng 12 năm 1975: "….tỷ lệ 0,618034 trên 1 là cơ sở toán học cho hình dạng của các lá bài tây và đền Parthenon, hoa hướng dương và vỏ ốc sên, bình hoa Hy Lạp và các thiên hà xoắn ốc ngoài vũ trụ. Người Hy Lạp đã xây dựng phần lớn nghệ thuật và kiến trúc của họ dựa trên tỷ lệ này. Họ gọi nó là Tỷ lệ Vàng hay mức Trung bình Vàng".
Các mức thoái lui cảnh báo các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư về khả năng đảo chiều xu hướng, vùng kháng cự hoặc vùng hỗ trợ. Các mức thoái lui dựa trên biến động trước đó. Một đợt bật lại được kỳ vọng sẽ thoái lui một phần của đợt giảm trước đó, trong khi một đợt điều chỉnh được kỳ vọng sẽ thoái lui một phần của đợt tăng trước đó. Khi đợt thoái lui bắt đầu, các nhà phân tích biểu đồ có thể xác định các mức thoái lui Fibonacci cụ thể để theo dõi. Khi đợt điều chỉnh tiến gần đến các mức thoái lui này, các nhà phân tích biểu đồ nên cảnh giác hơn với khả năng đảo chiều tăng giá tiềm ẩn.
Điều ngược lại cũng áp dụng cho một đợt bật lại hoặc điều chỉnh tăng sau một đợt giảm. Khi đợt bật lại bắt đầu, bạn có thể xác định các mức thoái lui Fibonacci cụ thể để theo dõi. Khi đợt điều chỉnh tiến gần đến các mức thoái lui này, bạn nên cảnh giác hơn với khả năng đảo chiều giảm giá tiềm ẩn.
Các mức thoái lui này không phải là điểm đảo chiều mạnh. Thay vào đó, chúng đóng vai trò là vùng cảnh báo cho một sự đảo chiều TIỀM ẨN. Tại thời điểm này, các nhà giao dịch nên sử dụng các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật để xác định hoặc xác nhận sự đảo chiều. Các khía cạnh này có thể bao gồm nến, mô hình giá, chỉ báo dao động xung lượng hoặc đường trung bình động.
Công cụ Thoái lui Fibonacci tại StockCharts hiển thị bốn mức thoái lui phổ biến: 23,6%, 38,2%, 50% và 61,8%. Từ phần Fibonacci ở trên, rõ ràng là 23,6%, 38,2% và 61,8% bắt nguồn từ các tỷ lệ được tìm thấy trong chuỗi Fibonacci. Mức thoái lui 50% không dựa trên một con số Fibonacci. Thay vào đó, con số này bắt nguồn từ khẳng định của Lý thuyết Dow rằng các đợt thoái lui thường thoái lui một nửa so với động thái trước đó của chúng.
Dựa trên độ sâu, bạn có thể coi mức thoái lui 23,6% là tương đối nông. Các mức thoái lui như vậy sẽ phù hợp với các mô hình cờ hoặc các đợt thoái lui ngắn. Các mức thoái lui trong khoảng 38,2%-50% được coi là vừa phải. Mặc dù sâu hơn, nhưng mức thoái lui 61,8% có thể được gọi là thoái lui vàng. Suy cho cùng, nó dựa trên Tỷ lệ Vàng.
Các đợt thoái lui nông xảy ra, nhưng việc nắm bắt những đợt này đòi hỏi sự quan sát kỹ lưỡng hơn và hành động nhanh hơn. Các ví dụ dưới đây sử dụng biểu đồ hàng ngày trong khoảng thời gian từ 3-9 tháng. Trọng tâm sẽ là các đợt thoái lui vừa phải (38,2-50%) và thoái lui vàng (61,8%). Ngoài ra, các ví dụ này sẽ chỉ ra cách kết hợp các đợt thoái lui với các chỉ báo khác để xác nhận sự đảo chiều.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 276): Fibonacci thoái lui (phần iii)

Sự thoái lui vàng

Biểu đồ bên dưới cho thấy Pfizer (PFE) chạm đáy gần mức thoái lui 62%. Trước khi bật lên thành công, đã có một lần bật lên thất bại gần mức thoái lui 50%. Sự đảo chiều thành công xảy ra với một mô hình búa trên khối lượng lớn và tiếp tục với một cú phá vỡ vài ngày sau đó.

Cổ phiếu từ StockCharts.com cho thấy mức thoái lui Fibonacci 62% với một mô hình búa trên khối lượng lớn đã xác nhận sự đảo chiều.

Biểu đồ bên dưới cho thấy JP Morgan (JPM) đạt đỉnh gần mức thoái lui 62%. Sự tăng vọt lên mức thoái lui 62% khá mạnh, nhưng ngưỡng kháng cự đột ngột xuất hiện với sự xác nhận đảo chiều từ đường MACD (5,35,5). Nến đỏ và khoảng trống giá giảm đã xác nhận ngưỡng kháng cự gần mức thoái lui 62%. Đã có một đợt bật lại trong hai ngày trên mức 44,50 đô la, nhưng nó nhanh chóng thất bại khi MACD di chuyển xuống dưới đường tín hiệu (đường chấm đỏ).

Giá cổ phiếu đã đạt đỉnh gần mức thoái lui Fibonacci 62%, cuối cùng trở thành ngưỡng kháng cự được xác nhận bởi MACD và nến đỏ với một khoảng trống giảm.

Kết luận

Các mức thoái lui Fibonacci thường được sử dụng để xác định điểm kết thúc của một đợt điều chỉnh hoặc một đợt bật lại ngược xu hướng. Các đợt điều chỉnh và bật lại ngược xu hướng thường quay lại một phần của động thái trước đó. Mặc dù các sự đảo chiều quanh các ngưỡng Fibo là hoàn toàn có thể xảy ra, nhưng nó chỉ là vùng cảnh báo đảo chiều. Cần có các tín hiệu kỹ thuật khác để xác nhận sự đảo chiều. Sự đảo chiều có thể được xác nhận bằng nến, chỉ báo động lượng, khối lượng hoặc mô hình biểu đồ. Càng có nhiều yếu tố xác nhận thì tín hiệu càng mạnh mẽ.

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 275): Fibonacci thoái lui (phần ii)

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Sách Trading Mua Bao Nhiêu - Tặng Bấy Nhiêu, Không Giới Hạn!

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 277): Fibonacci thoái lui (phần iv)