Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 296): Kênh hồi quy Raff (phần ii)

Tóm tắt bài trước:

• Đường phần tư (Quadrant Lines) có thể xác định các mức điều chỉnh hoặc xác định vị trí tương đối của giá hiện tại trong một phạm vi cao-thấp nhất định. Mặc dù những đường này không phải là chỉ báo theo đúng nghĩa, nhưng chúng có một số điểm tương đồng với Công cụ Fibonacci thoái lui, sử dụng các mức điều chỉnh 38,2%, 50% và 61,8%. Sau một đợt tăng giá, một đợt giảm giá chỉ điều chỉnh 25% sẽ được coi là nông và có thể được sử dụng như một dấu hiệu của sức mạnh. Một đợt giảm giá điều chỉnh 75% có thể được coi là quá mức, và là mức tối đa mà người ta có thể mong đợi từ một đợt điều chỉnh. Điều này có thể được xem là điểm có khả năng đảo chiều cuối cùng trước khi giá quay trở lại mức đáy ban đầu. Cũng như tất cả các chỉ báo và các công cụ khác, Đường phần tư (Quadrant Lines) nên được sử dụng kết hợp với các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật.
• Kênh hồi quy Raff là một mô hình hồi quy tuyến tính được phát triển bởi Gilbert Raff với các đường xu hướng được phân bố đều ở phía trên và phía dưới. Độ rộng của kênh dựa trên mức giá cao nhất hoặc thấp nhất, là điểm xa nhất so với đường hồi quy tuyến tính. Xu hướng tăng khi giá tăng trong phạm vi kênh này. Xu hướng tăng đảo chiều khi giá phá vỡ xuống dưới kênh. Xu hướng giảm khi giá giảm trong phạm vi kênh. Tương tự, xu hướng giảm đảo chiều khi giá phá vỡ lên trên kênh.
• Kênh hồi quy Raff (RRC) dựa trên hồi quy tuyến tính, dùng phương pháp bình phương nhỏ nhất để tìm đường hồi quy tốt nhất cho chuỗi giá.
• Chiều rộng được thiết lập bằng cách xác định điểm cao hoặc thấp xa nhất so với đường hồi quy tuyến tính (đường Linear regression line)
• Đường xu hướng dưới được thiết lập ở cùng khoảng cách với đường hồi quy tuyến tính như đường xu hướng trên.

Vẽ biểu đồ và tín hiệu

Kênh hồi quy Raff có thể được vẽ để bao phủ và xác định xu hướng hiện tại. Sau khi thiết lập, các đường kéo dài có thể được vẽ để xác định các điểm hỗ trợ, kháng cự hoặc đảo chiều.

Một xu hướng tăng kéo dài từ mức giá đóng cửa thấp nhất đến mức giá đóng cửa cao nhất. Một xu hướng giảm kéo dài từ mức giá đóng cửa cao nhất đến mức giá đóng cửa thấp nhất. Hãy nhớ rằng giá đóng cửa được sử dụng khi vẽ Kênh hồi quy Raff, nhưng các mức cao và thấp trong ngày được sử dụng để thiết lập các đường xu hướng của kênh.

Biểu đồ bên dưới cho thấy Urban Outfitters (URBN) với Kênh hồi quy Raff được vẽ từ mức thấp tháng 7 năm 2007 đến mức cao tháng 9 năm 2008 (giá đóng cửa hàng tuần). Kênh này bao phủ xu hướng tăng cho đến nay. Nếu URBN đạt mức giá đóng cửa cao mới vào tháng 10, Kênh hồi quy Raff sẽ kéo dài đến mức cao đó. Thay vào đó, URBN đã phá vỡ xuống dưới phần mở rộng của kênh hồi quy để đảo chiều xu hướng tăng. Lưu ý rằng đường xu hướng phía dưới đã được kéo dài để ngoại suy kênh.


Biểu đồ bên dưới cho thấy Nvidia (NVDA) đang trong xu hướng giảm kéo dài từ mức cao nhất tháng 10 năm 2007 đến mức thấp nhất tháng 11 năm 2008. Kênh hồi quy Raff không mở rộng thêm vì cổ phiếu giao dịch đi ngang và giữ vững trên mức thấp nhất tháng 11 cho đến năm 2009. Đường chấm đỏ cho thấy phần mở rộng của đỉnh kênh hồi quy. NVDA đã phá vỡ phần mở rộng này vào tháng 2-3 để bắt đầu một xu hướng tăng.