Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 299): Đường xu hướng đo tốc độ giá (phần ii)

Tóm tắt bài trước:

• Kênh hồi quy Raff là một mô hình hồi quy tuyến tính được phát triển bởi Gilbert Raff với các đường xu hướng được phân bố đều ở phía trên và phía dưới. Độ rộng của kênh dựa trên mức giá cao nhất hoặc thấp nhất, là điểm xa nhất so với đường hồi quy tuyến tính. Xu hướng tăng khi giá tăng trong phạm vi kênh này. Xu hướng tăng đảo chiều khi giá phá vỡ xuống dưới kênh. Xu hướng giảm khi giá giảm trong phạm vi kênh. Tương tự, xu hướng giảm đảo chiều khi giá phá vỡ lên trên kênh.
• Kênh hồi quy Raff (RRC) dựa trên hồi quy tuyến tính, dùng phương pháp bình phương nhỏ nhất để tìm đường hồi quy tốt nhất cho chuỗi giá.
• Chiều rộng được thiết lập bằng cách xác định điểm cao hoặc thấp xa nhất so với đường hồi quy tuyến tính (đường Linear regression line)
• Đường xu hướng dưới được thiết lập ở cùng khoảng cách với đường hồi quy tuyến tính như đường xu hướng trên.
• Kênh hồi quy Raff có thể được vẽ để bao phủ và xác định xu hướng hiện tại. Sau khi thiết lập, các đường kéo dài có thể được vẽ để xác định các điểm hỗ trợ, kháng cự hoặc đảo chiều. Một xu hướng tăng kéo dài từ mức giá đóng cửa thấp nhất đến mức giá đóng cửa cao nhất. Một xu hướng giảm kéo dài từ mức giá đóng cửa cao nhất đến mức giá đóng cửa thấp nhất. Hãy nhớ rằng giá đóng cửa được sử dụng khi vẽ Kênh hồi quy Raff, nhưng các mức cao và thấp trong ngày được sử dụng để thiết lập các đường xu hướng của kênh.
• Được phát triển bởi Edson Gould, Đường xu hướng đo tốc độ giá, đôi khi được gọi là Speedlines, là các đường xu hướng dựa trên mức thoái lui/phục hồi 1/3 và 2/3. Gould là một nhà phân tích kỹ thuật thị trường nổi tiếng, trở nên khá nổi tiếng với các dự đoán thị trường của ông trong những năm 60 và 70. Gould đã xuất hiện trên chương trình Wall Street Week một vài lần và thường được trích dẫn trên tờ Barron's. Đường xu hướng đo tốc độ giá không được vẽ giống như các đường xu hướng truyền thống, dựa trên các đỉnh và đáy. Thay vào đó, đường đầu tiên kéo dài từ điểm thấp đến điểm cao trong xu hướng tăng hoặc từ điểm cao đến điểm thấp trong xu hướng giảm. Đường Speedline đầu tiên này đôi khi cắt ngang qua các mức giá. Các đường tiếp theo được đặt ở khoảng cách 1/3 và 2/3 để ước tính các mức hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng.
• Đường xu hướng tăng - Đường thứ nhất: Từ đỉnh đến đáy
  Đường giữa: Từ đỉnh đến điểm thoái lui 2/3
  Đường trên cùng: Từ đỉnh đến điểm thoái lui 1/3
  Điểm thoái lui 2/3 : Đỉnh - (Đỉnh - Đáy) x 0.667
  Điểm thoái lui 1/3: Đỉnh - (Đỉnh - Đáy) x 0.333
• Đường xu hướng giảm - Đường thứ nhất: Từ mức đáy đến đỉnh
  Đường giữa: Từ mức đáy đến điểm 2/3
  Đường dưới: Từ mức đáy đến điểm 1/3
  Điểm 2/3: Đáy + (Đỉnh - Đáy) x 0.667
  Điểm 1/3: Đáy + (Đỉnh - Đáy) x 0.333

Cách sử dụng Đường xu hướng đo tốc độ giá

Đường xu hướng đo tốc độ giá hoạt động tương tự như các đường xu hướng thông thường. Chúng có thể được sử dụng để ước tính các mức hỗ trợ hoặc kháng cự và để xác định xu hướng. Trong xu hướng tăng, Đường xu hướng đo tốc độ giá đánh dấu hai mức hỗ trợ tiềm năng cần theo dõi. Một sự phá vỡ xuống dưới đường giữa cho thấy một chuyển động hướng tới đường dưới. Một sự phá vỡ xuống dưới đường dưới cho thấy xu hướng đủ yếu để xem xét sự đảo chiều xu hướng. Sau khi bị phá vỡ, các phần mở rộng của đường có thể đánh dấu mức kháng cự, giống như các đường xu hướng thông thường. Trong xu hướng giảm, Đường xu hướng đo tốc độ giá đánh dấu hai mức kháng cự tiềm năng cần theo dõi. Một sự phá vỡ lên trên đường giữa cho thấy sức mạnh hướng tới một chuyển động lên đường trên. Một sự phá vỡ lên trên đường trên cho thấy sự đảo chiều xu hướng. Sau khi bị phá vỡ, các Đường xu hướng đo tốc độ giá này sau đó có thể trở thành mức hỗ trợ trong một đợt điều chỉnh giảm.

Ví dụ về xu hướng tăng

Biểu đồ bên dưới hiển thị cổ phiếu Target (TGT) với các Đường xu hướng đo tốc độ giá được vẽ từ mức thấp nhất tháng 12 đến mức cao nhất tháng 1 (chấm vàng). Sau khi được vẽ, các đường này mở rộng sang phải khi hành động giá mới xảy ra và các thanh mới được thêm vào. Điều này cũng có nghĩa là các mức hỗ trợ được điều chỉnh và mở rộng. Cũng có thể vẽ lại Đường xu hướng đo tốc độ giá khi các đỉnh mới hình thành.


TGT giảm mạnh vào đầu tháng Hai, nhưng cổ phiếu đã tìm thấy sự hỗ trợ tại đường Speedline dưới và tiếp tục xu hướng tăng. Đường Speedline dưới cũng cung cấp hỗ trợ vào cuối tháng Hai và đầu tháng Năm. Giá đã phá vỡ xuống dưới đường Speedline dưới vào đầu tháng Sáu để báo hiệu sự đảo chiều xu hướng. Hãy chú ý cách đường này chuyển thành kháng cự vào giữa tháng Sáu.

Biểu đồ bên dưới cho thấy Pfizer (PFE) với các Đường xu hướng đo tốc độ giá được vẽ từ mức thấp nhất tháng Sáu đến mức cao nhất tháng Bảy. Mặc dù thời gian vẽ ngắn như vậy, phần mở rộng của đường Speedline dưới đã hoạt động như mức hỗ trợ vào tháng Mười và một lần nữa vào tháng Mười Một. Ngoài ra, hãy chú ý cách phần mở rộng của đường Speedline giữa đã hoạt động như mức kháng cự vào cuối tháng Tám.