Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 302): Đường trung bình có trọng số theo khối lượng VWAP (phần i)

Tóm tắt bài trước:

• Được phát triển bởi Edson Gould, Đường xu hướng đo tốc độ giá, đôi khi được gọi là Speedlines, là các đường xu hướng dựa trên mức thoái lui/phục hồi 1/3 và 2/3. Gould là một nhà phân tích kỹ thuật thị trường nổi tiếng, trở nên khá nổi tiếng với các dự đoán thị trường của ông trong những năm 60 và 70. Gould đã xuất hiện trên chương trình Wall Street Week một vài lần và thường được trích dẫn trên tờ Barron's. Đường xu hướng đo tốc độ giá không được vẽ giống như các đường xu hướng truyền thống, dựa trên các đỉnh và đáy. Thay vào đó, đường đầu tiên kéo dài từ điểm thấp đến điểm cao trong xu hướng tăng hoặc từ điểm cao đến điểm thấp trong xu hướng giảm. Đường Speedline đầu tiên này đôi khi cắt ngang qua các mức giá. Các đường tiếp theo được đặt ở khoảng cách 1/3 và 2/3 để ước tính các mức hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng.
• Đường xu hướng tăng - Đường thứ nhất: Từ đỉnh đến đáy
  Đường giữa: Từ đỉnh đến điểm thoái lui 2/3
  Đường trên cùng: Từ đỉnh đến điểm thoái lui 1/3
  Điểm thoái lui 2/3 : Đỉnh - (Đỉnh - Đáy) x 0.667
  Điểm thoái lui 1/3: Đỉnh - (Đỉnh - Đáy) x 0.333
• Đường xu hướng giảm - Đường thứ nhất: Từ mức đáy đến đỉnh
  Đường giữa: Từ mức đáy đến điểm 2/3
  Đường dưới: Từ mức đáy đến điểm 1/3
  Điểm 2/3: Đáy + (Đỉnh - Đáy) x 0.667
  Điểm 1/3: Đáy + (Đỉnh - Đáy) x 0.333
• Đường xu hướng đo tốc độ giá hoạt động tương tự như các đường xu hướng thông thường. Chúng có thể được sử dụng để ước tính các mức hỗ trợ hoặc kháng cự và để xác định xu hướng. Trong xu hướng tăng, Đường xu hướng đo tốc độ giá đánh dấu hai mức hỗ trợ tiềm năng cần theo dõi. Một sự phá vỡ xuống dưới đường giữa cho thấy một chuyển động hướng tới đường dưới. Một sự phá vỡ xuống dưới đường dưới cho thấy xu hướng đủ yếu để xem xét sự đảo chiều xu hướng. Sau khi bị phá vỡ, các phần mở rộng của đường có thể đánh dấu mức kháng cự, giống như các đường xu hướng thông thường. Trong xu hướng giảm, Đường xu hướng đo tốc độ giá đánh dấu hai mức kháng cự tiềm năng cần theo dõi. Một sự phá vỡ lên trên đường giữa cho thấy sức mạnh hướng tới một chuyển động lên đường trên. Một sự phá vỡ lên trên đường trên cho thấy sự đảo chiều xu hướng. Sau khi bị phá vỡ, các Đường xu hướng đo tốc độ giá này sau đó có thể trở thành mức hỗ trợ trong một đợt điều chỉnh giảm.

Đường trung bình có trọng số theo khối lượng (VWAP) là gì?

Đường trung bình có trọng số theo khối lượng (VWAP) đúng như tên gọi của nó: đường trung bình được tính trọng số theo khối lượng giao dịch. VWAP bằng giá trị trung bình tính bằng đô la của giá trong ngày (cụ thể sẽ có chi tiết ở phía dưới) chia cho tổng khối lượng giao dịch trong ngày hiện tại. Phép tính bắt đầu khi thị trường mở cửa và kết thúc khi thị trường đóng cửa. Vì nó phản ánh tình hình giao dịch trong ngày hiện tại, nên các kỳ và dữ liệu trong ngày được sử dụng trong phép tính.

Sử dụng dữ liệu tick hay dữ liệu theo phút/giờ

VWAP truyền thống dựa trên dữ liệu tick. Như bạn có thể hình dung, có rất nhiều tick (giao dịch) trong mỗi phút của ngày. Các chứng khoán hoạt động trong các kỳ giao dịch sôi động có thể có 20-30 tick chỉ trong một phút. Với 390 phút trong một ngày giao dịch điển hình, nhiều cổ phiếu có hơn 5000 tick mỗi ngày. Hơn 5000 cổ phiếu được giao dịch mỗi ngày, và những tick này bắt đầu cộng dồn theo cấp số nhân. Không cần phải nói, dữ liệu tick rất tốn tài nguyên.


Thay vì VWAP dựa trên dữ liệu tick, StockCharts.com cung cấp VWAP trong ngày dựa trên các khoảng thời gian trong ngày (1, 5, 10, 15, 30 hoặc 60 phút). Lưu ý rằng VWAP không sử dụng dữ liệu ngày, hàng tuần hoặc hàng tháng do bản chất của phép tính (xem bên dưới).

Cách tính VWAP

Tóm lại: VWAP = Tổng tích lũy (Khối lượng x Giá trung bình)/Tổng tích lũy (Khối lượng) hoặc VWAP = Total VP/Total V

Ví dụ: bảng tính bên dưới hiển thị VWAP một phút cho 30 phút giao dịch đầu tiên của IBM. Chia giá tích lũy cho khối lượng tích lũy sẽ tạo ra mức giá được điều chỉnh (trọng số) theo khối lượng. Giá trị VWAP đầu tiên sẽ bằng với giá trung bình của giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa vì khối lượng bằng nhau ở tử số và mẫu số. Chúng triệt tiêu nhau trong phép tính đầu tiên.


Biểu đồ bên dưới hiển thị các thanh giá một phút với VWAP cho IBM. Trong 30 phút giao dịch đầu tiên, giá dao động từ 127,36 đô la ở mức cao nhất đến 126,67 đô la ở mức thấp nhất. 30 phút đầu tiên khá biến động. VWAP dao động từ 127,21 đến 127,09 và thường nằm ở giữa phạm vi này.