Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 307): Bollinger Bands® (phần iii)

Mạc An · Hôm qua, lúc 12:13

Tóm tắt bài trước:

Được phát triển bởi John Bollinger, Bollinger Bands® là các dải biến động được đặt phía trên và phía dưới đường trung bình động. Biến động dựa trên độ lệch chuẩn, thay đổi khi biến động tăng và giảm. Các dải tự động mở rộng khi biến động tăng và thu hẹp khi biến động giảm. Bản chất năng động của chúng cho phép chúng được sử dụng trên các loại chứng khoán khác nhau với các thiết lập tiêu chuẩn. BB có thể được sử dụng để xác định các mô hình đỉnh chữ M và đáy chữ W hoặc để xác định sức mạnh của xu hướng. Các tín hiệu dựa trên khoảng cách giữa dải trên và dải dưới, bao gồm cả tín hiệu Bollinger Band Squeeze phổ biến, được xác định bằng cách sử dụng chỉ báo Bollinger BandWidth liên quan.
Công thức tính Bollinger Bands:

* Dải giữa = Đường trung bình động đơn giản 20 ngày ( SMA)

* Dải trên = SMA 20 ngày + (Độ lệch chuẩn của giá trong 20 ngày x 2)

* Dải dưới = SMA 20 ngày - (Độ lệch chuẩn của giá trong 20 ngày x 2)

Bollinger Bands bao gồm một dải giữa và hai dải ngoài. Dải giữa là đường trung bình động đơn giản thường được đặt ở 20 kỳ. Đường trung bình động đơn giản được sử dụng vì công thức độ lệch chuẩn cũng sử dụng đường trung bình động đơn giản. Chu kỳ cho độ lệch chuẩn giống như đối với đường trung bình động. Các dải ngoài thường được đặt cách dải giữa 2 độ lệch chuẩn ở trên và dưới.
Bạn có thể điều chỉnh cài đặt để phù hợp với đặc điểm của từng loại chứng khoán hoặc phong cách giao dịch cụ thể. Bollinger khuyến nghị thực hiện các điều chỉnh nhỏ dần đối với độ lệch chuẩn. Việc thay đổi số kỳ của đường trung bình động cũng ảnh hưởng đến số kỳ được sử dụng để tính toán độ lệch chuẩn. Do đó, chỉ cần điều chỉnh nhỏ đối với độ lệch chuẩn. Việc tăng số kỳ của đường trung bình động sẽ tự động làm tăng số kỳ được sử dụng để tính toán độ lệch chuẩn. Với đường trung bình động 20 ngày và độ lệch chuẩn 20 ngày, hệ số nhân độ lệch chuẩn được đặt ở mức 2. Bollinger đề xuất tăng hệ số nhân độ lệch chuẩn lên 2,1 đối với đường trung bình động 50 kỳ và giảm hệ số nhân độ lệch chuẩn xuống 1,9 đối với đường trung bình động 10 kỳ.
Bollinger Bands thường được sử dụng để xác định đỉnh chữ M và đáy chữ W hoặc để xác định sức mạnh của xu hướng.
Mô hình đáy chữ W là một phần trong công trình nghiên cứu của Arthur Merrill, người đã xác định 16 mô hình có hình dạng chữ W cơ bản. Bollinger sử dụng các mô hình chữ W khác nhau này cùng với Dải Bollinger để xác định các mô hình đáy chữ W, hình thành trong xu hướng giảm và chứa hai đáy phản ứng. Cụ thể, Bollinger tìm kiếm các mô hình đáy chữ W trong đó đáy thứ hai thấp hơn đáy thứ nhất nhưng vẫn nằm trên dải dưới. Có bốn bước để xác nhận mô hình đáy chữ W bằng Dải Bollinger.

Thứ nhất, một đáy phản ứng được hình thành. Đáy này thường, nhưng không phải lúc nào cũng vậy, nằm dưới dải dưới.
Thứ hai, có sự bật lên hướng về dải giữa.
Thứ ba, có một đáy giá mới của chứng khoán. Đáy này nằm trên dải dưới. Khả năng giữ vững trên dải dưới khi kiểm tra cho thấy sự suy yếu ít hơn trong lần giảm giá gần nhất.
Thứ tư, mô hình được xác nhận bằng một động thái mạnh mẽ từ đáy thứ hai và phá vỡ kháng cự phía trên.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 306): Bollinger Bands® (phần ii)

Tín hiệu: Đỉnh chữ M

Đỉnh chữ M cũng là một phần trong công trình nghiên cứu của Arthur Merrill, người đã xác định 16 mô hình có hình dạng chữ M cơ bản. Bollinger sử dụng các mô hình chữ M khác nhau này cùng với Dải Bollinger để xác định Đỉnh chữ M, về cơ bản là ngược lại với Đáy chữ W. Theo Bollinger, đỉnh thường phức tạp và kéo dài hơn đáy. Mô hình Hai đỉnh, mô hình đầu & vai và mô hình kim cương thể hiện các đỉnh đang phát triển.

Ở dạng cơ bản nhất, M-Top tương tự như Mô hình Hai đỉnh. Tuy nhiên, các đỉnh phản ứng không phải lúc nào cũng bằng nhau; đỉnh đầu tiên có thể cao hơn hoặc thấp hơn đỉnh thứ hai. Bollinger gợi ý nên tìm kiếm các dấu hiệu không xác nhận sự tiếp diễn khi một chứng khoán đang tạo ra các đỉnh mới. Sự không xác nhận xảy ra theo ba bước.

Thứ nhất, một chứng khoán tạo ra một đỉnh trên dải trên.

Thứ hai, có sự điều chỉnh giảm về phía dải giữa.

Thứ ba, giá di chuyển trên đỉnh trước đó nhưng không đạt đến dải trên.

Đây là một dấu hiệu cảnh báo. Việc đỉnh thứ hai không thể chạm tới dải trên cho thấy đà giảm bắt đầu xuất hiện, điều này có thể báo trước sự đảo chiều xu hướng. Sự xác nhận cuối cùng đến khi giá phá vỡ mức hỗ trợ bên dưới hoặc có các tín hiệu chỉ báo giảm giá khác.

Biểu đồ 4

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 305): Bollinger Bands® (phần i)

Biểu đồ 4 cho thấy Exxon Mobil (XOM) với mô hình đỉnh chữ M vào tháng 4-5 năm 2008. Cổ phiếu đã vượt lên trên dải trên vào tháng 4, sau đó giảm nhẹ vào tháng 5 và lại tăng lên trên 90. Mặc dù cổ phiếu đã vượt lên trên dải trên trong phiên giao dịch, nhưng nó không ĐÓNG CỬA trên dải trên. Mô hình đỉnh chữ M được xác nhận bằng việc phá vỡ mức hỗ trợ hai tuần sau đó. Thêm vào đó, chỉ báo MACD hình thành sự phân kỳ giảm giá và di chuyển xuống dưới đường tín hiệu của nó để xác nhận.

Biểu đồ 5

Biểu đồ 5 cho thấy Pulte Homes (PHM) đang trong xu hướng tăng vào tháng 7-8 năm 2008. Giá đã vượt qua dải trên vào đầu tháng 9 để khẳng định xu hướng tăng. Sau khi điều chỉnh giảm xuống dưới đường SMA 20 ngày (dải Bollinger giữa), cổ phiếu đã tăng lên mức đỉnh cao hơn trên 17. Mặc dù đạt mức đỉnh mới này, giá vẫn không vượt qua dải trên, đây là một dấu hiệu cảnh báo. Cổ phiếu đã phá vỡ mức hỗ trợ một tuần sau đó và chỉ báo MACD di chuyển xuống dưới đường tín hiệu của nó. Lưu ý rằng mô hình đỉnh chữ M này phức tạp hơn. Mô hình đỉnh đang phát triển này đã hình thành một mô hình đầu vai nhỏ.

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Sách Trading Mua Bao Nhiêu - Tặng Bấy Nhiêu, Không Giới Hạn!

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 307): Bollinger Bands® (phần iii)