Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 308): Bollinger Bands® (phần iv)

Mạc An · Thứ tư lúc 18:38

Tóm tắt bài trước:

Được phát triển bởi John Bollinger, Bollinger Bands® là các dải biến động được đặt phía trên và phía dưới đường trung bình động. Biến động dựa trên độ lệch chuẩn, thay đổi khi biến động tăng và giảm. Các dải tự động mở rộng khi biến động tăng và thu hẹp khi biến động giảm. Bản chất năng động của chúng cho phép chúng được sử dụng trên các loại chứng khoán khác nhau với các thiết lập tiêu chuẩn. BB có thể được sử dụng để xác định các mô hình đỉnh chữ M và đáy chữ W hoặc để xác định sức mạnh của xu hướng. Các tín hiệu dựa trên khoảng cách giữa dải trên và dải dưới, bao gồm cả tín hiệu Bollinger Band Squeeze phổ biến, được xác định bằng cách sử dụng chỉ báo Bollinger BandWidth liên quan.
Công thức tính Bollinger Bands:

* Dải giữa = Đường trung bình động đơn giản 20 ngày ( SMA)

* Dải trên = SMA 20 ngày + (Độ lệch chuẩn của giá trong 20 ngày x 2)

* Dải dưới = SMA 20 ngày - (Độ lệch chuẩn của giá trong 20 ngày x 2)

Bollinger Bands bao gồm một dải giữa và hai dải ngoài. Dải giữa là đường trung bình động đơn giản thường được đặt ở 20 kỳ. Đường trung bình động đơn giản được sử dụng vì công thức độ lệch chuẩn cũng sử dụng đường trung bình động đơn giản. Chu kỳ cho độ lệch chuẩn giống như đối với đường trung bình động. Các dải ngoài thường được đặt cách dải giữa 2 độ lệch chuẩn ở trên và dưới.
Bạn có thể điều chỉnh cài đặt để phù hợp với đặc điểm của từng loại chứng khoán hoặc phong cách giao dịch cụ thể. Bollinger khuyến nghị thực hiện các điều chỉnh nhỏ dần đối với độ lệch chuẩn. Việc thay đổi số kỳ của đường trung bình động cũng ảnh hưởng đến số kỳ được sử dụng để tính toán độ lệch chuẩn. Do đó, chỉ cần điều chỉnh nhỏ đối với độ lệch chuẩn. Việc tăng số kỳ của đường trung bình động sẽ tự động làm tăng số kỳ được sử dụng để tính toán độ lệch chuẩn. Với đường trung bình động 20 ngày và độ lệch chuẩn 20 ngày, hệ số nhân độ lệch chuẩn được đặt ở mức 2. Bollinger đề xuất tăng hệ số nhân độ lệch chuẩn lên 2,1 đối với đường trung bình động 50 kỳ và giảm hệ số nhân độ lệch chuẩn xuống 1,9 đối với đường trung bình động 10 kỳ.
Bollinger Bands thường được sử dụng để xác định đỉnh chữ M và đáy chữ W hoặc để xác định sức mạnh của xu hướng.
Mô hình đáy chữ W là một phần trong công trình nghiên cứu của Arthur Merrill, người đã xác định 16 mô hình có hình dạng chữ W cơ bản. Bollinger sử dụng các mô hình chữ W khác nhau này cùng với Dải Bollinger để xác định các mô hình đáy chữ W, hình thành trong xu hướng giảm và chứa hai đáy phản ứng. Cụ thể, Bollinger tìm kiếm các mô hình đáy chữ W trong đó đáy thứ hai thấp hơn đáy thứ nhất nhưng vẫn nằm trên dải dưới. Có bốn bước để xác nhận mô hình đáy chữ W bằng Dải Bollinger.

Thứ nhất, một đáy phản ứng được hình thành. Đáy này thường, nhưng không phải lúc nào cũng vậy, nằm dưới dải dưới.
Thứ hai, có sự bật lên hướng về dải giữa.
Thứ ba, có một đáy giá mới của chứng khoán. Đáy này nằm trên dải dưới. Khả năng giữ vững trên dải dưới khi kiểm tra cho thấy sự suy yếu ít hơn trong lần giảm giá gần nhất.
Thứ tư, mô hình được xác nhận bằng một động thái mạnh mẽ từ đáy thứ hai và phá vỡ kháng cự phía trên.
Đỉnh chữ M cũng là một phần trong công trình nghiên cứu của Arthur Merrill, người đã xác định 16 mô hình có hình dạng chữ M cơ bản. Bollinger sử dụng các mô hình chữ M khác nhau này cùng với Dải Bollinger để xác định Đỉnh chữ M, về cơ bản là ngược lại với Đáy chữ W. Theo Bollinger, đỉnh thường phức tạp và kéo dài hơn đáy. Mô hình Hai đỉnh, mô hình đầu & vai và mô hình kim cương thể hiện các đỉnh đang phát triển.

Ở dạng cơ bản nhất, M-Top tương tự như Mô hình Hai đỉnh. Tuy nhiên, các đỉnh phản ứng không phải lúc nào cũng bằng nhau; đỉnh đầu tiên có thể cao hơn hoặc thấp hơn đỉnh thứ hai. Bollinger gợi ý nên tìm kiếm các dấu hiệu không xác nhận sự tiếp diễn khi một chứng khoán đang tạo ra các đỉnh mới. Sự không xác nhận xảy ra theo ba bước.

Thứ nhất, một chứng khoán tạo ra một đỉnh trên dải trên.
Thứ hai, có sự điều chỉnh giảm về phía dải giữa.
Thứ ba, giá di chuyển trên đỉnh trước đó nhưng không đạt đến dải trên.

Đây là một dấu hiệu cảnh báo. Việc đỉnh thứ hai không thể chạm tới dải trên cho thấy đà giảm bắt đầu xuất hiện, điều này có thể báo trước sự đảo chiều xu hướng. Sự xác nhận cuối cùng đến khi giá phá vỡ mức hỗ trợ bên dưới hoặc có các tín hiệu chỉ báo giảm giá khác.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 307): Bollinger Bands® (phần iii)

Giá đi dọc theo các dải Bollinger

Các chuyển động trên hoặc dưới các dải Bollinger không phải là tín hiệu. Như Bollinger đã nói, các chuyển động chạm hoặc vượt quá các dải Bollinger không phải là tín hiệu, mà chỉ là "dấu hiệu". Nhìn bề ngoài, một chuyển động lên dải trên cho thấy sức mạnh, trong khi một chuyển động mạnh xuống dải dưới cho thấy sự yếu kém. Các chỉ báo động lượng hoạt động tương tự. Tình trạng quá mua không nhất thiết là tăng giá. Cần có sức mạnh để đạt đến mức quá mua và điều kiện quá mua có thể kéo dài trong một xu hướng tăng mạnh. Tương tự, giá có thể "đi dọc theo dải Bollinger" với nhiều lần chạm trong một xu hướng tăng mạnh. Hãy suy nghĩ về điều này một chút. Dải trên nằm cách đường trung bình động đơn giản 20 kỳ 2 độ lệch chuẩn. Cần một chuyển động giá khá mạnh để vượt qua dải trên này. Một lần chạm dải trên xảy ra sau khi dải Bollinger xác nhận mô hình đáy chữ W sẽ báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng. Cũng giống như một xu hướng tăng mạnh tạo ra nhiều dấu hiệu chạm dải trên, giá cũng thường không bao giờ chạm đến dải dưới trong một xu hướng tăng. Đường trung bình động đơn giản 20 ngày đôi khi đóng vai trò là mức hỗ trợ. Trên thực tế, những đợt giảm giá xuống dưới đường SMA 20 ngày đôi khi tạo ra cơ hội mua vào trước khi giá lại chạm vào dải trên.

Biểu đồ 6

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 306): Bollinger Bands® (phần ii)

Biểu đồ 6 cho thấy cổ phiếu Air Products (APD) tăng mạnh và đóng cửa trên dải trên vào giữa tháng 7. Trước hết, hãy lưu ý rằng đây là một đợt tăng mạnh đã phá vỡ hai mức kháng cự. Một đợt tăng mạnh là dấu hiệu của sức mạnh, chứ không phải điểm yếu. Giá đi ngang vào tháng 8 và đường SMA 20 ngày di chuyển theo chiều ngang. Dải Bollinger thu hẹp lại, nhưng APD không đóng cửa dưới dải dưới. Giá và đường SMA 20 ngày tăng trở lại vào tháng 9. Nhìn chung, APD đã đóng cửa trên dải trên ít nhất năm lần trong khoảng thời gian bốn tháng. Cửa sổ chỉ báo hiển thị Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI) 10 kỳ với các đợt giảm xuống dưới -100 được coi là quá bán và các đợt tăng trở lại trên -100 báo hiệu sự bắt đầu của một cú bật lên từ vùng quá bán (đường chấm xanh). Việc giá chạm vào dải trên và phá vỡ đã bắt đầu xu hướng tăng. Sau đó, CCI xác định các đợt điều chỉnh và chúng ta có thể mua vào. Đây là một ví dụ về việc kết hợp Dải Bollinger với bộ dao động động lượng để tạo tín hiệu giao dịch.

Biểu đồ 7

Biểu đồ 7 cho thấy cổ phiếu Monsanto (MON) đang di chuyển xuống dưới dải dưới. Cổ phiếu đã giảm mạnh vào tháng Giêng với sự phá vỡ mức hỗ trợ và đóng cửa dưới dải dưới. Từ giữa tháng Giêng đến đầu tháng Năm, Monsanto đã đóng cửa dưới dải dưới ít nhất năm lần. Lưu ý rằng cổ phiếu không đóng cửa trên dải trên một lần nào trong giai đoạn này. Sự phá vỡ mức hỗ trợ và việc đóng cửa ban đầu dưới dải dưới báo hiệu một xu hướng giảm. Do đó, Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI) 10 kỳ đã được sử dụng để xác định các tình huống quá mua ngắn hạn. Một động thái trên +100 là quá mua. Một động thái trở lại dưới +100 báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng giảm (mũi tên đỏ). Hệ thống này đã tạo ra hai tín hiệu tốt vào đầu năm 2010.

Kết luận cuối cùng

Dải Bollinger phản ánh xu hướng với đường trung bình động 20 kỳ ( SMA) và sự biến động với dải trên/dưới. Do đó, chúng có thể xác định xem giá đang ở mức tương đối cao hay thấp. Theo Bollinger, các dải Bollinger nên chứa 88-89% hành động giá, điều này khiến cho việc giá vượt ra ngoài các dải này trở nên đáng chú ý. Về mặt kỹ thuật, giá được coi là tương đối cao khi nằm trên dải trên và tương đối thấp khi nằm dưới dải dưới. Tuy nhiên, "tương đối cao" không nên được coi là tín hiệu giảm giá hoặc tín hiệu bán. Tương tự, "tương đối thấp" không nên được coi là tín hiệu tăng giá hoặc tín hiệu mua. Giá cao hay thấp đều có lý do. Cũng như các chỉ báo khác, Bollinger Bands không được sử dụng như một công cụ độc lập. Các nhà phân tích biểu đồ nên kết hợp Bollinger Bands với phân tích xu hướng và các chỉ báo khác để xác nhận.

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Sách Trading Mua Bao Nhiêu - Tặng Bấy Nhiêu, Không Giới Hạn!

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 308): Bollinger Bands® (phần iv)