Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 310): Đặt dừng lỗ với Chandelier Exit (phần ii)

Tóm tắt bài trước:

• Được phát triển bởi Charles Le Beau và được giới thiệu trong các cuốn sách của Alexander Elder, chỉ báo Chandelier Exit thiết lập điểm dừng lỗ kéo theo (trailing SL) dựa trên Chỉ báo Phạm vi Giá Thực Trung Bình (ATR). Chỉ báo này được thiết kế để giữ cho các nhà giao dịch tham gia trọn vẹn một xu hướng và ngăn chặn việc thoát lệnh sớm miễn là xu hướng đó còn tiếp diễn. Thông thường, Chandelier Exit sẽ nằm trên giá trong một xu hướng giảm và nằm dưới giá trong một xu hướng tăng.
• Công thức của Chandelier Exit bao gồm ba thành phần: mức cao nhất hoặc mức thấp nhất của kỳ, Chỉ báo Phạm vi Giá Thực Trung Bình (ATR) và một hệ số nhân. Chỉ báo sử dụng cài đặt mặc định là 22 kỳ trên biểu đồ hàng ngày, Chandelier Exit sẽ tìm kiếm mức cao nhất hoặc mức thấp nhất của 22 ngày gần nhất (Lưu ý rằng có 22 ngày giao dịch trong một tháng với thị trường chứng khoán, còn các thị trường khác có thể chọn theo số ngày giao dịch trong 1 tháng). Tham số này (22) cũng sẽ được sử dụng để tính toán Chỉ báo Phạm vi Giá Thực Trung Bình.
  Chandelier Exit (mua) = Giá trị cao nhất trong 22 ngày - ATR(22) x 3
  Chandelier Exit (bán) = Giá trị thấp nhất trong 22 ngày + ATR(22) x 3
• Như đã thể hiện trong các công thức trên, có một điểm thoát lệnh Chandelier cho vị thế mua và một điểm cho vị thế bán. Điểm thoát lệnh cho vị thế mua nằm ở mức thấp hơn ba giá trị ATR so với mức cao nhất trong 22 kỳ. Điều này có nghĩa là nó tăng và giảm khi mức cao nhất trong kỳ và giá trị ATR thay đổi. Ngược lại, điểm thoát lệnh cho vị thế bán nằm ở mức cao hơn ba giá trị ATR so với mức thấp nhất trong 22 kỳ. Các ví dụ trong bảng tính phía trên cho thấy các phép tính mẫu cho cả hai.

Giải thích cách xác định điểm thoát lệnh sử dụng Chandelier

Điểm thoát lệnh Chandelier về cơ bản là một hệ thống dựa trên biến động giá, xác định các biến động giá bất thường. Le Beau đã tính toán biến động giá bằng cách sử dụng Chỉ số Phạm vi Thực trung bình (ATR), được phát triển bởi Welles Wilder, người tạo ra RSI và Chỉ số Định hướng Trung bình (ATR). ATR sử dụng giá đóng cửa trước đó, giá cao nhất hiện tại và giá thấp nhất hiện tại để xác định “Phạm vi Thực” cho một khoảng thời gian nhất định. Sau một số thao tác làm mịn, các giá trị Phạm vi Thực hàng ngày sẽ phát triển thành Phạm vi Thực trung bình cho một khoảng thời gian nhất định.


Bằng cách xác định điểm thoát lệnh Chandelier cho lệnh mua ba giá trị ATR THẤP HƠN giá cao nhất của kỳ (giá cao nhất trong 22 ngày - 3xATR), chỉ báo này cung cấp một vùng đệm gấp ba lần biến động giá. Một mức sụt giảm giá đủ mạnh để phá vỡ mức này đồng nghĩa với việc chúng ta cần phải đánh giá lại các vị thế mua (lý do vào lệnh trước đó có thể sai). Điều ngược lại áp dụng cho các vị thế bán. Điểm thoát lệnh Chandelier cho lệnh bán được đặt ba giá trị ATR CAO HƠN giá thấp nhất của kỳ (giá thấp nhất trong 22 ngày - 3xATR), cung cấp một vùng đệm dựa trên biến động giá. Một mức tăng giá đủ mạnh để vượt quá mức này sẽ cần phải đánh giá lại các vị thế bán (lý do vào lệnh trước đó có thể sai).