Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 313): Đường Trung bình động lũy thừa kép (phần ii)

Tóm tắt bài trước:

• Được phát triển bởi Charles Le Beau và được giới thiệu trong các cuốn sách của Alexander Elder, chỉ báo Chandelier Exit thiết lập điểm dừng lỗ kéo theo (trailing SL) dựa trên Chỉ báo Phạm vi Giá Thực Trung Bình (ATR). Chỉ báo này được thiết kế để giữ cho các nhà giao dịch tham gia trọn vẹn một xu hướng và ngăn chặn việc thoát lệnh sớm miễn là xu hướng đó còn tiếp diễn. Thông thường, Chandelier Exit sẽ nằm trên giá trong một xu hướng giảm và nằm dưới giá trong một xu hướng tăng.
• Chỉ báo Chandelier Exit tốt cho việc xác định các lệnh dừng lỗ, nhưng các nhà phân tích biểu đồ cần sử dụng phân tích biểu đồ cơ bản hoặc bộ dao động động lượng để xác định thời điểm vào lệnh. Chỉ số kênh hàng hóa (CCI) có thể được sử dụng để xác định các điều kiện mua quá mức ngắn hạn trong một xu hướng giảm. Chỉ báo CCI trở nên quá mua khi giá vượt lên trên +100. Một đợt giảm giá sau đó xuống dưới +100 báo hiệu rằng động lượng đang giảm trở lại.
• DEMA được phát triển bởi Patrick Mulloy và được giới thiệu trong ấn phẩm tháng 1 năm 1994 của tạp chí Technical Analysis of Stocks & Commodities. Đường trung bình động lũy thừa kép (DEMA) là một chỉ báo kỹ thuật giúp giảm độ trễ của các đường trung bình động lũy thừa ( EMA) truyền thống, làm cho nó phản hồi nhanh hơn. Nó sử dụng sự khác biệt về độ trễ giữa EMA được làm mịn đơn và EMA được làm mịn kép để bù trừ cho EMA được làm mịn đơn, tạo ra một đường trung bình động bám sát các thanh giá hơn so với EMA truyền thống.
• DEMA được tính như sau:
  EMA1 = EMA của giá
  EMA2 = EMA của EMA1
  DEMA = (2 x EMA1) - EMA2
  Công thức lấy hiệu số độ trễ giữa EMA1 ( EMA đơn) và EMA2 ( EMA kép). Phép tính này tạo ra một đường được làm mịn gần với các thanh giá hơn nhiều so với cả EMA1 hoặc EMA2.

Làm thế nào để diễn giải DEMA?

DEMA được diễn giải tương tự như EMA truyền thống, nhưng phản hồi nhanh hơn. Giống như các EMA khác, nó có thể được sử dụng để xác nhận xu hướng hoặc phát hiện sự thay đổi trong xu hướng.

Tín hiệu được sử dụng phổ biến nhất là sự giao cắt của các đường DEMA. Hãy quan sát đường DEMA cắt ngang các thanh giá hoặc đường DEMA ngắn hạn cắt ngang đường DEMA dài hạn để chỉ ra sự thay đổi trong xu hướng. Ví dụ, đường DEMA 20 ngày cắt trên đường DEMA 50 ngày sẽ là một tín hiệu tăng giá.

Những sự giao cắt của các đường DEMA (cho dù là giao cắt giá hay giao cắt với đường DEMA khác) thường xảy ra sớm hơn nhiều so với sự giao cắt tương ứng của đường EMA truyền thống. Trong ví dụ bên dưới, các mũi tên màu xanh lá cây đánh dấu sự giao cắt của các đường DEMA, và các mũi tên màu xanh lam đánh dấu sự giao cắt tương ứng của các đường EMA. Trong cả hai trường hợp, sự giao cắt của đường DEMA xảy ra trước sự giao cắt của đường EMA.


Cần lưu ý rằng, vì DEMA phản ứng nhanh hơn các đường EMA truyền thống, chiến lược giao dịch của bạn có thể cần được điều chỉnh khi sử dụng DEMA.

Kết luận

Các tín hiệu giao cắt giá và các tín hiệu khác thường xuất hiện sớm hơn nếu chúng ta sử dụng DEMA thay vì các đường EMA truyền thống. Độ trễ giảm và khả năng phản hồi nhanh hơn của DEMA hấp dẫn các nhà đầu tư ngắn hạn, nhưng các nhà đầu tư dài hạn có thể thấy các đường trung bình động truyền thống hữu ích hơn. Cũng như tất cả các chỉ báo kỹ thuật khác, các nhà giao dịch nên sử dụng DEMA cùng với các chỉ báo và kỹ thuật phân tích khác.